Goldpreis durch Devisenhandel gespalten

Mittwoch, 11/17/2021 16:02

britische Inflation erreicht Höchststand von 2011, Euro CPI nahe Rekord...

Der Goldpreis reagierte am Mittwoch auf die Entwicklung an den Devisenmärkten: Er hielt sich in US-Dollar nahe dem 5-Monatshoch vom letzten Wochenende, während er für Euro-Anleger stieg, fiel er in britischen Pfund, da das Pfund Sterling aufgrund der stärksten britischen Inflationsdaten seit Herbst 2011 stieg.

Die globalen Aktienmärkte gaben nach, wobei die europäischen Börsen und Schanghai unverändert blieben, während Großbritannien um 0,4% fiel und Tokio 0,6% niedriger schloss, während der Goldpreis in Dollar bei $1.863 pro Unze gehandelt wurde und die Energiepreise nach ihrem jüngsten Anstieg an den Rohstoffmärkten wieder nachgaben.

Der Silberpreis blieb zum dritten Mal in Folge hinter dem Goldpreis zurück und notierte im bisherigen Wochenverlauf in Dollar gerechnet 0,8% niedriger bei $25,09 pro Unze.

Nach Frankreich und Italien meldete heute auch das Vereinigte Königreich, dass die Verbraucherpreise im Oktober mit einem Anstieg von 4,2% so schnell wie seit zehn Jahren nicht mehr gestiegen sind.

Da die Bank of England offiziell eine Inflationsrate von 2,0% anstrebt, lösten die heutigen Daten kein erklärendes Schreiben der Zentralbank an die Regierung aus, denn Gouverneur Andrew Bailey musste sich bereits schriftlich dafür rechtfertigen, den Leitzins angesichts einer jährlichen Inflationsrate von 3,2% im August bei 0,1% zu belassen.

„Ich stimme mit Ihrer Einschätzung überein“, antwortete der britische Finanzminister Rishi Sunak in diesem Herbst.

„Die jüngste Phase einer über dem Zielwert liegenden Inflation ist zum Teil auf Basiseffekte, steigende Rohstoffpreise, globale Lieferengpässe und -verknappungen (insbesondere bei Halbleitern) und den Anstieg der Energiepreise zurückzuführen.“

„Es wird einige Zeit dauern“, heißt es in der jüngsten Inflationserläuterung der Europäischen Zentralbank, „aber dieses Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage wird sich allmählich auflösen, wenn die Unternehmen mehr Mikrochips produzieren und neue Einheiten bauen.“

Während das Pfund nach den heutigen britischen Inflationsdaten auf dem Devisenmarkt anstieg, sank der britische Goldpreis in Pfund pro Unze auf £1.385 und lag damit £10 unter dem gestrigen Tageshöchststand, aber nur £2 pro Unze unter dem Schlussstand der vergangenen Woche, als Goldbarren bei der Londoner PM-Benchmark-Auktion 2021 den bisher höchsten Freitagsfixing für britische Anleger und Sparer erzielten.

Im Gegensatz dazu stieg der Goldpreis in Euro am Mittwoch wieder in Richtung des gestrigen neuen 54-Wochenhochs und überschritt wieder die Marke von €1.649 pro Unze.

Die Inflation in der EU - in der die EZB seit September 2019 von Geschäftsbanken, die Geld auf Einlagen anlegen, einen Negativzins von 0,5% pro Jahr erhebt - wurde heute von der amtlichen Datenagentur Eurostat mit 4,1% pro Jahr bestätigt und erreichte damit den bisherigen Inflationshöchststand der Gemeinschaftswährung vom Juli 2008.

Dies führte dazu, dass die Kurse von EU-Anleihen nachgaben und die längerfristigen Kreditkosten in der Region leicht anstiegen.

Die britischen Anleiherenditen, die vor der überraschenden Zinsentscheidung der Bank of England in der vergangenen Woche sprunghaft in die Höhe geschossen waren, stiegen nach den Nachrichten vom Mittwoch nicht weiter an. Staatsanleihen mit 10 Jahren Laufzeit blieben unverändert bei 0,98% p.a. und damit in der Mitte der Handelsspanne der letzten zwei Monate, während die kürzerfristigen Gilt-Renditen leicht zurückgingen und der 5-Jahreszinssatz auf 0,74% sank.

Das sind 10 Basispunkte unter dem 2,5-Jahres-Hoch von Ende Oktober.

Spekulationen darauf, dass die US-Notenbank ihren Leitzins bis Juni nächsten Jahres bei 0,1% belassen wird, sind nach den schockierenden Inflationsdaten der letzten Woche auf einen neuen Tiefstand gefallen, sodass die Wahrscheinlichkeit unveränderter Zinssätze laut dem FedWatch-Tool der Derivatebörse CME nur noch bei 1:3 liegt.

„Ich erwarte, dass sich die Inflation in dem Maße abschwächt, in dem die Pandemie zurückgeht“, sagte Mary Daly, Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, in einer Rede am Dienstag und wies Forderungen nach einer „frühzeitigen“ Zinserhöhung angesichts einer VPI-Inflation, die den höchsten Stand seit drei Jahrzehnten erreicht hat, als „präventiv“ zurück.

-“Präventive Maßnahmen sind nicht umsonst“, sagte Daly, stimmberechtigtes Mitglied des FOMC der Fed.

„Wie bei jeder Versicherung gibt es auch hier Kosten. Und die politischen Entscheidungsträger müssen diese Kosten gegen das Risiko des Abwartens abwägen“.