Goldpreis stabilisiert sich gegenüber starkem Dollar nach Comex-Spekulationen über Zinserhöhungsprognosen der Fed

Der Goldpreis konnte sich am Montag nur schwer erholen, nachdem er die schlechteste Woche seit zwei Monaten verzeichnet hatte, da Spekulanten ihre Netto-Long-Position in Comex-Gold-Futures und -Optionen reduzierten. Die globalen Märkte warten nun auf weitere Entscheidungen der Zentralbanken, nachdem die US-Notenbank versprochen hat, die Dollar-Zinsen im Jahr 2022 schneller anzuheben, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.

 

Der Goldpreis bewegte sich am Montagmittag in London seitwärts und stieg um $5 pro Unze von einem 3-Wochen-Tiefststand um $1791 pro Unze, nachdem er in der letzten Woche um 2,4% gefallen war - der größte Verlust in fünf Sitzungen seit November -, nachdem der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, eine "angriffslustige" Stellungnahme abgegeben hatte.

 

Der Dollar-Index - ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten - bewegte sich zwischenzeitlich in der Nähe des 18-Monats-Hochs vom Freitag, da die Händler die bevorstehenden Sitzungen der australischen, britischen und europäischen Zentralbanken im Auge hatten.

 

Der Anstieg des Dollar um 1,6 % in der vergangenen Woche war der stärkste Wochenanstieg seit Mitte 2021.

 

"Der Anstieg des Goldpreises über die Marke von $1830 in der [Vor]woche trug dazu bei, die Anfälligkeit nach dem FOMC zu erhöhen", sagt Ole Hansen, Rohstoffstratege bei der Saxo Bank, und verweist auf die Mitte Januar um 39 % gestiegene Netto-Long-Position von spekulativen Händlern, die über Comex-Derivate auf den Goldpreis wetten.

 

"Diese Entwicklungen haben dazu beigetragen, zu erklären, warum der anschließende Ausverkauf nach der angriffslustigen FOMC-Entscheidung vom vergangenen Mittwoch so aggressiv ausfiel... Kürzlich etablierte Long-Positionen stürzten sich auf den Ausstieg."

 

Daten der US-Aufsichtsbehörde CFTC zeigen, dass Hedge-Fonds und andere fremdfinanzierte Spekulanten ihre Hausse-Wetten auf Comex-Gold-Futures und -Optionen in der Woche bis Dienstag, den 25. Januar, dem Vorabend der US-Notenbankerklärung und der Pressekonferenz der letzten Woche, um 18 % erhöhten.

 

Dieselbe Managed-Money-Kategorie verringerte auch ihre bärischen Wetten um insgesamt 18 %.

 

Insgesamt stieg die Netto-Long-Position der Managed-Money-Händler damit auf den höchsten Stand seit Ende November, kurz bevor US-Präsident Joe Biden Jerome Powell für eine zweite Amtszeit als Fed-Chef bestätigte, ein Schritt, der weithin als Unterstützung für Powells Ziel gesehen wird, die Tagesgeldzinsen von ihrem derzeitigen Krisentief von 0 % anzuheben. 

"Wenn die Daten darauf hindeuten, dass sich die Dinge so entwickelt haben, dass eine Erhöhung um 50 Basispunkte erforderlich oder angemessen ist, dann werde ich mich darauf stützen", sagte Raphael Bostic, Präsident der Fed-Niederlassung in Atlanta (und in diesem Jahr nicht stimmberechtigtes Mitglied des FOMC) in einem Interview mit der Financial Times.

 

Das von der Fed bevorzugte Maß für die Inflation zeigte am Freitag, dass die Lebenshaltungskosten im Jahr 2021 um 4,9 % steigen werden. Dies ist der schnellste Anstieg des Kern-PCE-Indexes (der volatile" Kraftstoffe und Lebensmittel ausschließt) seit 1982.

 

Während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze am Montag unverändert bei £1336 verharrte, erwarten Ökonomen nun, dass die Bank of England am Donnerstag die britischen Zinssätze von 0,25 % auf 0,5 % anheben wird, um auf die Inflation zu reagieren, die im Dezember 5,4 % erreichte und damit so hoch war wie seit fast 30 Jahren nicht mehr.

 

Die Europäische Zentralbank trifft sich ebenfalls am Donnerstag zu einer Sitzung, doch erwarten Analysten keine Änderungen, nachdem die EZB im Dezember Pläne für die Aussetzung der QE-nahen Anleihekäufe im Rahmen ihres 1,85 Billionen Euro schweren pandemischen Konjunkturprogramms (2,09 Billionen Dollar) bis Ende März bekannt gegeben hatte.

 

Die Inflation im Euroraum erreichte im Dezember 5,0 % und damit den höchsten Stand seit der Gründung der Währungsunion im Jahr 1998, wobei die Energiepreise im Vergleich zum Vorjahr um 26 % gestiegen sind; die Daten für Januar werden am Tag vor der EZB-Sitzung veröffentlicht.

 

Der Goldpreis in Euro fiel heute auf € 1600 zurück, bevor er sich wieder um € 5 pro Unze erholte, nachdem neue Daten aus Deutschland bekannt gaben, dass die Verbraucherpreise in der größten Volkswirtschaft der Währungsunion in diesem Monat um 4,9 % gestiegen sind, langsamer als im Dezember, aber schneller als von Analysten erwartet.

 

Jüngsten Comex-Daten der CFTC zufolge haben die Spekulanten in den sieben Tagen vor der Januar-Erklärung der US-Notenbank ihre Netto-Aufwärtswetten auf den Silberpreis ebenfalls erhöht und mit einem Zuwachs von 15 % den höchsten Stand seit dem 23. November erreicht.

 

Die Positionierung auf den Platinpreis ist inzwischen zum ersten Mal seit 7 Wochen netto optimistisch.

 

Platin, das zu zwei Dritteln von der Industrie, vor allem von Autokatalysatoren, nachgefragt wird, wurde heute seitwärts bei $ 1014 je Unze gehandelt, nachdem es in der letzten Woche um 1,8 % gefallen war.

 

Der Silberpreis stieg zwischenzeitlich um 0,4 % auf $ 22,58 je Unze und lag damit immer noch in der Nähe des niedrigsten Stands seit drei Wochen, nachdem er in der vergangenen Woche um 7,5 % gefallen war.

 

Die Energiepreise stiegen am Montag erneut, wobei Rohöl der Sorte Brent um 1 % auf $ 90,90 je Barrel zulegte und damit auf den besten Januar seit mindestens 30 Jahren zusteuerte, da die geopolitischen Risiken im Zusammenhang mit dem Konflikt zwischen Russland und der Nato über die Ukraine zu einem starken Nachfragewachstum beitrugen, während die Auswirkungen der Omicron-Coronavirus-Variante nachließen.

 

Die Gold- und Finanzmärkte in China, dem wichtigsten Edelmetallverbraucher, waren am Montag wegen des einwöchigen Neujahrsfestes geschlossen.