Goldpreise stabil, Rohöl fällt im Zuge von Russland-Ukraine-'Friedensplan'-Gesprächen

Die Goldpreise stabilisierten sich am Montag in der Mitte der engen Handelsspanne der Vorwoche, während die globalen Aktienmärkte erholten, aber Palladium rutschte und Rohöl setzte seinen Verfall fort. Europa und die Ukraine erörterten den US-"Friedensplan" für diese mitteleuropäische Nation, der Berichten zufolge vom Invasor und wichtigen Rohstoffproduzenten Russland verfasst wurde, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

Die Spot-Goldpreise handelten heute zwischen 4040 und 4080 $, nachdem sie den Rückgang der Vorwoche unter 4000 $ pro Unze umgekehrt hatten, angeheizt durch erneuerte Erwartungen einer Fed-Zinssenkung im nächsten Monat.

Der Schritt erfolgte, als US-Präsident Donald Trump die Ukraine unter Volodymyr Zelenskyy – derzeit mit einem massiven Korruptionsskandal in Kiew konfrontiert – drängte, den 28-Punkte-Friedensvorschlag Washingtons anzunehmen. Der Vorschlag zielt darauf ab, den 4-jährigen Vollkrieg zu beenden, indem Gebiete an Russland unter Wladimir Putin abgetreten werden.

Rohöl fiel dagegen erneut und verlängerte den wöchentlichen Rückgang des europäischen Benchmarks Brent um 2,8%. Die Aussichten auf ein Ukraine-Russland-Friedensabkommen drohten, das Angebot des drittgrößten Produzenten der Welt auf einen bereits gesättigten globalen Markt zu bringen.

Der Preis für russisches Urals-Rohöl sank auf 6-Monats-Tiefs nahe 52 $ pro Barrel. Der Preis für Palladium – bei dem Russia der größte Bergbaulieferant ist (40% der globalen Jahresförderung) – fiel um 0,4% auf 1374 $ pro Unze, nach einem wöchentlichen Rückgang von 1,5%.

Die Londoner Palladiumpreise waren im März 2022 auf Rekordhöhen über 3000 $ gesprungen und übertrafen Gold bei weitem. Die LBMA kündigte 2 Wochen nach dem Einmarsch an, dass neu gegossene russische Gold- und Silberbarren nicht mehr als Good Delivery akzeptabel würden, ein Schritt, dem der LPPM einen Monat später folgte.

Die US-Sanktionen gegen Rosneft und Lukoil, die am Freitag in Kraft traten, könnten bei einem Friedensplan aufgehoben werden, so die Trump-Administration. Die Ölpreise waren nach der Sanktionsankündigung am 23. Oktober um ca. 5% gestiegen.

Rhona O'Connell von Stone X Group stellt fest: "Gold preist weiterhin Bedenken hinsichtlich Fed-Unabhängigkeit, Stagflationsmöglichkeit sowie zugrundeliegende geopolitische Risiken ein. [Obwohl] der Schwung nachgelassen hat [...] da die Fed-Debatte mehr Schlagzeilen macht [neben] geopolitischen Schwankungen, besonders gegenüber der Ukraine, likely Gold weiterhin Käufe anziehen." Sie prognostiziert engen handelsgebundenen Handel zwischen 4000 und 4100 $.

Platin, bei dem Russia der zweitgrößte Produzent ist (ca. 10% des globalen Bergbauangebots), verlor 0,1% auf 1520 $ pro Unze nach einem wöchentlichen Rückgang von 2,6%. Silber, bei dem Russia ca. 10% des globalen Bergbauangebots beisteuert, stieg um 0,2% auf 50,13 $ pro Unze, nach einem wöchentlichen Rückgang von 3,9%.

Da wichtige US-Konjunkturdaten nach dem Ende des Government Shutdowns weiter veröffentlicht werden, ist die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinssenkung im Dezember laut dem FedWatch-Tool des CME von 42% auf 75% gestiegen. Diese Woche kommen verzögerte Einzelhandelszahlen, der Erzeugerpreisindex und Aufträge für langlebige Güter.

Der Dollar-Index fiel um 0,1% von seinem höchsten Stand seit Mai. Europäische Aktien schnitten frühere Gewinne nach dem Anstieg asiatischer Aktien zurück (MSCI Asien-Pazifik-Index +0,5%).

Gold in Euro und Britischen Pfund handelte in engen Bereichen um die Schlusskurse von Freitag bei 3530 € bzw. 3113 £. Gold in Japanischen Yen stieg um 0,3% auf 20.515 ¥/Gramm, ebenfalls ein Rekordhoch Mitte Oktober. Der JPY erholte sich leicht von seinen schwächsten Niveaus seit Jahrzehnten, Anleger besorgt über die Defizitausgabenpläne der neuen Premierministerin Sanae Takaichi.

Kryptowährung Bitcoin fiel weiter, mit Verlusten von über 20% im November – dem schlechtesten Monat seit dem Krypto-Crash 2022 – und einem Jahresrückgang von 7,5%.

Nicky Shiels von MKS Pamp sagt: "Der Pool an Safe-Haven-Assets im [US-Dollar]-Abwertungshandel schrumpft, da Bitcoin und JPY Trendumkehrungen vollziehen."

Bis Freitag war Gold in US-Dollar Jahres-to-Date um 56% gestiegen, Silber um 73%, während Platin und Palladium seit Neujahr respectively 67% und 53% gewonnen hatten.