Goldpreis steigt bis 2024 jährlich um 13,7%, da Zentralbankkäufe die hohen Zinsen übertreffen

Der GOLDPREIS ging am Freitag in London mit einem neuen Jahres-, Quartals-, Monats- und Wochenend-Rekordhoch in US-Dollar in das Jahr 2024 und stieg gegenüber dem letzten Handelstag des vergangenen Dezembers um 13,7 %.

 

Nachdem der Goldpreis am Montag, dem 4. Dezember, mit $2143 pro Feinunze ein neues Allzeithoch auf dem Spotmarkt erreicht hatte, durchbrach er am Mittwochnachmittag bei der Auktion der London Bullion Market Association mit einem Preis von $2069 endgültig sein globales Benchmark-Hoch vom August 2020, dem Covid Gold Peak.

 

Das als "sicherer Hafen" geltende Edelmetall stieg dann bei der Benchmark-Auktion am Donnerstagnachmittag auf einen neuen Rekord von 2078 $, bevor es bei der Auktion heute Morgen - der letzten Benchmark-Auktion des Jahres 2023 - um 15 $ niedriger notierte. Hintergrund sind die geopolitischen Nachrichten über den bislang schwersten Raketenangriff Russlands auf Städte in der Ukraine, die Fortsetzung der israelischen Bombardierung und Invasion des Gazastreifens als Vergeltungsmaßnahme für die Gräueltaten der Hamas vom 7. Oktober und die Blockade des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump durch die Bundesstaaten Maine und Colorado für eine Wiederwahl im Jahr 2024. 

 

Im Laufe des Jahres lag die Londoner PM-Goldauktion bei durchschnittlich 1940 $ pro Feinunze, was einem Anstieg von 7,8 % gegenüber 2022 entspricht und die Konsensprognose der Analysten, die im Januar in den diesjährigen LBMA-Wettbewerb eintraten, um knapp über 80 $ pro Feinunze übertraf.

 

 

"Obwohl erwartet wird, dass die US-Zinsen bis 2023 über 5% bleiben werden", so Bruce Ikemizu von der Japan Bullion Market Association - der diesjährige Gewinner mit einer durchschnittlichen Jahresprognose von $1950 - "hat Gold bereits einen gewissen Antikörper gegen höhere Zinssätze.

 

"Der Fokus liegt eher auf der Entdollarisierung der multipolaren Welt. Mehr und mehr Zentralbanken werden den Wert des Goldes gegenüber den Fiat-Währungen in Betracht ziehen."

 

Dank der umfangreichsten Zentralbankkäufe seit Anfang der 1960er Jahre hat der Goldpreis in diesem Jahr dem steilsten Anstieg der inflationsbereinigten realen US-Zinsen der Neuzeit getrotzt.

 

Während die US-Notenbank Anfang des Monats ihren Leitzins unverändert auf einem Zwei-Dekaden-Hoch von 5,33 % beließ, ging die US-Notenbank dazu über, bis 2024 drei oder mehr Zinssenkungen bis auf 4,60 % vorherzusagen.

 

Die Händler von Zinsfutures erwarten nun drei weitere Zinssenkungen, wobei sie laut dem FedWatch-Tool der Derivatebörse CME im Durchschnitt darauf wetten, dass die Fed im nächsten Jahr bei 3,80 % enden wird, wobei die erste Senkung im März erfolgen wird.

 

Im Gegensatz zu Gold lag der Silberpreis zum Jahresende 2023 in Dollar ausgedrückt auf dem gleichen Niveau wie im Vorjahr und notierte am Freitagmittag in London bei 23,80 $ pro Feinunze, 15 Cent unter dem Schlusskurs vom Dezember letzten Jahres.

 

Die weltweiten Aktienmärkte gaben am Freitag nach, verzeichneten aber im Jahresverlauf einen Anstieg des MSCI World Index um 22,0 %, angeführt von einem Anstieg des US-Index S&P500 um 24,3 % und einem Anstieg des Nasdaq 100 für Technologiewerte um 55,6 %.

 

Auch die Kurse von Staatsanleihen gaben am Freitag nach, so dass die Rendite, die neuen Käufern von 10-jährigen US-Staatsanleihen geboten wird, auf 3,88 % pro Jahr anstieg - wie auch der Dollar-Silberpreis, der seit Ende 2022 unverändert ist.

 

Obwohl das Basismetall Kupfer auf Jahressicht um 2,0 % zulegte, obwohl der Preis pro Pfund um 35 Cent unter dem 7-Monats-Hoch von Mitte Januar lag, fielen die meisten Industrierohstoffe im gesamten Jahr 2023, wobei Rohöl der Sorte Brent in Dollar gerechnet um 9,1 % sank - der erste Verlust im Jahresvergleich seit 2020 -, obwohl die Führer des Opec-Plus-Kartells, Saudi-Arabien und Russland, weiterhin ihre Fördermengen drosseln, um die schwächere Nachfrage der weltweiten Nummer 2, China, auszugleichen.

 

Da der Dollar an den Devisenmärkten in diesem Jahr stark gefallen ist, fielen die Gewinne für Nicht-US-Anleger geringer aus. In Euro gerechnet legte der Goldpreis um 9,7 % zu und schloss bei 1865 €, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze bis 2023 um 7,7 % auf 1622 £ stieg.