Silberanlage

Silber-Investment

Silber wird seit 5.000 Jahren als Wertspeicher verwendet, und noch im Jahr 1964 bestanden die US-Viertelmünzen zu 90 % aus Silber. Heute haben Silbermünzen wie die britische 1-Unzen-Silbermünze Britannia (99,99 % reines Silber) immer noch einen Nennwert von 2 Pfund, obwohl allein der Metallgehalt bei den heutigen Silberpreisen etwa 17 Pfund wert ist.

Silber wird seit jeher für Schmuck und kostbare Gegenstände verwendet, da es ein Wertaufbewahrungsmittel ist. Als jedoch das Angebot an Silber im Vergleich zu Gold zunahm, nahm sein Wert im Vergleich zu Gold ab. Man geht davon aus, dass um 1600 v. Chr. die Verfügbarkeit von Silber so groß war, dass es auf die Hälfte des Goldpreises gefallen war. Heute kostet eine Unze Silber etwas mehr als 1 % des Goldpreises.

Die Verfügbarkeit von Silber und seine einzigartigen Eigenschaften als Edelmetall sind die Grundlage für seine zahlreichen industriellen, medizinischen und technologischen Verwendungen. Dies unterscheidet Silber von Gold als Anlageobjekt und macht es zu einem unverzichtbaren Metall für das moderne Zeitalter.

Welche industriellen Verwendungsmöglichkeiten hat Silber?

Silber hat antimikrobielle und ungiftige Eigenschaften, was erklärt, warum einige der frühesten Verwendungszwecke von Silber in der Aufbewahrung von frischen Lebensmitteln und Flüssigkeiten lagen: Cowboys im Wilden Westen legten eine Silbermünze in ihre Milch, um deren Haltbarkeit zu verlängern.

Im 21. Jahrhundert trinken die NASA-Astronauten Wasser, das mit ionisiertem Silber gereinigt wurde, statt mit Chlor, dem herkömmlichen Mittel. Die Silberionen zerstören Bakterien im Wasser und werden dann herausgefiltert. Russische Kosmonauten verwenden die gleiche Methode an Bord der Internationalen Raumstation. Neben der solaren Desinfektion tragen auch mit kolloidalem Silber beschichtete Keramikfilter dazu bei, sauberes Trinkwasser in Entwicklungsländer zu bringen.

Silber ist ein wichtiger Bestandteil bei der Herstellung von Solarzellen, da es von allen Metallen die höchste elektrische und thermische Leitfähigkeit aufweist. In Form von Silberpaste fängt das Metall die Sonnenstrahlen ein und wandelt sie in photovoltaische Energie um. Ein typisches 3x5-Fuß-Solarpaneel für Wohnhäuser enthält bis zu 20 Gramm Silber und kostet derzeit etwa 12 £ (15 $).

Obwohl die Hersteller von Solarmodulen versuchen, den Silberanteil in den einzelnen Modulen zu verringern, stieg der Silberverbrauch in der Photovoltaik im Jahr 2021 um 13 % auf über 3200 Tonnen. Ein Bericht des Silver Institute vom April 2022 schätzt, dass die Photovoltaik fast 24 % der weltweiten industriellen Silbernachfrage ausmacht, gegenüber 11 % im Jahr 2013 und 2 % im Jahr 2006.

Das Silver Institute berichtet auch, dass die durchschnittliche Silberbelastung von Fahrzeugen, die derzeit auf 15-28 Gramm (g) pro Leichtfahrzeug mit Verbrennungsmotor geschätzt wird, in den letzten Jahrzehnten gestiegen ist. Bei Hybridfahrzeugen ist der Silberverbrauch höher und liegt bei etwa 18-34 g pro Fahrzeug, während man davon ausgeht, dass batteriebetriebene Elektrofahrzeuge (BEVs) zwischen 25-50 g Silber pro Fahrzeug verbrauchen."

Wofür wird Silber am häufigsten verwendet?

Das Silver Institute prognostiziert, dass die weltweite Silbernachfrage im Jahr 2022 einen Rekord von 31,5 Tausend Tonnen (1,112 Milliarden Unzen) erreichen wird.

