SLV Silber-ETF verliert letzte "SilverSqueeze"-Zuflüsse

Britischer Inflations-"Hawk" meldet sich wimmernd ab...

Der Silberpreis stieg am Donnerstag im Londoner Handel wieder über $26 pro Unze und legte damit fast 60 Cent gegenüber dem kurzen 9-Wochentief vom Montag zu, während der Goldpreis in allen Hauptwährungen mit Ausnahme des kanadischen und des australischen Dollars einen Zuwachs für die bisherige Woche verzeichnete.

Mit einem Preis von $1.788 je Unze lag der Goldpreis in Dollar in der Spitze mehr als $5 unter dem gestrigen Höchststand.

Der SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD), der weltgrößte goldbasierte börsengehandelte Investmentfond, schrumpfte gestern den zweiten Tag in drei Tagen und löschte damit die Hälfte der offensichtlichen "Schnäppchenjagd"-Zuflüsse vom vergangenen Freitag, als der GLD die stärkste 1-Tagesexpansion seit Ende Januar verzeichnete.

Der börsengehandelte Silberfond SLV schrumpfte unterdessen am Mittwoch um weitere 0,3%, womit sich seine Liquidation in den letzten fünf Handelstagen auf 452 Tonnen belief - der schwerste einwöchige Abfluss seit dem Ausverkauf im März, der auf die Rekordzuflüsse des #silversqueeze folgte.

Die gestrigen Nettoverkäufe durch SLV-Aktionäre ließen den silberunterlegten, börsengehandelten Fond wieder auf das Niveau von Ende 2020 schrumpfen und löschten aus, was von dem vorherigen 21%igen Anstieg in diesem Jahr übrig geblieben war.

Die Preise für Silberbarren haben inzwischen seit Silvester einen halben Dollar verloren und notieren am Donnerstag wieder bei $26,10 pro Unze .

 

 

"Gold erholte sich stark im frühen New Yorker-Handel [Mittwoch], als der Dollar die Gewinne nach Bekanntgabe der US-Daten auslöschte", so ein Handelskommentar der Schweizer Raffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp, die auf den gestrigen unerwarteten Rückgang der Verkäufe von neuen US-Immobilien für Mai hinweist.

"Die Cash-[Gold-]Preise stiegen auf $1.795 und zogen den Silberpreis auf $26,30, aber beide Erholungen wurden schnell wieder aufgegriffen und alle Gewinne wurden ausgelöscht (und mehr).

"Die schnelle Umkehr ist das erste Anzeichen dafür, dass Preiserholungen möglicherweise nur von kurzer Dauer sind, da untergewichtete Momentum-Shorts wieder aktiv werden."

In Euro gerechnet blieb die Silberunze heute im bisherigen Wochenverlauf wenig verändert bei €21,85, während der Goldpreis kurzzeitig auf €1.498 anstieg, nachdem es ihm am Mittwoch zum vierten Mal in Folge nicht gelungen war, sich über €1.500 zu halten, nachdem er in der vergangenen Woche nach der Andeutung der US-Notenbank, Dollar-Zinssätze früher als zuvor prognostiziert anheben zu können, stark gefallen war.

Der britische Goldpreis in Pfund je Unze sprang heute Morgen jedoch um £15 nach oben und notierte in dieser Woche bisher bei £1.282, da das Pfund Sterling auf dem Devisenmarkt nach einer fast einstimmigen Entscheidung der Bank of England, den rekordtiefen Zinssatz und die rekordhohe quantitative Lockerung der Geldschöpfungspolitik nicht zu ändern, fiel.

Eine abweichende Meinung kam nur von Andrew Haldane, der zum letzten Mal abstimmte, bevor er die Threadneedle Street verließ, um die Denkfabrik RSA zu leiten. Er forderte keine Änderung der Zinssätze oder des monatlichen Tempos der quantitativen Lockerung, wollte aber eine Untergrenze von 5% für die gesamten Staatsschuldenkäufe bei £825 Mrd. 

Damit würde die Bank of England immer noch genug neues Geld schaffen, um fast zwei Fünftel der gegenwärtig ausstehenden Schulden der britischen Regierung zu kaufen und zu halten, was selbst einen Rekord darstellt.

"Die Bestie der Inflation pirscht sich wieder an das Land heran", lautete die Überschrift über einem Meinungsbeitrag von Haldane, der letzte Woche veröffentlicht wurde.

"Ein schnelles Wiederaufleben sowohl der Ausgaben als auch der Inflation ist jetzt ein plausibles zentrales Szenario...[Es] muss von den Zentralbanken verstanden, überwacht und möglicherweise gehandelt werden, wenn die Inflation nach einem halben Jahrhundert der Gefangenschaft nicht entkommen soll."

Die "unveränderte" Entscheidung der Bank ließ die längerfristigen britischen Zinssätze am Donnerstag um fast 5 Basispunkte sinken und erreichte mit 0,74% p.a. für 10-jährige Gilts den niedrigsten Stand, seit die geldpolitische Erklärung der US-Notenbank am Mittwoch letzter Woche die globalen Anleihemärkte verschreckte.

"Silberproduktion, Angebot und Nachfrage sind aufgrund der Covid-Krise gesunken", so Michael DiRienzo, Geschäftsführer des gemeinnützigen Silver Institute, einer Vereinigung von Herstellern, Händlern und Verbrauchern.

Mit Blick auf die verschiedenen Verwendungszwecke von Silber: "Der Photovoltaikmarkt hat sich gegen den Trend entwickelt, die Nachfrage ist um 2% gestiegen", so DiRienzo, "auch die Investitionen in Silber sind 2020 zweistellig gewachsen. Für 2021 dürfte sie hoch bleiben."