Goldpreis rutscht in dollarfremden Währungen

Fed nimmt Zinserhöhungsandeutung zurück...

Der Goldpreis tendierte im Londoner Handel am Mittwoch seitwärts gegen einen schwächeren US-Dollar und hielt sich über $1.780 je Unze, nachdem der Chef der US-Notenbank Jerome Powell seine Andeutung einer strafferen Geldpolitik von letzter Woche zurückgenommen hatte, indem er bestritt, dass die US-Notenbank die Zinssätze anheben oder mit der Reduzierung ihrer monatlichen quantitativen Lockerung in Höhe von $120 Mrd. beginnen wird, nur weil die Inflation in letzter Zeit sprunghaft angestiegen ist.

Die westlichen Aktienmärkte rutschten ab, Rohstoffe setzten ihren Aufwärtstrend fort und die Preise wichtiger Staatsanleihen stiegen, was die langfristigen Kreditkosten nach unten drückte.

Der Goldpreis in Euro fiel auf €1.490 je Unze zurück und löschte damit seinen vorherigen Gewinn von 1,0% von den 6-Wochen-Tiefstständen vom Freitag, als der Dollar am Devisenmarkt fiel.

Der britische Goldpreis in Pfund je Unze fiel unterdessen auf £1.275 zurück, ein Niveau, das erstmals im Sommer 2019 erreicht wurde und fast 20% unter dem Rekordhoch vom letzten August liegt.

"[Die Kommentare der Fed] haben dazu geführt, dass die Märkte nach ihren weitgehend positionsgetriebenen Zuckungen in der vergangenen Woche etwas zurückgerudert sind", zitiert Reuters einen Devisenstrategen.

"[Aber] das Taper Tantrum hat sich zur Taper Tranquility gewandelt", so das Wall Street Journal und vergleicht den Absturz der Anleihekurse, der Schwellenländer und der Unternehmensanleihen mit niedrigem Rating im Jahr 2013 mit der weniger dramatischen Aktion in diesem Frühjahr.

"Das Risiko, dass die US-Geldpolitik eher früher als später normalisiert wird, wird dem Dollar weiterhin Unterstützung bieten", meint die Anlageberatung GaveKal, "aber es ist unwahrscheinlich, dass dies der dominierende Faktor an den Währungsmärkten sein wird."

Angesichts des sich weiter ausweitenden US-Handels- und Staatsdefizits "deutet alles auf einen US-Dollar hin, der mit Gegenwind konfrontiert ist und wahrscheinlich auf einem Abwertungspfad bleiben wird."

Von Woche zu Woche hat sich der Goldpreis in den letzten 12 Monaten in 75% der Fälle in die entgegengesetzte Richtung zum Wert des Dollars gegenüber den anderen Hauptwährungen der Welt bewegt.

Das ist ein Anstieg von 67% in den letzten 15 Jahren.

"Gold gab [über Nacht] nach, obwohl eine Reihe von Fed-Vertretern die Wahrscheinlichkeit höherer Zinsen herunterredete", sagt Daniel Hynes, Senior-Rohstoffstratege bei der australasiatischen Bank ANZ.

Der Fed-Vorsitzende Powell sagte gestern vor dem Kongress: "Wir werden die Zinsen nicht präventiv anheben, da wir denken, dass die Beschäftigung zu hoch ist und wir den möglichen Beginn einer Inflation fürchten", eine Botschaft, die in separaten Reden von drei hochrangigen Kollegen wiederholt wurde.

"Stattdessen werden wir auf Beweise für eine tatsächliche Inflation oder andere Ungleichgewichte warten."

Jüngste Daten der US-Aufsichtsbehörde CFTC besagen, dass in der Woche bis zum vergangenen Dienstag - dem Vorabend der Grundsatzerklärung der Fed, die eine frühere Zinserhöhung von Null auf 2023, wenn nicht sogar 2022 prognostiziert - Hedge-Fonds und andere Spekulanten in Comex-Gold-Futures und -Optionen ihre Haussespekulationen auf das geringste Maß reduzierten sowie Baissespekulationen auf das höchste Maß seit 4 Wochen erhöhten.

Der Gold-ETF GLD schloss gestern unverändert, nachdem er am Montag einen kleinen Abfluss von 0,3% verzeichnete, während sein kleinerer Konkurrent IAU aufgrund neuer Investitionszuflüsse um 0,2% zulegte.

Die Goldpreise in China - der Nr. 1 Verbrauchernation des Metalls - wiesen heute einen Aufschlag von $3 auf die Londoner Notierungen auf, wodurch sich der historisch kleine, aber positive Anreiz für neue Importe nach dem plötzlichen Wechsel in diesem Monat erholte.