Goldpreis nahe dem Tiefststand von 2022 - aber Silber gewinnt in dieser Woche, da die chinesischen Lieferungen versiegen

Während der Goldpreis in dieser Woche in der Nähe von Mehrmonatstiefs verharrte, stieg der Silberpreis zum Ende des Londoner Handels am Freitag an, während die weltweiten Aktienmärkte fielen und ein Rückgang der weltweiten Anleihekurse die Kreditkosten wieder ansteigen ließ.

Der japanische Yen sank gegenüber dem Dollar auf ein neues Drei-Dekaden-Tief, da Tokio einen neuen Konjunkturhaushalt vorbereitete. Auch das Pfund Sterling fiel an den Devisenmärkten inmitten des politischen Chaos, in dem 140.000 Mitglieder der regierenden Konservativen Partei zum dritten Mal innerhalb von drei Jahren den Premierminister der sechstgrößten Volkswirtschaft der Welt wählen dürfen.

Nachdem die in Ungnade gefallene Nachfolgerin von Boris Johnson, Liz Truss, gestern nach sechs schockierenden Wochen im Amt zurücktrat - und der Fall des Pfunds den US-Dollar wieder in Richtung der 2-Dekaden-Höchststände des letzten Monats auf seinem handelsgewichteten Index trieb - sagte Frankreichs Präsident Macron vor einem EU-Gipfel in Brüssel:"Wir wollen vor allem Stabilität."

Italiens Botschafter im Vereinigten Königreich schimpfte in der Zwischenzeit über das Magazin The Economist, weil es die aktuellen Turbulenzen im Vereinigten Königreich mit den "ältesten Stereotypen" über die drittgrößte Volkswirtschaft der EU verglich.

Der Goldpreis in Euro erholte sich heute im Zuge des steigenden Dollarkurses, erreichte aber mit € 1688 pro Unze den niedrigsten Stand seit Februar, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze von seinem 12-Wochen-Tief, das durch die Nachricht von Truss' Ausstieg gestern erreicht wurde, auf £ 1465 anstieg.

Der in US-Dollar notierte Goldpreis gab im Wochenverlauf um 1,5 % nach und rutschte dann ab, um mit 1614 $ nur noch 10 $ unter dem 2,5-Jahrestief von Ende September zu notieren.

Der Silberpreis hingegen blieb im Wochenverlauf insgesamt unverändert, rutschte jedoch von seinem gestrigen Höchststand bei $ 19 pro Unze um 3,2 % ab und notierte nur noch $ 1 unter dem Zweijahrestief von Ende August.

Die starke weltweite Nachfrage nach Silber aus der Industrie sowie nach kleinen Barren und Münzen hat dazu geführt, dass die Abflüsse aus den Londoner und New Yorker Lagerbeständen an Großbarrensilber seit Januar auf insgesamt 12.000 Tonnen angestiegen sind, so Rhona O'Connell vom Brokerhaus StoneX in ihren Aufzeichnungen von der Jahreskonferenz der London Bullion Market Association in dieser Woche.

"Einige Konferenzteilnehmer hatten das Gefühl, dass das Metall auf den Markt kommt und der Markt es aufnimmt. Ich sehe das eher andersherum: Es kommt auf den Markt, weil der Markt es will.

Die Silberexporte des Hauptlieferanten China haben sich im Gegensatz zu London und New York abgeschwächt, so O'Connell. Sie betrugen von Januar bis August durchschnittlich 317 Tonnen pro Monat gegenüber 374 Tonnen im Jahr 2021, und die Teilnehmer der LBMA sagten, dass sich diese Ströme seit dem Sommer weiter verlangsamt haben.

"Die Lieferung von Silber aus China in den Westen hängt vom Niveau der chinesischen Produktion ab", sagt O'Connell von StoneX. "Derzeit wird nur sehr wenig exportiert, und es sieht nicht so aus, als gäbe es derzeit irgendwelche [Export-]Quoten (die Ausfuhr von Nebenprodukten aus Basismetallen ist jedoch zulässig).

Während dies auf eine stärkere chinesische Industrieaktivität hindeutet, "war die Nachfrage nach Rohöl in den letzten Monaten gedämpft, da Peking seine Null-Covid-Strategie fortsetzt", sagt der Rohstoffstratege Daniel Hynes, der angesichts von nur einer Handvoll Fällen im Vergleich zum weltweiten Ausmaß der Corona-Infektion strenge Abriegelungen durchsetzte.

Gerüchten zufolge "haben Beamte in letzter Zeit darüber diskutiert, ob sie die Beschränkungen für Besucher des Landes lockern sollten", so Hynes weiter, was "einen möglichen Strategiewechsel signalisiert, der letztlich zu einer Belebung der Wirtschaftstätigkeit führen könnte".

Die Rohölpreise erholten sich heute und stiegen von ihrem 3-Wochen-Tief vom Dienstag um mehr als 4 $ pro Barrel der europäischen Sorte Brent und erreichten damit wieder das Niveau vom letzten Freitag um 92 $.

Während die Silberpreise in Euro, kanadischem und australischem Dollar im Wochenverlauf ebenfalls stagnierten, verzeichnete das industriell genutzte Edelmetall seine stärkste Erholung gegenüber dem japanischen Yen, der mit weniger als ¥150 je US-Dollar auf den tiefsten Stand seit 32 Jahren gesunken ist.

Der heutige Kursrückgang des Yen kam zustande, als ein Erdbeben der Stärke 5,0 die Region Fukushima erschütterte - wobei jedoch keine Schäden gemeldet wurden - und neue Daten besagen, dass die Verbraucherpreise im September um 3,0 % pro Jahr gestiegen sind, was den schnellsten Anstieg der Lebenshaltungskosten seit 31 Jahren darstellt.

Das einstige Exportweltmeisterland Japan verzeichnete in den sechs Monaten bis Oktober ein Rekord-Handelsdefizit von 11 Billionen Yen.

"Wir konzentrieren uns auf die Volatilität, und es gibt keine Änderung in unserer Haltung, dass wir entscheidende Schritte unternehmen werden, wenn wir solche Bewegungen sehen", sagte Suzuki im Finanzministerium.

"Ich kommentiere keine spezifischen Währungsniveaus", sagte der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki, "aber wir konzentrieren uns auf die Volatilität und werden entscheidende Schritte unternehmen, wenn wir solche Bewegungen sehen."

Letzten Monat intervenierte das Finanzministerium zum ersten Mal seit 1998 auf dem Devisenmarkt und kaufte Yen, um dessen Wert bei 145 Yen pro Dollar zu stützen.

"Wenn es in Großbritannien ein Machtvakuum gibt, wird dies die Dollarkäufe gegenüber dem Pfund ankurbeln", zitiert Kyodo News einen Tokioter Analysten der französischen Bank Credit Agricole, "wodurch der Dollar gegenüber allen anderen Währungen, einschließlich des Yen, stärker wird".

Gerüchten zufolge plant die Regierungskoalition in Tokio heute neue Ausgaben in Höhe von 20 Billionen Yen (132 Mrd. $), um eine Rezession abzuwenden, wobei einige Mitglieder weitere halb so große Konjunkturprogramme fordern.

Die Kurse japanischer Staatsanleihen gaben nach, so dass die 10-jährigen Renditen wieder über die von der Bank of Japan festgelegte Obergrenze von 0,25 % pro Jahr stiegen.

Der Goldpreis in Yen stieg heute auf ¥ 7.920 pro Gramm und lag damit im bisherigen Jahresverlauf 2022 mehr als 16 % höher.