Goldpreise senken Inflationsdaten, Aktien ziehen sich vor der Zinserhöhung der Fed Ende 2022 ebenfalls zurück

Der GOLDPREIS ist am Mittwoch gegenüber einem fallenden US-Dollar von seinem gestrigen Anstieg auf ein Sechsmonatshoch zurückgekommen und hat sich damit der Nervosität angeschlossen, die an anderen Finanzmärkten vor der heutigen Zinsentscheidung der US-Notenbank herrscht, nachdem neue Daten gezeigt haben, dass sich die US-Inflation stärker verlangsamt hat als von Analysten erwartet.

Die Verbraucherpreisinflation in der größten Volkswirtschaft der Welt verringerte sich im November von 7,7 % auf 7,1 % pro Jahr, wie das "Bureau of Labor Statistics" gestern mitteilte, wobei die Kerninflation ohne Treibstoff und Lebensmittel ebenfalls auf ein Tempo von 6,0 % zurückging, das zu Beginn dieses Jahres verzeichnet wurde.

Da der Goldpreis in US-Dollar aufgrund dieser Nachricht um 2,0 % anstieg, wuchs der riesige, mit Gold unterlegte börsengehandelte Fonds GLD um 0,3 % und erreichte damit seine größte Größe seit sechs Wochen, während der zweitgrößte börsengehandelte Goldfonds der Welt, der ebenfalls in New York notierte IAU, die kleinste Größe seit fast 30 Monaten behielt.

Der größte börsengehandelte Silberfonds SLV verzeichnete unterdessen weitere Abflüsse von Anlegergeldern und schrumpfte auf die kleinste Größe seit vier Wochen, während die Preise für Silberbarren aufgrund der Inflationsdaten sprunghaft anstiegen und ein Achtmonatshoch von über $ 24 pro Unze erreichten, bevor sie heute Morgen die Hälfte dieses Anstiegs auf $ 23,71 zurückgaben.

Bei Wetten auf die heutige Zinsentscheidung der US-Notenbank gilt eine Zinserhöhung um einen halben Punkt als nahezu sicher, während die Wetten auf eine Erhöhung um 0,75 Punkte - die fünfte Zinserhöhung in Folge - auf eine Quote von knapp 1:5 sinken.

Die Fed hat im Jahr 2022 bereits die stärksten Zinserhöhungen vorgenommen, seit Paul Volcker 1980 die Inflation aus dem System "herauswringen" musste.

"Es herrscht eindeutig der Glaube, dass das Ende des Straffungszyklus in Sicht ist", zitiert Reuters einen Analysten eines Spread-Betting-Buchmachers.

"Die Händler warten nur darauf, dass die Fed den Startschuss gibt."

Die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten für November ließ den Goldpreis im Laufe des Tages um 2,0 % (in Dollar) ansteigen und führte zu einem Fixing bei der Londoner PM-Benchmark-Auktion (Tagespreis) bei $ 1823 pro Unze, dem höchsten Stand seit Ende Juni. Der Tagespreis wird jeden Werktag auf der Website der London Bullion Market Association veröffentlicht.

Ein Großteil dieses Anstiegs war jedoch dem starken Rückgang des US-Dollars auf dem Devisenmarkt zu verdanken, der in seinem DXY-Dollar-Index auf den niedrigsten Wert gegenüber den anderen wichtigen Währungen der Welt seit dem 27. Juni fiel.

In anderen Währungen ausgedrückt, stieg der Goldpreis gestern nur um 1,2 % in Euro und 0,9 % in britischen Pfund, bevor er am Mittwoch fast alle diese Gewinne wieder einbüßte und bei 1697 € bzw. 1459 £ notierte.

Auch die globalen Aktienmärkte gaben heute frühere Gewinne wieder ab, sodass der MSCI World Index im Dezember bislang unverändert blieb, nachdem er aufgrund der US-Inflationsdaten vom Dienstag um 1,2 % gestiegen war.

Die Preise für US-Staatsanleihen konnten dagegen ihren gestrigen Anstieg fortsetzen und drückten die 10-jährigen Kreditkosten auf 3,47 % pro Jahr, was immer noch 5 Basispunkte über dem 3-Monats-Tief vom vergangenen Mittwoch liegt.

Der November war der zweite Monat in Folge, in dem der Verbraucherpreisindex hinter den Erwartungen zurückblieb", sagt Nicky Shiels, Stratege bei der Schweizer Edelmetallverarbeitungs- und Finanzgruppe MKS.

"Die Verlangsamung der Kerninflation [ohne Treibstoff und Lebensmittel] ist eine willkommene Nachricht für die Fed-Tauben, Gold- und Aktienbullen. [Es ist] mehr als gut genug, um das Narrativ zu bestätigen, dass die Fed ihre Zinserhöhungen verlangsamt und Gold in seinem neu etablierten Aufwärtstrend bleibt!"

Die Verbraucherpreisinflation im Vereinigten Königreich hat sich im November ebenfalls stärker verlangsamt als von Analysten erwartet, wie aus den heute veröffentlichten Zahlen hervorgeht, und ist von ihrem eigenen Vier-Jahres-Hoch auf 10,7 % pro Jahr gesunken.

Und die Inflation der durchschnittlichen Lebenshaltungskosten in der 19 Nationen umfassenden Eurozone - darunter in Deutschland - verlangsamte sich im vergangenen Monat von einem Rekordwert von 10,6 % auf 10,0 % pro Jahr in der Währungsunion.

Europäische Gas- und Strompreise fielen am Mittwoch erneut, da eine Abschwächung der Kältewelle im Westen des Kontinents für das Wochenende vorhergesagt wurde.

Das Rohöl der Sorte Brent hielt sich dagegen stabil, nachdem es sich von den 12-Monats-Tiefstständen der letzten Woche um fast 10 % erholt hatte.