Gold erreicht 6-Monats-Tief, während die Renditen von US-Anleihen aufgrund starker Daten und des drohenden Shutdowns steigen

Die GOLDKAUFPREISE setzten am Donnerstag ihren gestrigen steilen Absturz fort und notierten im Vergleich zu einem steigenden Dollar auf einem Sechsmonatstief, während starke US-Daten die längerfristigen Zinssätze am Anleihemarkt im Vorfeld des immer wahrscheinlicher werdenden Stillstands der Regierung in Washington an diesem Wochenende auf neue Mehrjahreshochs steigen ließen.

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Goldbarren zur Lieferung in London fielen auf $ 1873 pro Feinunze, was einem Rückgang von 3,0 % im bisherigen Wochenverlauf entspricht, während Silber um 5,2 % niedriger als am vergangenen Freitag bei $ 22,50 gehandelt wurde.
 
Während der von Anklagen geplagte Ex-US-Präsident Donald Trump gestern eine Fernsehdebatte der republikanischen Kandidaten für die Wahl 2024 schwänzte, um vor streikenden Autoarbeitern in Michigan zu sprechen, hält der von den Demokraten kontrollierte Senat "Überbrückungsabstimmungen" ab, um zu versuchen, die im Juni ausgehandelte Schuldenobergrenze zu verlängern, die die Gegner der Demokraten nun nicht akzeptieren wollen.
 
Rohöl stieg wieder in Richtung 100 $ pro Barrel, aber die globalen Aktienmärkte fielen zum zehnten Mal in Folge im MSCI World Index, während die europäischen Anleihekurse ebenfalls fielen, was die Kreditkosten in die Höhe trieb, aber immer noch hinter den US-Renditen zurückblieb, die jetzt bei über 4,60 % pro Jahr für 10-jährige Schuldtitel Washingtons liegen, dem höchsten Stand seit 2007, da der "Bärensteepener" auf der Renditekurve anhält.
 
Inflationsgeschützte US-Staatsanleihen rentieren inzwischen mit 2,28 %, dem höchsten "Realzins" seit dem Chaos der Lehman-Pleite Ende 2008.
 
Da die Preise für den Kauf von Gold in der Regel eine starke umgekehrte Korrelation mit dieser post-inflationären Rendite für "risikofreie" Schuldtitel aufweisen, "liegt der modellimplizierte Goldpreis bei den aktuellen realen 10-Jahres-Renditen bei 625 $/oz", heißt es in einer Notiz des Strategen Nicky Shiels von der Schweizer Edelmetallraffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp.
 
"Sicherlich sollte Gold eine Prämie gegenüber den Zinsen behalten, aber so hoch?"
 

 
Seit September letzten Jahres ist der reale 10-jährige Zinssatz im Monatsdurchschnitt um 0,7 Prozentpunkte gestiegen, der viertstärkste Anstieg seit der Jahrtausendwende, wie aus der historischen Datenreihe der Cleveland Fed hervorgeht.
 
Die gestrigen schwachen Daten zur Kreditvergabe der Banken in der Eurozone für den Monat August, die das langsamste Wachstum der Kreditaufnahme von Unternehmen außerhalb des Finanzsektors seit 2015 zeigten, standen im krassen Gegensatz zu den starken Aufträgen für langlebige Wirtschaftsgüter in den USA, die die Prognosen der Analysten übertrafen.
 
Die Verbraucherpreisinflation in Deutschland - wo die Wirtschaft laut fünf verschiedenen Institutionen, die die Berliner Regierung beraten, im Jahr 2023 um 0,6 % schrumpfen wird - ist nun auf 4,3 % pro Jahr gesunken, wie vorläufige Daten für September heute zeigten.
 
Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA bewegen sich weiterhin auf dem niedrigsten Stand seit 5 Jahrzehnten.
 
Die Kosten für den Kauf von Gold im Großhandel in Euro fielen heute zum ersten Mal seit Mitte September unter 1780 € pro Feinunze, als Berichte über die Wiederaufnahme von Goldimporten aus China, dem Goldverbraucher Nr. 1, zu einem weltweiten Preissprung führten.
 
Der Benchmark-Goldpreis in Shanghai sank heute um 3,5 % in Yuan auf ¥ 450 pro Gramm und damit auf den niedrigsten Stand seit Anfang Juli, als die chinesischen Finanzmärkte wegen des einwöchigen Mittherbstfestes und des Nationalfeiertags geschlossen blieben.
 
Da die Geschäftstätigkeit nun bis Ende nächster Woche eingeschränkt ist, wurde die Serie von Rekordanreizen für neue Goldimporte aus London - dem Herzstück des Handels- und Lagernetzes des Goldmarktes - unterbrochen, und der Preis fiel von einem Monatsdurchschnitt von über 75 $ auf 40 $ pro Troy-Unze.
 
Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze fiel ebenfalls auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen und fiel zusammen mit dem Euro-Preis auf 1540 £.