Comex Gold springt vor physischem Preisanstieg nach russischer Invasion in der Ukraine in die Höhe

Die Goldpreise stiegen am Donnerstag sprunghaft an und erreichten in Euro neue Allzeithochs und in US-Dollar das Niveau von August 2020, weil die Energiepreise sprunghaft anstiegen und die globalen Aktienmärkte aufgrund der Nachricht vom Einmarsch russischer Truppen in die Ukraine sanken.

Der Öl- und der Gaspreis - bei denen Russland ein wichtiger Produzent ist - stiegen beide schneller und erreichten mit 100 $ pro Barrel ein 7-Jahres-Hoch bzw. stiegen bei den niederländischen TTF-Kontrakten der ICE-Börse um 59 %.

Während die März-Futures-Kontrakte auf Gold an der CME-Börse einen Höchststand von 1976 $ pro Unze erreichten, lag der Spot-Goldpreis - ein Referenzwert für Londoner Goldbarren, der auf der Grundlage des Comex-Preises berechnet wird und einen Mittelwert zwischen Geld- und Briefkursen darstellt - nur noch 100 $ unter dem Höchststand der Coronakrise von 2075 $.

Dieser Sprung erwies sich jedoch als Ausreißer, denn das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage bei physischem Gold führte dazu, dass der Spotpreis seinen gesamten Zuwachs von der Ankündigung der Invasion durch den russischen Präsidenten Putin über Nacht wieder zunichtemachte und bei der Londoner Goldpreisauktion um 15 Uhr um 3,1 % sank.

 

"Wir gehen davon aus, dass der Goldpreis in den kommenden Tagen die Marke von 2000 $/oz durchbrechen wird, wenn der Konflikt weiter eskaliert", heißt es in einer Notiz der französischen Investment- und Goldhandelsbank Natixis vom Donnerstagmorgen.

"Wir schließen nicht aus, dass die wichtige Marke von 2000 $ bald überschritten wird", sagt der deutsche Goldraffineriekonzern Heraeus, der den Anstieg auf "Käufe von sicheren Häfen" zurückführt und meint, dass "neue Höchststände dann nur eine Frage der Zeit wären".

Die weltweiten Aktienmärkte sanken, als russische Panzer die östliche, nördliche und südliche Grenze der Ukraine überquerten, sowohl vom Verbündeten Belarus als auch von der bereits 2014 von Moskau annektierten Krim aus.

Vor Putins Erklärung lag der MSCI World Index bereits 10,1 % unter seinem Allzeithoch, das er am ersten Handelstag des Jahres 2022 erreicht hatte.

Asiatische Aktien verloren daraufhin rund 2,0 %, der EuroStoxx 600 fiel um 3,5 %, und der Londoner FTSE100, in dem vor allem internationale Unternehmen vertreten sind, sank um 3,9 % und damit auf den niedrigsten Stand seit Anfang Dezember.

Die Kreditkosten der großen westlichen Länder fielen ebenfalls stark, wobei die 10-jährige Anleihe Washingtons auf 1,92 % pro Jahr zurückging und Berlin mit 0,13 % den niedrigsten Stand seit drei Wochen erreichte.

Die mit Gold unterlegten börsengehandelten Fonds legten unterdessen am Mittwoch um 0,8 % zu, wobei der riesige SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) die größte Anzahl an ausgegebenen Anteilen seit Anfang August letzten Jahres erreichte.

Das Chaos an den Finanzmärkten am Donnerstag führte zu einem sprunghaften Anstieg des US-Dollars gegenüber den anderen wichtigen Währungen der Welt, der auf seinem handelsgewichteten Index um 1,4 % auf den höchsten Wert seit Juni 2020 stieg.

In Verbindung mit dem Anstieg der Comex- und damit auch der Spotpreise führte dies dazu, dass der Goldpreis in Euro 1768 € pro Unze erreichte - fast 20 € über dem Höchststand vom August 2020 -, bevor er um 15 Uhr auf dem Londoner Goldmarkt wieder unter 1720 € fiel.

Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze erreichte zwischenzeitlich £1473 - etwa £100 unter seinem Höchststand in der Covid-Krise - bevor er um 2,5 % zurückging, als der Londoner physische Markt für den Tag schloss.

Die anderen wichtigen Edelmetalle waren noch schwankungsanfälliger: Silber legte zu und verlor dann den größten Teil eines Anstiegs um $ 1 auf $ 25,60 je Unze - den höchsten Dollarpreis seit August letzten Jahres.

Platin erreichte ebenfalls ein Achtmonatshoch und erreichte einen Höchststand von $1130, bevor es $50 seines Anstiegs wieder einbüßte, während der Preis für Palladium - dessen größter Förderer Russland ist - um mehr als $200 pro Unze anstieg und damit den höchsten Stand seit Juli letzten Jahres erreichte.

"Eine Verschärfung der Sanktionen könnte zu einer eingeschränkten Verfügbarkeit führen", sagt Heraeus und prognostiziert, dass - sollten die westlichen Verbündeten Wirtschaftsblockaden gegen russische Exporte verhängen - "der alte Höchststand von $3000 für Palladium wieder in Sichtweite kommen dürfte".