Goldbarren erholen sich aufgrund des "guten" Anstiegs der US-Arbeitslosigkeit von den Tiefstständen nach der Coronakrise

Der Goldpreis erholte sich am Freitag in London und steuerte auf einen dritten wöchentlichen Verlust in Folge gegenüber dem Dollar zu, sprang aber von seinem gestrigen Rückgang auf ein 18-Monats-Tief um über $20 pro Unze, nachdem gemischte US-Arbeitsmarktdaten darauf hindeuteten, dass die Federal Reserve das Tempo ihrer Zinserhöhungen verlangsamen könnte.

Die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg im August um 315.000, wie das Bureau of Labor Statistics mitteilte, und lag damit knapp über den Prognosen der Analysten.

Das durchschnittliche Lohnwachstum beschleunigte sich jedoch nicht wie erwartet von 5,2 % pro Jahr - und blieb damit hinter der Verbraucherpreisinflation zurück, die zuletzt auf 9 % pro Jahr geschätzt wurde -, und die Arbeitslosenquote stieg im vergangenen Monat von einem Fünf-Dekaden-Tief von 3,5 % auf 3,7 %, da mehr Menschen auf der Suche nach Arbeit auf den Arbeitsmarkt kamen.

Die US-Aktienmärkte eröffneten höher, während die europäischen Börsen ihre Rallye vom Freitagmorgen fortsetzten, ebenso wie die Energie- und Industrierohstoffpreise.

"Wenn Sie die Fed sind, ist dies die Art von steigender Arbeitslosigkeit, die Sie sich wünschen", so ein FT-Journalist, "von Menschen, die aus der Nichterwerbstätigkeit aussteigen und nach Arbeit suchen, anstatt Entlassungen vorzunehmen. Eine sanfte Landung...vorerst."

"Das ist der Schlüssel", sagt der Chef-Investmentstratege des Brokerhauses Charles Schwab. "Die Erwerbsquote im Haupterwerbsalter ist auf 82,8 % gestiegen und nähert sich damit rasch dem Höchststand vor der Pandemie."

Trotz wiederholter Versprechungen von Fed-Vertretern, dass weitere steile Zinserhöhungen bevorstehen, sanken die Wetten darauf, dass die US-Notenbank ihren Tagesgeldsatz auf ihrer Sitzung im September in zwei Wochen um weitere 75 Basispunkte anheben wird, nach den Arbeitsmarktdaten vom Freitag von einem Rekordwert von 75 % aller spekulativen Positionen auf 69 %.

Die Renditen längerfristiger Anleihen veränderten sich jedoch kaum, wobei 2-jährige Staatsanleihen mit 2,43 % p.a. nur knapp unter dem 14-Jahres-Hoch von Mitte Juni lagen.

Die realen Zinssätze, die sich aus der Rendite 10-jähriger TIPS ablesen lassen, stiegen gestern auf 0,81 % p.a. und damit auf den höchsten Stand seit dem 41-Monats-Hoch von Mitte Juni.

Die in der Benchmark-Auktion am Donnerstagnachmittag in London gekauften und verkauften Goldbarren sanken zum ersten Mal seit März letzten Jahres unter die Marke von $ 1.700 pro Unze, nachdem sie im Kassahandel in Richtung der Tiefststände von $ 1.685 nach der Coronakrise gefallen waren.

In Indien, dem zweitgrößten Goldverbrauchermarkt der Welt, habe sich die Nachfrage diese Woche aufgrund des Preisrückgangs verbessert, zitiert Reuters einen Goldhändler in Mumbai.

Da die Importe des Edelmetalls in den letzten Wochen zurückgegangen sind, hat dies dem inländischen Goldpreis zu einem Aufschlag von 2 $ pro Unze gegenüber den weltweiten Notierungen verholfen, so die Nachrichtenagentur, nachdem er Ende August mit einem Abschlag von 7 $ gehandelt wurde, was auf eine schwache lokale Nachfrage schließen lässt.

Die Aufschläge in China, der Nummer eins unter den Goldverbrauchern, erreichten heute ein neues Sechsjahreshoch von über $ 25 pro Unze und trotzten damit der schwachen Nachfrage, da sich die Händler über das Fehlen neuer Einfuhrquoten für Goldbarren durch die Volksbank beschwerten.

"Es gibt weniger Kundeninteresse", sagt der Händler Wing Fung Precious Metals, "deshalb ist der Handel an der Börse in Shanghai sehr dünn, aber die Prämie ist sehr hoch."

Wie Reuters berichtet, tragen die Anti-Corona-Lockdowns zur Verwirrung bei, da das globale Schmuckzentrum Shenzhen, in dem auch Technologiehersteller und Digitalriesen wie TenCent ansässig sind, angesichts von 62 neuen Fällen des Virus, die am Mittwoch registriert wurden, drei Tage lang Beschränkungen in wichtigen Teilen der 17-Millionen-Stadt verhängte.

Die Goldbarren-Importe über Hongkong erreichten im Juli ein Neunmonatshoch, während die direkten Goldbarren-Zuflüsse aus Russland - das aufgrund von Industrieverboten und Regierungssanktionen wegen Moskaus Einmarsch in der Ukraine von den westlichen Märkten ausgeschlossen ist - im Vergleich zum Vorjahresmonat um fast das 50fache anstiegen.

Der Silberpreis erholte sich nach den Arbeitsmarktdaten vom Freitag zusammen mit dem Goldpreis und stieg kurzzeitig auf über $ 18 pro Unze, nachdem er am Donnerstag auf ein neues Zweijahrestief gesunken war.

Der Goldpreis in Euro erholte sich auf 1710 €, während der Pfundpreis für Gold im Laufe der Woche unverändert bei 1480 £ blieb.