Silber- und Goldpreise steigen sprunghaft an, während das Hormuz-Abkommen Ölpreis, Dollar und Zinserwartungen sinken lässt

Die Silber- und Goldpreise schossen am Freitag auf Mehrwochenhochs, als der US-Dollar zusammen mit dem Rohölpreis und den Zinsen am Anleihemarkt nachgab, nachdem der Iran die Straße von Hormus für den gesamten Schiffsverkehr freigegeben hatte, nachdem sich Israel und die Hisbollah auf einen Waffenstillstand im Libanon geeinigt hatten.

Aufgrund dieser Nachrichten sanken die Rohöl-Futures sowohl für die US-Benchmark WTI als auch für die europäische Referenzsorte Brent um mehr als ein Zehntel.

Der Dollar verlor die letzten seiner durch den Iran-Krieg erzielten Gewinne im DXY-Index und notierte wieder auf dem Stand vom 27. Februar – dem Vorabend der US-amerikanisch-israelischen Luftangriffe, mit denen dieser Konflikt begann –, während die Renditen von US-Staatsanleihen auf ihr tiefstes Niveau seit einem Monat fielen.

Silber stieg über 82 US-Dollar pro Feinunze und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 17. März.

Gold übertraf mit 4887 $ seinen höchsten Stand seit vier Wochen und stieg damit zum dritten Wochenende in Folge.

Auch die globalen Aktienmärkte legten kräftig zu und verzeichneten den stärksten wöchentlichen Anstieg des MSCI World Index seit der Erholung im Mai letzten Jahres nach dem Chaos um die Handelszölle von US-Präsident Trump am Liberation Day; der Vanguard Total World Stock ETF (NYSEArca: VT) legte seit dem vergangenen Freitag um fast 5 % zu.

„Damit ist das Risiko einer Notfall-Zinserhöhung vom Tisch“, zitiert Reuters Evelyne Gomez Liechti, Strategin bei der japanischen Finanzgruppe Mizuho in London.

„Ich denke, wir könnten eine Verschiebung des Marktes hin zu einer [erwarteten] abwartenden Reaktion der EZB und der Bank of England erleben.“

Der außerhalb des Dollars notierte Goldpreis verzeichnete am Freitag nach den Nachrichten über den Waffenstillstand und die Lage am Hormuz-Kanal einen geringeren Anstieg; die britischen Goldpreise in Pfund pro Unze erreichten ein 7-Tages-Hoch knapp unter 3600 £, während die Euro-Goldpreise das Hoch vom Dienstag von 4130 € nicht übertreffen konnten.

„Ein großer Energieschock wird die Preise in die Höhe treiben“, zitierte die BBC heute Morgen den Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, und deutete damit mögliche Zinserhöhungen zur Bekämpfung der Inflation an.

Doch „Bank ‚hat es nicht eilig mit Zinserhöhungen‘, sagt Gouverneur“, lautete eine andere Schlagzeile, während eine weitere hinzufügte: „Bank of England könnte Zinsen senken, ‚wenn der Krieg endet‘“, wobei ebenfalls Baileys verschiedene Medienkommentare dieser Woche zitiert wurden.

Der Dollar gab seine Gewinne aus dem Iran-Krieg wieder ab und verzeichnete heute einen Rückgang von fast 3,0 % gegenüber dem Ende März erreichten 10-Monats-Hoch seines DXY-Index.

Die Renditen für 10-jährige US-Staatsanleihen fielen auf 4,23 % p. a., und Wetten auf die Zinssätze der Federal Reserve drückten den Marktkonsens für die Zinssätze Ende 2026 erstmals seit der ersten Märzwoche unter 3,50 %.

Die Kreditkosten der deutschen und britischen Regierung fielen auf 1-Wochen-Tiefs unter 3,0 % bzw. 4,70 %.

Der MSCI World Index für Aktien aus Industrieländern hat nun drei Wochen in Folge Zuwächse von über 3 % verzeichnet.

„Im Einklang mit dem Waffenstillstand im Libanon wird die Durchfahrt für alle Handelsschiffe durch die Straße von Hormus für die verbleibende Dauer des Waffenstillstands für vollständig offen erklärt“, erklärte das iranische Außenministerium heute Morgen.

US-Präsident Trump erklärte jedoch daraufhin, dass die Seeblockade gegen den Iran bestehen bleibe, bis ein umfassendes Friedensabkommen geschlossen sei.