Gold wird als „Geldautomat“ genutzt, während epische Wut Aktien- und Anleihekurse einbrechen lässt

Die Goldpreise fielen am Montag, als der Rohölpreis am zehnten Tag des neuen Nahostkonflikts zum ersten Mal seit vier Jahren über 100 Dollar pro Barrel stieg, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.

Die globalen Aktienmärkte fielen zum fünften Mal in sechs Handelstagen seit Beginn dieses Krieges, nachdem Teheran Mojtaba Khamenei zum neuen Obersten Führer des Iran ernannt hatte, der die Nachfolge seines Vaters antritt, und die langfristigen globalen Kreditkosten erreichten ein Mehrmonatshoch, da auch die Preise für Staatsanleihen erneut fielen.

Der US-Dollar hingegen erreichte ein Dreimonatshoch und legte seit Beginn der Militäroperation der USA und Israels gegen den Iran am vorletzten Wochenende um fast 2,0 % auf seinem handelsgewichteten DXY-Index zu.

Der in Dollar notierte Goldpreis ist seit Beginn von Epic Fury um 2,2 % gesunken.

Im Vergleich zu Epic Fury und den jüngsten geopolitischen Konflikten fiel der Preis des gelben Metalls in den ersten zwei Wochen der von den USA angeführten Invasion im Irak im März 2003 um bis zu 4,7 % gegenüber dem Dollar.

Bei den kurzen Midnight Hammer-Operationen gegen das iranische Atomprogramm im Juni letzten Jahres fiel der Goldpreis innerhalb von fünf Handelstagen um bis zu 2,9 %.

Als Russland jedoch im Februar 2022 eine umfassende Invasion der Ukraine versuchte, stieg der Goldpreis stark an, legte in den ersten zehn Tagen um 7,0 % zu und erreichte mit 2070 US-Dollar pro Feinunze erneut sein Allzeithoch aus der Covid-Krise 2020.

„Mittelfristig wird Gold in Krisenzeiten gekauft”, sagt Jeff Toshima, ehemaliger Direktor des World Gold Council der Bergbauindustrie in Tokio und regelmäßiger Kolumnist der Zeitung Nikkei, und verweist dabei auf den Einbruch des Goldpreises während der Lehman-Krise Ende 2008.

„[Aber] Gold wird in der Regel unmittelbar nach Ausbruch einer Krise gegen Bargeld verkauft“, fügt Toshima hinzu, „da Investoren es liquidieren, um Verluste bei anderen Vermögenswerten auszugleichen.

Deshalb wird Gold oft als Geldautomat bezeichnet.“

Letzte Woche liquidierten Investoren den riesigen GLD-Gold-ETF so schnell wie seit Februar 2021 nicht mehr und schrumpften ihn in den fünf Sitzungen bis zum Börsenschluss am Freitagabend um 28 Tonnen.

Am Montag verloren die europäischen Börsen 2,2 % auf dem Euro Stoxx 600 Index, nachdem der japanische Nikkei 225 Index um 5,2 % und der südkoreanische Kospi um 6,0 % eingebrochen waren.

Beide asiatischen Nationen sind auf Rohöl angewiesen, das durch die derzeit geschlossene Straße von Hormus transportiert wird. Etwa 95 % der Rohölimporte Japans und 70 % der Rohölimporte Südkoreas stammen aus dem Nahen Osten.

Die Spot-Goldpreise fielen heute im globalen Handels- und Lagerzentrum London um bis zu 3,0 % auf 5016 USD pro Feinunze, bevor sie bis zur Mittagszeit die Hälfte dieses Verlustes wieder wettmachen konnten und bei 5103 USD lagen.

Der Preis für Silber, dessen jährliche Nachfrage zu fast 60 % aus industriellen Anwendungen stammt, fiel am Montag im frühen Handel um bis zu 5,6 %, bevor er bis zur Mittagszeit in London den größten Teil dieses Verlustes wieder wettmachen konnte.

Die US-Rohölpreise stiegen unterdessen heute Morgen um bis zu 31,4 % auf 119 USD pro Barrel, bevor sie nach der Nachricht, dass die Finanzminister der G7 in ihrer Dringlichkeitssitzung am Montag über eine mögliche gemeinsame Freigabe von Erdöl aus strategischen Reserven unter der Koordination der Internationalen Energieagentur diskutieren, wieder auf fast 100 USD zurückgingen.

„Wenn der neue Führer nicht unsere Zustimmung erhält, wird er nicht lange im Amt bleiben“, warnte US-Präsident Donald Trump kurz vor der Ernennung Khameneis am Wochenende.

„[Aber] dies ist ein Signal, dass das iranische Regime in seiner derzeitigen Form nicht zu Kompromissen bereit ist und dass es um jeden Preis Widerstand leisten will“, sagt Sanam Vakil, Direktorin für den Nahen Osten beim britischen Think Tank Chatham House.