Mit 49,0 % entfällt der größte Anteil des weltweiten Silberbedarfs auf die Elektro- und Elektronikindustrie (einschließlich Photovoltaik).

Silberbarren und -münzen stellen mit 25,3 % den zweitgrößten Bereich der Silbernachfrage dar. Schmuck folgt dicht dahinter und macht 18,3 % der Nachfrage aus.

Die Fotografie (2,6 %) verbrauchte früher die größte Menge des Metalls und liegt nun bei der weltweiten Silbernachfrage mit 4,8 % hinter Silberwaren zurück.

Was sind die Vorteile einer Investition in Silver?

Physisches Silber gilt wie Gold weithin als sicherer Hafen. Das bedeutet, dass Anleger, wenn die Renditen traditioneller Anlagen wie Aktien und Anteile sinken, einen Teil ihres Kapitals in Vermögenswerte (wie Edelmetalle) umtauschen können, die ihren Wert behalten oder sogar steigen können, wenn die Renditen anderer Anlagen sinken.

Der umgekehrte Fall trifft ebenfalls zu, und die Preise für physische Silberinvestitionen sind während des "langen Booms", den die westlichen Aktienmärkte in den 1980er und 90er Jahren erlebten, Jahr für Jahr gesunken. Das Gleiche gilt für Gold.

Die Silberpreise können auch ins Wanken geraten oder fallen, wenn sich die wirtschaftlichen Aussichten eintrüben, da die produktive Nachfrage aufgrund der starken industriellen Verwendung von Silber in einer Rezession zurückgehen kann. Die besten Renditen hat Silber jedoch erzielt, wenn der Aktienmarkt versagt hat.
 

Wie Gold kann auch Silber einen gewissen Schutz vor Inflation bieten, da sein Preis tendenziell steigt, wenn die Zinssätze hinter den steigenden Lebenshaltungskosten zurückbleiben.

Dies ist der so genannte Realzins, d. h. die Rendite, die man nach Berücksichtigung der Inflation mit Bargeld auf der Bank erzielt. In den 1970er Jahren fiel er tief in den negativen Bereich und kostete die Sparer bares Geld, da die Inflation die Zinserträge übertraf, und dies geschah auch im ersten Jahrzehnt der 2000er Jahre. Zusammen mit der Schwäche des Aktienmarktes erwies sich dies wiederum als sehr günstig für Investitionen in Silber.

Die Gold- und Silberpreise tendieren dazu, sich gemeinsam zu bewegen, und seit 1968 haben die beiden Metalle einen sehr engen Korrelationswert von 0,63 (1,0 ist eine perfekte Korrelation). Allerdings sind die Silberpreise volatiler. Für jede Bewegung von 1 % bei Gold - nach oben oder unten - bewegt sich Silber im Durchschnitt um 3 %.

Wann hat der Silberpreis sein Allzeithoch erreicht?

Die Antwort auf diese Frage hängt davon ab, ob Sie sich für den Silberpreis in GBP oder USD interessieren.

Schaut man sich einen beliebigen Silberpreis-Chart in Pfund Sterling für die letzten 20 Jahre an, so fällt der April 2011 als Höchststand des Spotpreises für Silber auf, der am 28. April 2011 30,06 £ pro Unze (966,45 £ pro kg) erreichte, wobei der höchste Tagespreis (früher als Londoner Fixing bekannt) am selben Tag 29,26 £ pro Unze (940,73 £ pro kg) erreichte.

In US-Dollar ausgedrückt erreichte der Silberpreis sein derzeitiges Allzeithoch von 49,45 $ pro Unze (1.589,85 $ pro kg) am 18. Januar 1980, als die Gebrüder Hunt versuchten, den Silbermarkt durch den Kauf von physischen Silberbarren und Silber-Futures-Kontrakten in die Enge zu treiben, was letztendlich zum Scheitern verurteilt war und der Preis bis zum 15. April 1980 um zwei Drittel auf weniger als 15 $ pro Unze (482 $ pro kg) fiel.

Gibt es ein jährliches Verhaltensmuster für den Silberpreis?

Die nachstehenden Diagramme zeigen die jährlichen Preisentwicklungen für Silber in den letzten 20 Jahren.

