Platinpreis erreicht Rekordabschlag gegenüber Gold
Mittwoch, 11/29/2023 16:57
Er ist um $1100 pro Unze niedriger und nähert sich dem Niveau des 19. Jahrhunderts um unter 50 % des Goldpreises.
Der PLATINPREIS hat im Vergleich zum Goldpreis ein Rekordtief erreicht, womit sich der Abschlag des industriell nutzbaren Edelmetalls gegenüber seinem Vetter, dem "sicheren Hafen", in den letzten zehn Jahren weiter vergrößert hat.
Mit einem Anstieg von 7,0 % in der vergangenen Woche gegenüber einem 14-Monats-Tief in US-Dollar hat der Platinpreis den am Freitag, dem 10. November, aufgestellten Rekordabschlag von fast $ 1.100 pro Feinunze um lediglich $ 10 verringert.
Diese neuen Rekordabschläge - die erzielt wurden, während
Gold zum fünften Mal die $ 2000-Marke ansteuert - wurden trotz der steigenden Nachfrage nach Platin aus dem Automobilsektor und der anhaltenden Hoffnung auf einen boomenden Einsatz von platinbasierten Brennstoffzellen im Rahmen der grünen Energiewende erzielt.
In US-Dollar gerechnet wird Platin nun schon seit fast sechs Wochen jeden Tag um $ 1000 oder mehr unter dem Goldpreis gehandelt und hat damit die Serie von Abschlägen von $ 1000 pro Feinunze von vor drei Jahren übertroffen.
Im historischen Vergleich hat dies den Durchschnittspreis für Platin im Jahr 2023 auf 50,0 % des diesjährigen durchschnittlichen Goldpreises gedrückt, was nahe dem 120-Jahres-Tief von 49,7 % liegt, das während der Corona-Pandemie, den Lockdowns und der wirtschaftlichen Rezession im Jahr 2020 erreicht wurde - dem niedrigsten Stand seit Beginn des 20. Jahrhunderts.
Grafik des Platinpreises minus Goldpreis, tägliche Londoner Benchmarks 1990 bis 2023. Quelle: BullionVault
Da
Platin in der Industrie derzeit am häufigsten für Autokatalysatoren zur Reduzierung der Schadstoffemissionen von Verbrennungsmotoren verwendet wird, wird die Nachfrage von Automobilherstellern in diesem Jahr bis 2022 um 13,8 % steigen, so die Daten des unabhängigen Analysehauses
Metals Focus, die diese Woche vom
World Platinum Investment Council der Bergbauindustrie veröffentlicht wurden.
Dieser Anstieg,
der den höchsten Wert seit 2016 erreicht, wird durch die steigende Produktion von Schwerlastkraftwagen - die fast immer Dieselmotoren verwenden - sowie durch die Substitution des teureren Palladiums durch das billigere Platin in Fahrzeugen mit Ottomotor angetrieben.
Darüber hinaus bleibt dieses Wachstum der Platinnachfrage in der Automobilindustrie hinter dem breiteren jährlichen Wachstum von 26,1 % zurück, das jetzt für die Gesamtplatinnachfrage im Jahr 2023 prognostiziert wird, womit sie ein Vierjahreshoch erreicht.
Das Platinangebot hingegen wird auf dem niedrigsten Stand seit dem Corona-Crash der Weltwirtschaft im Jahr 2020 gesehen. Ein Rückgang um 2,5 % gegenüber dem Vorjahr, da ein leichter Anstieg der Bergbauproduktion durch einen Rückgang des Recyclingschrotts mehr als ausgeglichen wird, wird laut World Platinum Investment Council in diesem Jahr
zu einem Rekorddefizit zwischen Platinangebot und -nachfrage führen, wobei für 2024 ein weiteres, wenn auch geringeres Defizit vorhergesagt wird.
