Goldpreis stabil bei $1900, da "nicht gemeldete" Zentralbankkäufe die weltweite Nachfrage ankurbeln

Der GOLDPREIS fiel und erholte sich dann im Londoner Handel am Dienstag von einem 2-Wochen-Tief gegenüber einem steigenden Dollar und liegt vor der morgigen, mit Spannung erwarteten Zinsentscheidung der US-Notenbank nur noch knapp unter $1920 pro Unze, nachdem der weltgrößte Gold-ETF über Nacht einen kleinen Abfluss verzeichnete.

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Während der Goldpreis bis auf $ 1 an die Marke von $ 1900 pro Unze herankam, bevor er sich wieder erholte, sorgten neue Daten des World Gold Council für Schlagzeilen, da sie für das gesamte letzte Jahr die stärkste globale Goldnachfrage seit 2011 meldeten.
 
"Kolossale Käufe der Zentralbanken, unterstützt durch kräftige Käufe von Kleinanlegern und langsamere Abflüsse aus börsengehandelten Fonds, ließen die jährliche Nachfrage auf ein 11-Jahres-Hoch ansteigen", so der von der Bergbauindustrie unterstützte WGC, der seine regelmäßigen und weithin anerkannten Berichte über die Goldnachfrage-Trends nun seit 30 Jahren veröffentlicht.
 
Trotz dieses Anstiegs der Gesamtnachfrage stagnierte der Goldpreis im Jahr 2022 auf Dollarbasis und stieg im Vergleich zum Jahresdurchschnitt des Vorjahres nur um 0,08 %. Dies war der schwächste Preisanstieg für Gold seit dem Ende der Baisse im Jahr 2015, da sich die großen privaten Investitionsströme in physische Goldbarren negativ entwickelten, die mit Gold unterlegten börsengehandelten Treuhandfonds schrumpften und die Spekulanten ihre Hausse-Wetten auf Futures und Optionskontrakte reduzierten.

 
Grafik der weltweiten Goldnachfrage in Tonnen. Quelle: World Gold Council
 
Der World Gold Council (WGC) schätzt die nicht gemeldete Goldnachfrage des offiziellen Sektors so hoch ein, dass 2022 das stärkste Jahr seit dem Zusammenbruch des Bretton-Woods-Gold-Dollar-Währungssystems vor fünf Jahrzehnten wird: "Es ist unwahrscheinlich, dass die Zentralbankkäufe [im Jahr 2023] das Niveau von 2022 erreichen werden", so der WGC heute bei der Vorstellung seines neuen Berichts.
 
"Geringere [Devisen-]Reserven könnten die Kapazität zur Aufstockung bestehender Zuteilungen einschränken. Die verzögerte Berichterstattung einiger Zentralbanken bedeutet jedoch, dass wir unsere Erwartungen mit einem hohen Maß an Unsicherheit versehen müssen, und zwar überwiegend nach oben."
 
"An den Märkten wird über das Ausbleiben der gemeldeten Erhöhungen der chinesischen Zentralbankbestände geredet", sagt Edelmetallexpertin Rhona O'Connell vom Broker StoneX.
 
Vergleicht man die Schweizer Exportdaten für Goldbarren, die nach Hongkong verschifft werden, mit der Nachfrage der chinesischen Verbraucher in der Stadt sowie mit Chinas breiteren Schmuck- und Einzelhandelsinvestitionen und der Goldminenproduktion des Landes, das weltweit an erster Stelle steht, so ergibt sich ein Defizit von etwa 350 Tonnen", fügt O'Connell hinzu und meint, dass diese Zahlen wahrscheinlich die Ansicht verstärken, dass die Volksbank ihre Goldreserven zu niedrig angibt.
 
"Es ist zwar möglich, dass ein Teil [des Überangebots] aus dem Land zurückgekommen ist, aber die zusätzlichen Mengen würden sicherlich den gemeldeten Anstieg der Zentralbankreserven [Chinas] von mehr als 60 Tonnen in der zweiten Jahreshälfte erklären.
 
Der riesige SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) schrumpfte um 0,2 % auf den niedrigsten Stand seit fünf Sitzungen, während der kleinere iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU) unverändert auf dem höchsten Stand seit Mitte November blieb und seit Heiligabend keine Nettoabflüsse von Anlagegeldern verzeichnete.
 
Am zweiten Tag nach der Rückkehr vom chinesischen Großhandelsmarkt von den Feiertagen zum Mondneujahrsfest sank der Goldpreis in Shanghai über Nacht von seinem gestrigen 28-Monats-Hoch in Yuan auf ¥ 3 pro Gramm und damit auf ¥ 419.
 
Bei Wetten auf die morgige Entscheidung der US-Notenbank Fed wird inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von 99,8 % mit einem Anstieg von 0,25 Punkten gerechnet - dem geringsten, seit die US-Notenbank um diese Zeit im letzten Jahr mit dem "Abheben" von den Nullzinsen begonnen hat -, nachdem die PCE-Daten der letzten Woche gezeigt haben, dass die Inflation in der größten Volkswirtschaft der Welt weiterhin von den Höchstständen des Jahres 2022 (4 Jahrzehnte) abfällt.
 
Der Goldpreis in Euro sank ebenfalls und erholte sich wieder, indem er seinen Abwärtstrend von 15 € auf 1770 € pro Unze zurückeroberte, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze wieder auf über 1560 £ stieg - ein neues Rekordhoch, das erstmals nach Russlands Invasion in der Ukraine vor 11 Monaten erreicht wurde -, nachdem der Internationale Währungsfonds die Wirtschaftsaussichten des Vereinigten Königreichs herabgestuft hatte.
 
Der IWF geht nun davon aus, dass das britische BIP im Jahr 2023 schrumpfen wird, während der Rest der Industrieländer wächst. "Denken Sie daran, dass der Ausblick für das Vereinigte Königreich nur von ein paar Forschern in [Washington] erstellt wurde", die sich auf externe Prognosen der Bank of England und des britischen Finanzministeriums stützen, so der ehemalige Ökonom der Bank of England Tony Yates. "Es gibt keine gigantische sehende Intelligenz mit unabhängigem Einblick".
 
Im Gegensatz zum Goldpreis - der nach Meinung von Fachanalysten keine offizielle oder nicht gemeldete Nachfrage von Seiten der Zentralbanken erfährt - sank der Silberpreis heute zum zweiten Mal innerhalb von sechs Wochen unter die Marke von $ 23 pro Unze, bevor er sich innerhalb von knapp zwei Stunden um 50 Cent erholte.