Diese Grafik zeigt, wie oft in den letzten 20 Jahren jeder Monat einen Anstieg des Silberpreises in US-Dollar, Euro oder britischen Pfund gegenüber dem Vormonat aufwies.

 

Das folgende Diagramm zeigt Ihnen auch die durchschnittliche monatliche Preisveränderung für Silber in diesen 3 Hauptwährungen in den letzten 20 Jahren.

 

Vorhersagen zum Silberpreis

Wir befragen regelmässig BullionVault-Benutzer nach ihrer Meinung über die Entwicklung der Edelmetallpreise in den nächsten 12 Monaten. In der letzten Umfrage sagten 25,8% der Befragten voraus, dass der Silberpreis bis zum Jahresende um 20% oder mehr steigen wird.

Die Experten sind der Ansicht, dass sich das der Nachfrage hinterherhinkende physische Silberangebot auf den zukünftigen Silberpreis auswirken wird, und wir haben drei wichtige Grafiken, Daten und Meinungen für Sie zusammengestellt.  

Wie man in Silberbarren investiert

Silberinvestitionen können verschiedene Formen annehmen, deren Vor- und Nachteile in der folgenden Tabelle zusammengefasst sind.

Silberschmuck/Besteck/Gegenstände

Silbergegenstände, deren Herstellung handwerkliches Geschick erfordert, kosten sofort deutlich mehr als der Wert des darin enthaltenen Silbers und unterliegen zudem der Mehrwertsteuer.

Schon aus diesen Gründen sollten Silberschmuck und -besteck nicht als Wertanlage betrachtet werden.

Silbermünzen und Kleinbarren

Alle Silbermünzen und -kleinbarren werden zunächst als 1.000-Unzen-Barren (32 kg) im Großhandel hergestellt, bevor sie eingeschmolzen und in kleinere Stücke gegossen oder gestanzt werden, wobei zusätzliche Kosten anfallen.

Auf alle Silbermünzen und Kleinbarren wird beim Kauf im Vereinigten Königreich eine Mehrwertsteuer von 20 % erhoben. Das bedeutet, dass die Pfundpreise um mehr als 20 % steigen müssten, damit ein Anleger mit Silbermünzen kostendeckend arbeiten könnte, obwohl der Preis in Wirklichkeit noch weiter steigen müsste, um einen Gewinn zu erzielen, da Münzhändler traditionell eine hohe Handelsspanne haben (die Differenz zwischen dem Preis, der für den Rückkauf einer Münze angeboten wird, und dem Preis, zu dem eine Münze verkauft wird), die auch jeden potenziellen Gewinn aufzehren würde.

Börsengehandelte Silberfonds (ETF) & Rohstoffe (ETC)

Anleger, die keine physischen Silberbarren besitzen möchten, können sich über börsengehandelte Silberfonds und ETCs am Großhandel mit Silber beteiligen.

Diese Anlageprodukte für Silberbarren orientieren sich eng am Silberpreis, und obwohl sie mit einer jährlichen Kostenquote verbunden sind, um die Kosten für die Verwaltung des Fonds und die Lagerung zu decken, besitzt der Anleger kein physisches Silber und ist daher wahrscheinlich nicht in der Lage, eine Lieferung zu erhalten.

Gewölbte Silberbarren für den Großhandel

Großhandelssilberbarren direkt aus der Raffinerie sind die günstigste Möglichkeit, in Silber zu investieren. Die von der London Bullion Market Association (LBMA) zugelassenen Tresore akzeptieren diese 1.000-Unzen-Barren (32 kg) als "Good Delivery" und transportieren sie weltweit umsatzsteuerfrei von einem zugelassenen Tresor zum nächsten.

Investitionsmöglichkeiten in Silber

* Die Zahlung einer Lagergebühr für die Aufbewahrung von physischen Vermögenswerten war in der Vergangenheit ein entscheidender Faktor für den Nachweis, dass ein Anleger rechtmäßiger Eigentümer des Vermögens ist. Wird also keine Aufbewahrungsgebühr erhoben, fehlt dieser Nachweis.

FAQs zur Silberanlage