Goldpreis rutscht nach Erholung ab

GLD- & IAU-ETFs schrumpfen, Inflation erreicht 30 Jahreshoch...

 

Der Goldpreis rutschte am Montag im asiatischen und Londoner Handel von der Erholung der letzten Woche ab, nachdem die wichtigsten US-amerikanischen Gold-ETFs weiterhin liquidiert wurden und neue Inflationsdaten mehr Analysten zu der Frage veranlassten, ob die Inflation wirklich "vorübergehend" sei, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.

Der Spot-Goldpreis verlor bis zum Mittag in London 0,7% auf $1.748 pro Unze, nachdem er am Freitag den ersten Wochengewinn seit vier Wochen verzeichne und sich von den Tiefstständen vom Mittwoch und Donnerstag erholte, die fast 2 Monate andauerten.

Ein Rückgang des Dollarkurses sorgte dann dafür, dass der Goldpreis für US-Anleger heute wieder auf $1.750 stieg, während die Erholung für britische und Euro-Anleger mit £1.289 bzw. €1.506 weniger deutlich ausfiel.

Wie der Goldpreis gab auch der Silberpreis nach und fiel um 0,4% auf $22,44 pro Unze, nachdem er sich am Freitag von einem 14-Monatstief erholte und einen Wochengewinn von 0,5% verzeichnet hatte.

"Bei den börsengehandelten Goldfonds sind weiterhin Nettoabflüsse zu verzeichnen, die die Preise begrenzen", heißt es in einer Mitteilung der US-Finanzgruppe Citibank. 

Die in New York börsennotierten Gold-ETFs SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) und iShares (NYSEArca: IAU) verzeichneten beide in der vergangenen Woche Nettoabflüsse von Anlegern und schrumpften um 0,7% bzw. 0,4%.

Damit verzeichnete der GLD-Gold-ETF den zweiten wöchentlichen Abfluss von Anlagegeldern in Folge, während der IAU seinen ersten Abfluss seit sechs Wochen verzeichnete.  

Die Zahl der ausgegebenen GLD-Anteile ist seit dem Höchststand im September 2020, kurz nachdem der Goldpreis sein derzeitiges Allzeithoch von über $2.000 pro Unze erreicht hatte, um 23% gesunken.

Der IAU ist inzwischen um 6% gegenüber seinem Rekordbestand vom November letzten Jahres geschrumpft.

"Wir bleiben bei unserer pessimistischen Einschätzung der Goldmärkte für 2022", so die Analysten der Citi-Bank, die für das nächste Jahr einen durchschnittlichen Goldpreis von $1.585 prognostizieren.

Diese Ansicht kommt "wenn auch mit mäßiger Überzeugung (60% Wahrscheinlichkeit) angesichts der erheblichen Unsicherheit des globalen Wachstums, die Inflationsaussichten und die bereits hohen Bewertungen bei Aktien und Krediten".

"Jeder, der versucht, die Marktteilnehmer davon zu überzeugen, es gäbe keine Inflation gibt, ist ein Narr", so Ole Hansen, Rohstoffstratege bei der Saxo Bank, und fügt hinzu, dass die steigenden Energiepreise aufgrund einer Angebotsverknappung in China und Europa wahrscheinlich das Wachstum und die Erträge beeinträchtigen und zu einem volatilen Oktober führen werden, was Gold stützen wird.

Während die Verbraucher in Deutschland, der Nummer 4 unter den Goldkäufern, eine Inflation auf dem höchsten Stand seit drei Jahrzehnten verzeichnen, haben die am vergangenen Freitag veröffentlichten Daten gezeigt, dass die Inflation in der EU im vergangenen Monat ein 13-Jahreshoch erreicht hat, während der PCE-Index (Personal Consumption Expenditures Index) in den USA im August auf 4,3% gestiegen ist, was den stärksten Anstieg der Lebenshaltungskosten seit 30 Jahren darstellt.

Die jährliche Inflation in der Türkei, dem fünftgrößten Goldabnehmer der Welt, stieg im September auf 19,6% und damit auf den höchsten Stand seit 2,5 Jahren, wie neue Daten am Montag zeigten.

Damit sind die realen Zinssätze für Bargeldsparer wieder im negativen Bereich, nachdem die Zentralbank die Märkte im vergangenen Monat mit einer Senkung ihres Leitzinses um 100 Basispunkte auf 18,0% überrascht hatte.

"Die Fed sagt immer wieder, dass die Inflation nur vorübergehend ist, aber für wie lange? fragte Bruce Ikemizu, leitender Direktor der Japan Bullion Market Association, in seinem jüngsten Kommentar und verwies auf die zuletzt stark gestiegenen Inflationsdaten.

Die europäischen Aktien hatten am Montag zu kämpfen und hielten den EuroStoxx 600-Index in der Nähe eines Zweimonatstiefs, während die asiatischen Aktienmärkte ebenfalls nachgaben, nachdem der Handel mit dem verschuldeten chinesischen Immobilienriesen Evergrande in Hongkong in Erwartung einer Ankündigung "im Zusammenhang mit einer größeren Transaktion" ausgesetzt wurde.

Die Märkte auf dem chinesischen Festland sind bis Donnerstag wegen der Goldenen Woche geschlossen.