"Überraschender" Anstieg des Goldpreises über $1.800
Montag, 8/23/2021 16:58
durch steigende Zinsen & Aktienerholung vor Jackson Hole...
Der Goldpreis ist am Montag zum ersten Mal seit mehr als zwei Wochen über die Marke von $1.800 pro Unze gestiegen, da der Dollar auf dem Devisenmarkt zurückging und sich die weltweiten Aktien- und Rohstoffpreise nach dem Ausverkauf der letzten Woche im Vorfeld des am Donnerstag beginnenden Symposiums der Zentralbanken in Jackson Hole erholten, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.
Der Goldpreis stieg um fast $25 pro Unze und erreichte $1.805, womit er seine Gewinne der letzten Woche weiter ausbaute.
Trotz des schwachen Dollars, der im handelsgewichteten Index um mehr als 0,3% nachgab, nachdem er in der vergangenen Woche während des "Risk-off"-Rückgangs an den Rohstoff- und Aktienmärkten neue 2021-Höchststände erreicht hatte, stieg der Goldpreis auch in anderen Währungen stark an und erreichte in Euro mit €1.537 ein 3-Wochenhoch und für britische Anleger mit £1.318 pro Unze ein 5-Wochenhoch.
"Betrachtet man die Entwicklung der realen Treasury-Renditen in der vergangenen Woche, so ist die Widerstandsfähigkeit von Gold etwas überraschend", so John Reade, Chefmarktstratege des World Gold Council der Bergbauindustrie, und verweist auf den starken Preisverfall der inflationsgeschützten US-TIPS, der den Zinssatz, den sie neuen Käufern bieten, nach oben treibt.
"Das könnte ein Hinweis darauf sein, dass die Erholung von einer kurzfristigen überverkauften Position eine größere Triebkraft für den Goldpreis war, als die Zinssätze."
Die Zinsen für inflationsgeschützte Anleihen stiegen am Montag weiter an und trieben die 10-jährige TIPS-Rendite auf über minus 1,01% jährlich, ein 1-Monatshoch.
Der Durchbruch von minus 1,0% auf dem Weg nach unten im letzten Sommer - damals ein neues Serientief - ließ die Goldpreise im August 2020 auf ein Allzeithoch von $2.075 pro Unze steigen.
Die Korrelation zwischen den Goldpreisen und den 10-jährigen TIPS-Renditen war damals nahezu perfekt invers, aber diese Beziehung hat sich nun auf den geringsten Wert seit zwei Jahren abgeschwächt.
Jüngste Daten zeigen, dass Hedge-Fonds und andere fremdfinanzierte Spekulanten bei Comex-Gold-Futures und -Options in der Woche zum 17. August ihre Spekulationen auf Gold insgesamt um 9% erhöhten und ihre Baisse Spekulationen um 21% gegenüber einem 26-Monatshoch reduzierten.
Insgesamt stieg damit die Longposition der Managed-Money-Trades um 52%.
Den von der US-Aufsichtsbehörde Commodities Futures Trading Commission (CFTC) veröffentlichten Daten zufolge verringerten die Spekulanten jedoch ihre Bullenposition gegenüber Silber um 18%, während diese Gruppe auch ihre Short-Position gegenüber dem anderen Industriemetall Platin beibehielt, wenn auch um 40%.
Platin, das zu zwei Dritteln von der Industrie nachgefragt wird, vor allem für Autokatalysatoren, stieg sprunghaft um 2,6% auf $1.023 je Unze, nachdem es in der vergangenen Woche um 3,4% gefallen war. Am vergangenen Donnerstag hatte es mit $964 einen neuen Tiefststand im Jahr 2021 erreicht.
Die Silberpreise stiegen ebenfalls stark an und machten zwei Drittel des 3,2 %igen Rückgangs der letzten Woche wieder wett und erreichten am Montagmittag in London $23,55 je Unze.
Die Ölpreise erreichten über Nacht im frühen asiatischen Handel den niedrigsten Stand seit dem 21. Mai, unterbrachen dann aber ihre siebentägige Verlustserie, als Rohöl der Sorte Brent um 3,2% auf $67,19 pro Barrel stieg.
Auch die asiatischen Märkte legten zu, und der Hang Seng Index in Hongkong erholte sich, nachdem er in der vergangenen Woche aufgrund der Delta-Variante und Chinas strengerem Vorgehen im Technologiebereich in die Baisse-Zone gerutscht war.
Die europäischen Aktien erholten sich von ihrer schlechtesten Woche seit Februar und der Stoxx 600 Index legte bis zum Mittag um 0,5% zu.
"Letztendlich liegt der Fokus auf dem Symposium in Jackson Hole und den nächsten Zahlen zur Lohnsumme außerhalb der Landwirtschaft, die für den Markt sehr wichtig sein werden", sagte Jigar Trivedi, Rohstoffanalyst beim in Mumbai ansässigen Broker Anand Rathi Shares.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, wird sich am Freitagmorgen per Livestreaming an die Öffentlichkeit wenden.
Die ehemalige Fed-Vorsitzende und jetzige Finanzministerin Janet Yellen hat Powell gestern für eine zweite Amtszeit als Chef der US-Notenbank unterstützt, die 2022 beginnen soll, falls das Weiße Haus unter Biden zustimmt.
Im Vorfeld der Sitzung sagte der Präsident der Dallas Fed, Robert Kaplan, am Freitag, er sei offen dafür, seine Ansicht zu ändern, dass die Fed ihr Programm zum Ankauf von Vermögenswerten eher früher als später auslaufen lassen sollte, wenn die Belastung durch die Delta-Variante anhält und den wirtschaftlichen Fortschritt beeinträchtigt.
"Der Markt könnte auch zu dem Schluss kommen, dass der virusbedingte Stimmungsumschwung bei den Verbrauchern seit dieser Sitzung das FOMC dazu veranlasst, das Tapering zu überdenken", so Ole Hansen, Rohstoffstratege bei der Saxo Bank.
"Ein Beispiel dafür war letzte Woche in Neuseeland zu sehen, wo ein Covid-19-Ausbruch zu erneuten Lockdowns und der Absage einer erwarteten Zinserhöhung durch die Reserve Bank of New Zealand führte."
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