Goldpreis bei $1800 durch G20-Spannungen, chinesische Nachfrage und Rezessionsgefahr "gestützt

Der GOLDPREIS hielt sich am Montag über der von Analysten als Unterstützung bezeichneten Marke von $1800 pro Unze, obwohl der US-Dollar und die Anleiherenditen inmitten von Rezessionswarnungen, neuen geopolitischen Spannungen und einer anhaltenden Schnäppchenjagd bei Gold aus China auf Mehrmonatshochs verharrten, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.

Übersetzt mit DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Der Spot-Goldpreis stieg auf $1812 pro Unze, nachdem er zuvor auf ein 2-Monats-Tief von $1806 gefallen war.  
 
Seit dem 9-Monats-Hoch von $1959, das Anfang Februar erreicht wurde, hat der Dollar-Goldpreis nun 7,6% verloren. Dies war der Tag, nachdem die US-Notenbank ihren Leitzins zum achten Mal in Folge angehoben und erklärt hatte, dass sie eine Zinssenkung im Jahr 2023 nicht in Betracht zieht.
 
Ein "höheres Niveau für länger" (Fed) schlägt sich in niedrigeren Edelmetallpreisen nieder", sagt Nicky Shiels, Leiter der Metallstrategie bei der Schweizer Raffinerie- und Edelmetallfinanzierungsgruppe MKS Pamp, und verweist auf den anhaltenden Anstieg des US-Dollars, nachdem der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator - der PCE-Kernpreisindex - höher als erwartet ausgefallen war.  
 
Der Dollar-Index - ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten - gab heute leicht nach, nachdem er um 0,6 % gestiegen war und einen 3-Monats-Höchststand erreicht hatte.
 
"Aber bei $1800, physischen Böden und unterbewerteten eskalierenden geopolitischen und 'hard landing'-Risiken sollte Gold einen Boden finden", sagt Shiels.

 
Grafik des Goldpreises in US-Dollar, letzte 12 Monate. Quelle: BullionVault
 
Die Goldpreise an der Shanghaier Goldbörse wiesen am Montag weiterhin einen historischen Aufschlag gegenüber London auf und deuteten auf eine starke Nachfrage im wichtigsten Verbraucherland des Edelmetalls hin, indem sie 35 $ pro Unze für neue Importe anboten, mehr als das Vierfache des typischen Anreizes.
 
Die von BullionVault zusammengestellten Daten zeigen, dass die Goldprämie in Schanghai im Jahr 2022 im Durchschnitt $11 pro Unze betrug, gegenüber $5 im Jahr 2021 und gegenüber einem durchschnittlichen Abschlag von $26, der bei den strengen Covid-Sperren im Jahr 2020 zu verzeichnen war.
 
"Es wird erwartet, dass die Goldnachfrage in China in den kommenden Wochen stark bleiben wird, da die Investoren angesichts der geopolitischen Spannungen nach sicheren Anlagen suchen", zitiert Reuters einen regionalen Edelmetallmanager.
 
Nach den Vorfällen mit dem chinesischen "Spionageballon" und einem zunehmenden Verbot der chinesischen Social-Media-App TikTok auf Geräten der US-Regierung und auf Universitätsgeländen verschärften sich die Spannungen zwischen den USA und China am Wochenende, als Peking sich weigerte, sich den übrigen G20-Staaten anzuschließen und Russland am ersten Jahrestag seines Einmarsches in der Ukraine zu verurteilen.
 
"Es wäre ein schlimmer Fehler, Russland zu diesem Zeitpunkt militärische Hilfe zukommen zu lassen", sagte der nationale Sicherheitsberater der USA, Jake Sullivan, am Sonntag und wiederholte damit die "Warnung" von Außenminister Antony Blinken aus der vergangenen Woche: "China sollte sich daran nicht beteiligen."
 
An der Wirtschaftsfront sieht die Cleveland Fed die Wahrscheinlichkeit einer Rezession in den USA bis Februar 2024 nun bei 62,7 %, und die New York Fed, die sich ebenfalls aus der stark inversen US-Renditekurve ableitet, schätzt die Wahrscheinlichkeit nun auf 57,1 %, was einem Anstieg von 10 Punkten gegenüber dem letzten Wert entspricht.
 
Der MSCI-All-World-Index für globale Aktien erholte sich am Montag vor der US-Eröffnung um 0,3 %, nachdem er den stärksten Wochenrückgang seit September verzeichnet hatte und seit dem Sechsmonatshoch von Anfang Februar über 5 % verloren hatte.
 
"Die Tatsache, dass Gold trotz des starken Dollars und der hohen Zinssätze immer noch die 1800 $-Marke hält, könnte zum Teil auf die physische Schnäppchenjagd in China und vielleicht auch auf die Käufe der Zentralbanken zurückzuführen sein", so Bruce Ikemizu, leitender Direktor der Japan Bullion Market Association, in seiner jüngsten Notiz.
 
Der Goldpreis in Euro sank heute leicht auf 1716 €, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 0,5 % auf 1509 £ fiel, da das Pfund Sterling am Devisenmarkt aufgrund der Nachricht, dass die britische Regierung "kurz davor steht", eine neue Brexit-Vereinbarung mit der Europäischen Union über die Handelsregelungen für Nordirland zu treffen, an Wert gewann.