Gold macht den Kurssturz der Woche bei 4500 Dollar wieder wett, während sich der Iran-Konflikt verschärft

Der Goldpreis legte am Freitag weiter zu, als israelische Kampfflugzeuge Beirut bombardierten und iranische Raketen die saudische Hauptstadt trafen, und erreichte wieder die 4500-Dollar-Marke – trotz der Nachricht, dass die Türkei, ein wichtiger Goldkäufer unter den Zentralbanken, einen Teil ihrer Goldreserven verkauft und als Sicherheit für Kredite genutzt hat, um Liquidität zu beschaffen.

Die weltweiten Aktienmärkte brachen erneut ein, wodurch der US-Index S&P 500 gegenüber dem letzten Tag im Februar – dem Vorabend der US-amerikanisch-israelischen Luftangriffe auf Teheran – um 6,7 % nachgab, während der Rohölpreis angesichts von Berichten über Engpässe und panikartige Benzinkäufe weltweit erneut in die Höhe schoss.

„Es gehören immer zwei dazu, und Trumps Empfindlichkeit gegenüber höheren Energiepreisen ist in Teheran wohlbekannt“, heißt es in einer Rohstoffanalyse der französischen Investmentbank Natixis nach dem jüngsten „Feiglingsangebot“ des US-Präsidenten, den Angriff auf die Energieinfrastruktur der Islamischen Republik um weitere 10 Tage zu verschieben.

Da der Goldverkauf durch Zentralbanken diese Woche bereits Schlagzeilen machte, ergab eine Bloomberg-Analyse der jüngsten wöchentlichen Daten zu den internationalen Reserven der Türkei gestern, dass der elftgrößte nationale Goldbesitzer der Welt in den ersten beiden Wochen dieses Monats rund 60 Tonnen Gold verkauft oder getauscht hat, um etwa 8 Milliarden US-Dollar einzunehmen.

Dies war der stärkste Rückgang der Goldreserven der Zentralbank der Republik Türkei seit Mitte 2018 und ließ die offiziellen Goldbestände Ankaras auf ein 13-Monats-Tief von rund 772 Tonnen sinken.

„Die Auswirkungen des hohen Ölpreises“, so Jim Steel, Edelmetallanalyst bei der Goldbank HSBC, letzte Woche, „insbesondere hinsichtlich der Belastung der Devisenreserven für Nicht-Ölförderländer, gestiegener Verteidigungsausgaben und geopolitischer Risiken sowie des Potenzials für höhere Einnahmen durch die nach wie vor hohen Goldpreise, könnten weitere Verkäufe durch den staatlichen Sektor begünstigen.“

Die Meldung über den Goldverkauf der türkischen Zentralbank bestätigte Gerüchte über die CBRT, über die die deutsche Finanzgruppe Deutsche Bank am Mittwoch berichtet hatte.

„Gold fiel [gestern] nach dem Bloomberg-Bericht unter 4400 Dollar“, sagt Bruce Ikemizu, ehemaliger Manager der ICBC Standard Bank Tokyo und jetzt CEO der Japan Bullion Market Association.

„Der größte Teil des Abbaus der CBRT war jedoch auf zeitlich begrenzte Swaps von Gold gegen Fremdwährung oder Lira zurückzuführen.

„Mit anderen Worten: Es handelt sich um die Aufnahme von Fremdwährung unter Verwendung von Gold als Sicherheit für einen festgelegten Zeitraum. [Daher] war die Reaktion des Marktes möglicherweise übertrieben.“

Goldbarren stiegen heute bei der Londoner Auktion um 15 Uhr auf über 4500 Dollar pro Feinunze und konnten ihre Wochenverluste auf 50 Dollar reduzieren, wenn auch mit dem niedrigsten Freitagsschlussstand seit der ersten Januarwoche.

„Obwohl die Goldpreise in diesem Monat aufgrund der Erwartungen an längerfristig höhere Zinsen um rund 15 % gefallen sind, bleibt die längerfristige Nachfrage gestützt“, heißt es in einer Mitteilung des Edelmetallteams der chinesischen Großbank ICBC.

„Hongkong lädt mehrere chinafreundliche Zentralbanken ein, an seinem Goldclearing-System teilzunehmen, um die Stadt als wichtigen Handelsplatz für Goldbarren zu etablieren. Unterdessen plant Singapur, seine Goldlagerkapazitäten zu erweitern, um als Verwahrstelle für Goldbestände ausländischer Zentralbanken zu fungieren, was die Rolle von Gold als strategische Reservewährung in Zeiten erhöhter globaler Unsicherheit stärkt.“

Silber hatte zuvor seine Verluste der Woche wieder wettgemacht und notierte erneut über 72,30 US-Dollar pro Feinunze, während die anderen industriellen Edelmetalle Platin und Palladium Mühe hatten, das Niveau vom vergangenen Freitag wieder zu erreichen.