Da die Platinminengesellschaften jedoch "Barverluste" bei der Produktion hinnehmen müssen, was bedeutet, dass sie "produzierende Minen stilllegen und Projekte schließen sollten", wie der mit 32 Mrd. USD ausgestattete südafrikanische Fondsmanager Coronation -
der seine Aktieninvestitionen in diesem Sektor inzwischen eingestellt hat - feststellt, "stellen sich die Platinminengesellschaften weiterhin auf ein niedrigeres Preisumfeld ein", heißt es in einem
Bericht des deutschen Edelmetallveredlers Heraeus, der von dem Analystenhaus SFA (Oxford) erstellt wurde.
Letzten Monat hat Anglo American Platinum (JSE: AMS) 140 Mitarbeiter entlassen, während Sibanye Stillwater (JSE: SSW) ankündigte, 4.000 Stellen in seinen Betrieben abbauen zu wollen. Impala Platinum (JSE: IMP) hat Mitte November damit begonnen, einigen seiner Mitarbeiter freiwillige Abfindungen anzubieten, um den Personalbestand in seinen Minen in Rustenburg im Nordwesten Südafrikas zu reduzieren.
Auf den Platinbergbau entfallen mehr als 1 von 3 aller Arbeitsplätze in Südafrika.
In der Europäischen Union sind die Verkäufe neuer Diesel-Pkw inzwischen niedriger als die Verkäufe neuer batterieelektrischer Fahrzeuge im Jahr 2023 und fielen im Oktober auf einen
Marktanteil von nur 12,0 %.
Noch 2015, im Jahr des Dieselskandals", bei dem Autohersteller Abgastests betrogen haben, um schadstoffreichere Fahrzeuge zu verkaufen, entfiel jeder zweite verkaufte Neuwagen in Europa auf Dieselfahrzeuge. Die EU hat den
Verkauf neuer Diesel- oder Benzinfahrzeuge ab 2035 verboten, dem Jahr, in dem Kalifornien - dem viele andere US-Bundesstaaten in Sachen Umweltpolitik bis heute folgen -
das Ziel von Null-Abgasemissionen verfolgt.
"Ich hoffe wirklich, dass ich mich irre", sagte Craig Miller, CEO von Amplats, im letzten Monat gegenüber Reuters, "aber ich gehe davon aus, dass die [niedrigen] Preise noch eine Weile Bestand haben werden."
Aber die
Platinpreise "scheinen unserer Meinung nach zu schnell und zu früh gefallen zu sein", so die Analyse der Schweizer Bank und des Edelmetallvermarkters UBS, "insbesondere angesichts der
Verlangsamung der Marktdurchdringung von Elektrofahrzeugen" auf den Neuwagenmärkten in den USA und Westeuropa, wobei insbesondere der Elektrofahrzeughersteller Tesla (Nasdaq: TSLA) laut der kanadischen Bank RBC eine "
flachere Kurve bei der Einführung von Elektrofahrzeugen als erwartet" sieht.
Die meisten Elektrofahrzeuge verwenden derzeit Batterien auf Lithiumbasis, aber der "wachsende soziale Unmut" gegen den Abbau des Alkalimetalls in den USA und Europa bedeutet, dass "
viele Projekte nur schwer in Betrieb genommen werden können", sagt Neal Froneman, CEO von Sibanye - einem Großinvestor in der finnischen Lithiumanlage Keliber, aber auch der drittgrößte Platinproduzent hinter Impala und Amplats.
"Das wird letztlich den Preis für Lithium in die Höhe treiben und sich auf die Kosten für batteriebetriebene Elektrofahrzeuge auswirken.
Gleichzeitig "könnten fallende Preise für Platin und andere wichtige Metalle die Investitionen in den Bergbau, die für die Erschließung neuer Vorkommen erforderlich sind,
zum Erliegen bringen", so das Wall Street Journal, "was eine erhebliche Bedrohung für die Dekarbonisierungsziele von Ländern auf der ganzen Welt darstellt."
RSS Newsfeeds
