Goldpreis erreicht 6-Monats-Hoch in Dollar aufgrund von Prognosen zur Rezession 2024 und Zinssenkung der Fed

Der GOLDPREIS stieg am Dienstag gegenüber einem schwächeren US-Dollar auf ein neues Sechsmonatshoch, während die westlichen Aktienmärkte ihre steilen Novembergewinne angesichts steigender langfristiger Kreditkosten auf dem Anleihemarkt abbauten.

 
Trotz der geopolitischen Turbulenzen im Zusammenhang mit der israelischen Invasion im Gazastreifen als Reaktion auf die terroristischen Gräueltaten der Hamas vom 7. Oktober hatte der technologielastige Nasdaq bisher in diesem Monat um über 10 % zugelegt, während der MSCI World Index der Aktienmärkte reicher Volkswirtschaften auf seinem höchsten Stand seit Anfang August verharrte.
 
Der Goldpreis in Euro erreichte ein Drei-Wochen-Hoch von über €1846, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze zum ersten Mal seit einer Woche kurzzeitig über £1600 kletterte.
 
Mit einem Anstieg auf $ 2025 je Feinunze hielt der Goldpreis in US-Dollar unterdessen Kurs auf einen dritten Nachmittagsschluss in London in Folge über der Marke von $ 2000.
 
Im August 2020 durchbrach der Goldpreis inmitten der Coronakrise erstmals die Marke von 2000 $ und hielt sich in diesem Monat fünf Tage lang bei der Londoner PM-Auktion, dem weltweiten Referenzpreis, über diesem Niveau.
 
Nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine Anfang 2022 lag der Goldpreis nur einmal über 2.000 $, bevor er im April dieses Jahres für sieben Tage und im Mai für neun Tage über 2.000 $ notierte, als die Minikrise bei regionalen US-Bankaktien die Erwartung steigen ließ, dass die Federal Reserve ihre Serie von Zinserhöhungen stoppen und dann umkehren würde.
 

 
Bei den Wetten auf die Zinsentwicklung der US-Notenbank blieben die Chancen für eine weitere Anhebung der Zinssätze im Januar bei fast 1:10, wobei die Chancen für eine erste Zinssenkung im Mai auf 50:50 sanken.
 
Ende nächsten Jahres werden die Fed-Zinsen jedoch um mehr als 0,8 Punkte niedriger sein als heute, so der Marktkonsens, der auf dem FedWatch-Tool der CME-Derivatebörse angezeigt wird, und "das Risiko einer harten Landung für die Wirtschaft ist höher als erwartet", meint der Chef-Anlagestratege des US-Finanzriesen Bank of America, Michael Hartnett.
 
Hartnett, der den Anlegern im Jahr 2024 Gold und Anleihen vorzieht, erwartet, dass eine "baisseträchtige Anlegerpositionierung" bei Aktien, "rezessive Unternehmensgewinne und eine lockere [Zins-]Politik" den Goldpreis nach oben treiben werden, da die längerfristigen Kreditkosten sinken.
 
"Der potenzielle Aufwärtstrend des Goldpreises wird eng mit der Entwicklung der US-Zinsen und des Dollars zusammenhängen", heißt es in einer neuen Prognose der US-Investmentbank Goldman Sachs für das Jahr 2024, aber wir gehen auch davon aus, dass die anhaltend starke Verbrauchernachfrage aus China und Indien sowie die Goldkäufe der Zentralbanken den Abwärtsdruck durch positive Wachstumsüberraschungen und Zinssenkungen ausgleichen werden.
 
Die Goldpreise in Schanghai - dem einzigen legalen Einfuhrpunkt für Goldbarren nach China, dem wichtigsten Verbrauchermarkt für das Edelmetall - lagen heute mit einem Aufschlag von 35 $ gegenüber den Londoner Notierungen weit über dem historischen Durchschnittspreis für Neueinfuhren von 8 $ pro Unze.
 
Der Hongkonger Juwelier Luk Fook (HKG: 0590) meldet, dass sein Umsatz in den sechs Monaten bis Oktober im Vergleich zum Vorjahr um über 30 % und sein Gewinn um über 40 % gestiegen ist, was "hauptsächlich auf die kontinuierliche Verbesserung der Stimmung auf den Einzelhandelsmärkten in Hongkong und Macau nach der vollständigen Wiederöffnung der Grenzen" zum chinesischen Festland infolge der Aufhebung der Covid-Sperren zurückzuführen ist.
 
Chinas Nummer 1, der Juwelier Chow Tai Fook (HKG: 1929), meldete letzte Woche ein Umsatzwachstum von 6 % und einen Gewinnanstieg von 36 %.
 
Nach einem starken Diwali-Fest und "obwohl die indische Goldnachfrage im Jahr 2023 bisher solide war", so eine Kolumne bei Reuters heute, "scheint es, dass eine gewisse Dynamik von dem zweitgrößten Verbrauchermarkt für das Edelmetall ausgehen könnte", da die Goldpreise in Rupien den globalen Notierungen wieder nach oben folgen, wobei lokale Händler letzte Woche trotz der bevorstehenden Hindu-Hochzeitssaison Rabatte auf den offiziellen, Steuern und Zölle einschließenden Importpreis von $6 pro Unze anbieten mussten.
 
Christine Lagarde, die Chefin der Europäischen Zentralbank (EZB), sagte am Montag, sie sei weiterhin "entschlossen", die Inflation auf das jährliche Ziel der EZB von 2,0 % zu senken, indem sie die Zinssätze in der Eurozone länger hochhalte und das Ende der Staatsanleihenkäufe im Rahmen des pandemischen QE-Programms der Zentralbank in Höhe von 1,7 Billionen Euro vorziehe.
 
Der Silberpreis stieg ebenfalls mit dem Goldpreis und erreichte am Montag erneut ein 3-Monats-Hoch von über $ 24,80 pro Feinunze.

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