Gold und Silber legen in der Osterwoche um 4 % zu, während Trump den Ölpreis erneut in die Höhe treibt

Die Gold - und Silberpreise konnten am Donnerstag ihre starken Einbrüche der vergangenen Nacht halbieren und stiegen vor dem langen Osterwochenende deutlich über 4600 Dollar bzw. 70 Dollar pro Feinunze, da US-Präsident Trumps jüngste Kehrtwende im Krieg mit dem Iran die Ölpreise in die Höhe trieb und gleichzeitig die Anleihe- und Aktienmärkte erneut hart traf.

„Wir werden sie zurück in die Steinzeit schicken, wo sie hingehören“, wiederholte der Präsident am späten Mittwoch in einer von den liberalen westlichen Medien als „unverständliche und zusammenhanglose“ Fernsehansprache an die Nation bezeichneten Rede, nachdem Teheran Trumps Behauptung zurückgewiesen hatte, das „weit weniger radikalisierte“ Regime strebe einen Waffenstillstand an.

„Wir werden sie in den nächsten zwei bis drei Wochen extrem hart treffen.“

Der Preis für Brent-Rohöl sprang um über 10 % auf 110 Dollar pro Barrel, während die asiatischen, europäischen und anschließend auch die US-Aktienmärkte mehr als 1 % verloren und damit fast ein Drittel der bisherigen Rallye dieser Woche wieder zunichte machten, bevor sie sich erholten, als der Ölpreis nachgab – inmitten von Gerüchten, dass der Iran mit Oman ein „Protokoll“ über die sichere Durchfahrt von Öltankern durch die Straße von Hormus ausarbeitet.

Auch die Anleihekurse waren stark gefallen, was die langfristigen Kreditkosten für britische und europäische Staatsanleihen auf die Mehrjahreshochs der letzten Woche trieb.

„Inflationssorgen haben zu Zinsschwankungen und einer Neubewertung der geldpolitischen Erwartungen geführt“, heißt es in einer Mitteilung des Vermögensverwaltungsteams der globalen Bank und Londoner Edelmetallclearingstelle HSBC.

„[Aber] die politischen Entscheidungsträger werden die aktuellen Zinssätze wahrscheinlich noch einige Zeit beibehalten, bevor sie später eine Lockerung vornehmen. [Daher] bleiben wir trotz des jüngsten Rückgangs bei Gold mittel- bis langfristig optimistisch, aufgrund seiner Diversifizierungsvorteile und der Nachfrage als sicherer Hafen.“

Wetten auf den Leitzins der Federal Reserve sehen heute nur eine Wahrscheinlichkeit von 2 % dafür, dass die US-Notenbank ihren Leitzins bis zum Jahresende anhebt – ein Rückgang von mehr als 43 % im Vergleich zur Vorwoche.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung vor Weihnachten ist unterdessen wieder auf 21 % gestiegen, nachdem sie auf null gesunken war, als die Gold- und Silberpreise nach dem Beginn des US-israelischen Krieges gegen den Iran zusammen mit Aktien, Anleihen und Industrierohstoffen einbrachen.

Da die USA, Israel und der Iran heute ihre Luftangriffe erneut verstärkten, verzeichnete Goldbarren gegenüber dem Spotmarkt-Schlusskurs vom vergangenen Wochenende einen Anstieg um 4,3 % in US-Dollar, womit es die Hälfte seines Einbruchs über Nacht wieder wettmachte und bei bis zu 4688 $ pro Feinunze gehandelt wurde – ein Plus von mehr als 40 % gegenüber dem Karfreitag des Vorjahres.

Auch Silber holte die Hälfte des gestrigen Nachtsverlusts wieder auf und stieg auf 72,81 $ pro Feinunze, was einem Anstieg von 4,5 % gegenüber dem vergangenen Wochenende entspricht.

Der fallende Kurs von Staatsanleihen bedeutet, dass die Renditen in den USA, Deutschland und Japan gegenüber dem Vorjahresmonat um 0,3 Prozentpunkte gestiegen sind, während die Kreditkosten für Indien, Großbritannien, Frankreich und Griechenland um 0,5 Punkte gestiegen sind und die Rendite der italienischen 10-jährigen BTP-Anleihen um mehr als 0,6 Prozentpunkte gesprungen ist.

Nachdem Trump die NATO am Mittwoch als „Papiertiger“ bezeichnet hatte, sagte Frankreichs Präsident Macron heute, der US-Präsident schwäche das Militärbündnis, indem er „jeden Tag Zweifel an [seinem] Engagement“ dafür schüre.

Bankangestellten in Paris und Frankfurt wurde unterdessen geraten, von zu Hause aus zu arbeiten, nachdem es einen versuchten Bombenanschlag auf die französischen Niederlassungen der Bank of America gegeben hatte.