Gold: Das künftige Anker des Finanzsystems

Warum Gold ins monetäre Rampenlicht rückt...

Wir haben heute eine Reihe von Umständen, die völlig anders sind als zu den Tagen des Goldstandards, schreibt Julian Phillips von GoldForecaster.

Alle Währungen sind in einer "dirty float", mit Wechselkursen, die sich frei bewegen und den Kräften des Marktes ausgesetzt sind, einschließlich der Manipulation seitens ihrer eigenen Regierungen. Die Tage der Neubewertung und Abwertung gehören der Vergangenheit an. Und keine systemische Veränderung wird die Wiedereinführung fester Wechselkurse herführen. Jedes neue Geldsystem oder Anpassung des gegenwärtigen Systems wird diese Realität akzeptieren müssen.

Aufgrund der Vielzahl nationaler Interessen gibt es weder den politischen Willen noch die Kompetenz zur Überholung des globalen Währungssystems, da die meisten Nationen einfach nicht den monetären Willen haben oder auch nicht haben werden.  

So muss jede Anpassung des globalen oder teilweise globalen Währungssystems die Interessen derjenigen Länder akzeptieren, die Teil dieses Systems sind. Jede teilweise Reformierung muss pragmatisch und nützlich sein. Weder Theorie noch ein ideales System werden vorwärtskommen. Kurz gesagt, alle Anpassungen müssen das System unterstützen, was wir gegenwärtig in der entwickelten Welt haben oder müssen im Interesse der verschiedenen aufstrebenden Nationen der Welt und ihrer neuen Währungssysteme sein.

Trotz der Überschattung der letzten vierzig Jahre bleibt es wahr, dass Gold von allen Nationen als Sicherheit akzeptiert wird, sogar zwischen erbitterten Feinden. Es bleibt ein gemeinsamer Nenner für alle Nationen. Alle akzeptieren, dass Gold eine wichtige Reservewährung ist. Allein die Tatsache, dass "je schlimmer die Dinge werden, desto wichtiger wird Gold in der Finanzwelt" ist unausweichlich. Die Euphorie des 40-jährigen Experiments mit Papier, das allein auf dem Vertrauen in Regierungen basiert, ist am Scheitern. Es ist in einem Stadium, wo es einer unwilligen Welt aufgezwungen wird, einer Welt, die sich über die Schwächen und Manipulationen voll bewusst ist. 

Die Überschuldung von Regierungen hat dieses Vertrauen beschädigt. Regierungen brauchen Gold als ein Element, um dieses Vertrauen wieder herzustellen. Auch wenn der Wert der Währungen in dem schwebenden Preis von Gold reflektiert wird, so wird Gold das Vertrauen in Währungen erhalten in einer Periode, wenn monetäre Disziplin und der Goldpreis das Verhalten der Zentralbanken in den Gold-/Wechselkursen reflektieren. Wenigstens wird der Wechselkurs einen realeren Wert wiederspiegeln, wenn er in Gold gemessen wird. Ausserdem wird der Wert von Gold bei internationalen Transaktionen den Wert der Nation widerspiegeln, die es zum Tausch anbietet als auch den der Nation, die es gegen Geld erhält. 

Um die letzte Aussage weiter auszuführen: Stellen Sie sich eine Nation vor, deren Währung im Vergleich zu anderen Ländern als fragwürdig angesehen wird. Die Zentralbanken, die um Hilfe gebeten werden, werden sich nicht den Goldpreis in der entsprechenden lokalen Währung anschauen, sondern sie werden sich die Anzahl der Unzen anschauen, die diese Nation als Sicherheit für das Geld der Kreditgeber zur Verfügung stellen muss. Sie werden ihre Darlehen, die sie der strauchelnden Nation gewähren, auf der Basis des Goldpreises in ihrer eigenen Währung bemessen. Wir leben in Zeiten des Zerfalls und viele weitere Währungen werden in Frage gestellt werden.

Es könnte sogar sein, dass nur noch der Dollar-Preis von Gold akzeptiert wird, wenn man leihen will. Falls die Zeit kommt, in der die USA ihre Goldreserven zum Beispiel als Sicherheit für ein Darlehen in chinesischer Yuan verwenden müssen, wird es der Yuan-Preis von Gold sein, der als Grundlage für das Darlehen/Swap dient, nicht der Preis von Gold in Dollar. Es könnte sogar eine Zeit kommen, in der der Goldpreis in jeglicher Währung als Farce betrachtet und nicht akzeptiert wird. Dann wird es die Anzahl der Gold-Unzen sein, die eine bestimmte Nation als Sicherheit hinterlegen muss, die ausschlaggebend sind. 

Gold wird schließlich der Anker des Geldsystems werden und dient als Stabilisator und Stütze.

Falls man Gold als Teil des monetären Systems beibehielte und sein Wert gegen den Wert einer Währung auf einem viel höheren Preis "schwebte" (fünf Stellen in US-Dollar oder mehr), neben anderen neuen Finanzkonstrukten, dann würde ein wirksames Mittel zur Verwendung von Gold in das monetäre System zurückkehren. In einer scheiternden Finanzwelt, ist ein Wertmasstab, der diese Aufgabe übernimmt nötig, einfach um dem System einen Anschein von Glaubwürdigkeit zu geben.

Die Notenbanken der entwickelten Welt sind sich über den späteren Nutzen von Gold in Zeiten der Not voll bewusst, denn Gold hat noch nie die Tresore der Zentralbanken der entwickelten Welt verlassen, sondern sich nur geringfügig verringert. Warum? Um Washington und die anschließende Vereinbarung der Zentralbanken über Goldbestände zu zitieren: "Gold bleibt eine wichtige Währungsreserve."

Der wichtigste Faktor von Gold ist, dass es Geld ist, wenn nichts anderes mehr da ist, vor allem auf Regierungsebene. Wenn eine nationale Währung zusammenbricht, tut Gold in der Zentralbank der Nation dies nicht. Dann hat die Nation Zugang zu international akzeptiertem Geld und kann es verwenden, um günstige finanzielle Transaktionen weltweit durchzuführen.

Eine höchst alarmierende Tatsache ist heute, dass die BRICS-Staaten inklusive Australien (dessen wichtigster Handelspartner ist China) die größten Lieferanten der Welt von neu gefördertem Gold sind. Man braucht nicht viel Phantasie, um sich vorstellen, wie sie es von anderen Nationen abzäunen und es in Richtung ihrer eigenen Reserven dirigieren könnten. Die unmittelbare Folge wäre, dass die Versorgung von Gold für den freien Markt in einer Spirale rasch nach unten gehen würde und den Goldpreis in Höhen schiessen lässt, von denen man nichtmals geträumt hatte; Höhen, die es Gold ermöglichen, sich näher an die Geldversorgung der verschiedenen Nationen zu beziehen. Jedes Geldsystem von Schwellenländern, das von dem derzeitigen System der entwickelten Welt getrennt ist, würde eine Glaubwürdigkeit gewinnen, das mit Macht, Kontrolle und Reichtum einhergeht und es in absehbarer Zeit an die Spitze der reichen Länder-Liga zwingen würde. 

Allen voran aber würde es das Geldsystem, das Konzept eines "Wertmasstabes" wiederbringen, das jetzt so benötigt wird.