GLD-Gold-ETF schrumpft erneut, TLT erholt sich von 16-Jahres-Tief, Ackman steigt aus Anleihen-Short aus

GOLD fiel, während die Preise für Staatsanleihen am Dienstag stiegen. Damit wurde das für Gold typische Muster, sich gemeinsam zu bewegen, weiter unterbrochen, nachdem die mit Gold unterlegten börsengehandelten Fonds (ETFs) erneut schrumpften, obwohl die längerfristigen Zinssätze vom höchsten Stand seit 16 Jahren zurückgingen.

 
Sehen oder hören Sie sich unsere Goldmarktberichte auf YouTube an.
 
"Wir haben unsere Leerverkäufe von Anleihen gedeckt", sagte der bekannte Investmentmanager Bill Ackman von den 18 Milliarden Dollar schweren Pershing Square Fonds gestern Abend, nachdem er im August gegen die Preise von 30-jährigen Staatsanleihen gewettet hatte, als diese 20 % über den aktuellen Preisen, aber 40 % unter dem Höchststand von 2020 gehandelt wurden.
 
"Es gibt zu viele Risiken in der Welt, um bei den derzeitigen langfristigen Zinssätzen in Anleihen investiert zu bleiben, und die Wirtschaft verlangsamt sich schneller, als die jüngsten Daten vermuten lassen.
 
Beamte im Gazastreifen - wo die Vereinten Nationen sagen, dass sie ihre Operationen aussetzen müssen, wenn keine weiteren Treibstofflieferungen zugelassen werden - behaupteten heute, dass israelische Luftangriffe als Vergeltung für die Gräueltaten der Hamas vom 7. Oktober in den letzten 24 Stunden mehr als 700 Menschen getötet haben, während die US-Regierung den Iran beschuldigte, durch die Unterstützung der Hamas und auch der Hisbollah-Terroristen im Libanon Angriffe auf ihre Militärbasen im gesamten Nahen Osten "aktiv zu erleichtern".
 
Da sowohl die börsengehandelten Goldfonds GLD als auch IAU über Nacht schrumpften, fiel der Goldpreis heute gegenüber einem stärkeren US-Dollar auf $1963 pro Feinunze und damit um mehr als $30 gegenüber dem 5-Monats-Hoch vom Freitag bei $2000.
 
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen verharrte bei 4,86 % p.a. und erreichte damit den niedrigsten Stand seit einer Woche, nachdem sie am Montag erstmals seit Mitte 2007 - dem Vorabend der globalen Finanzkrise - über 5,00 % gestiegen war.
 
Die Erholung der Preise für Staatsanleihen am Dienstag verhalf dem Anteilspreis des börsengehandelten 10-Milliarden-Dollar-Fonds TLT, der den Wert von 20-jährigen und länger laufenden US-Staatsanleihen abbildet, zu einer zweiten Erholung in Folge, nachdem er in den 15 Handelstagen des Oktobers zehnmal gesunken war und eine Reihe neuer Tiefststände von Mitte 2007 erreicht hatte.
 
Der riesige börsengehandelte Goldfonds GLD hingegen ist nun schon zwei Sitzungen in Folge im Preis gefallen, nachdem er am Freitag in der Nähe seines höchsten Stands seit Mai geschlossen hatte.

 
In den letzten 10 Jahren bewegten sich die Kurse des TLT und des GLD in 65 % der Fälle von Monat zu Monat gemeinsam.
 
Doch während der TLT im Oktober bisher um 5,0 % gesunken ist, ist der GLD um 6,7 % gestiegen - was die Zuwächse bei Goldbarren widerspiegelt - und liegt nun seit seiner Auflegung Anfang der 2000er Jahre über 300 % höher, während der TLT praktisch unverändert ist.
 
"Gold ist trotz der politischen Unruhen [unter den ETF-Anlegern] unfreundlich geblieben", sagt die Goldmarktanalystin Rhona O'Connell vom Brokerhaus StoneX.
 
"Seit dem ersten [Hamas-]Angriff gab es nur drei Tage mit Netto-Neugründungen [d. h. Zuflüssen] ... die täglichen Zahlen zeigen, dass [Anleger] in die Stärke hinein verkaufen, wobei einige der höchsten Nettorücknahmen zu Zeiten erfolgten, als der Preis stark stieg."
 
Am Montag schrumpfte der SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) um 0,4 % und machte damit ein Fünftel der plötzlichen Zuflüsse vom Freitag wieder wett, so dass er auf den kleinsten Stand seit über vier Jahren zurückfiel.
 
Der weltweit zweitgrößte börsengehandelte Goldfonds IAU von iShares schrumpfte ebenfalls, wobei die Anteilseigner 0,3 % des Fonds auflösten und damit den kleinsten Bestand seit April 2020 erreichten.
 
In der Zwischenzeit stieg der Dollar um 0,5 % gegenüber den anderen wichtigen Währungen der Welt, angeführt von einem Anstieg gegenüber dem Euro, nachdem Christine Lagarde - Chefin der Europäischen Zentralbank von 20 Ländern - den Finanzministern der Eurozone mitgeteilt haben soll, dass ihr Kampf gegen die Inflation zwar "gut" verlaufe, der 350-Millionen-Einheitswährung aber eine Rezession drohe.
 
"Die Kreditstandards haben sich in allen Kreditkategorien weiter verschärft, und zwar stärker als erwartet", heißt es im jüngsten Bericht der EZB über die Kreditvergabe der Banken von heute.
 
"Die Nachfrage nach Krediten durch Unternehmen und Haushalte [ist] weiter stark zurückgegangen."
 
Sowohl die Industrie- als auch die Dienstleistungsbranche in den USA haben sich im Oktober stabilisiert, so der vorläufige PMI-Bericht der Datenagentur S&P Global vom Dienstag. Die Rezession im verarbeitenden Gewerbe in Japan und in der Eurozone verschärft sich jedoch zusehends, und auch der Dienstleistungssektor in Europa und im Vereinigten Königreich schrumpft.
 
Der Euro-Goldpreis fiel heute bis auf 1840 € pro Feinunze - ein Minus von 2,4 % gegenüber dem Rekordstand vom März 2022 bei der Russland-Ukraine-Invasion - bevor er sich um 10 € erholte.
 
Die an europäischen Börsen notierten Gold-ETF-Trust-Fonds sind um mehr als ein Zehntel geschrumpft, da der Preis des Metalls im bisherigen Jahresverlauf 2023 auf einem Rekordniveau geblieben ist.
 
Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze stieg heute wieder auf 1610 £, ein Rekordhoch, das erstmals inmitten der Mini-Krise der regionalen US-Bankenaktien in diesem Frühjahr erreicht wurde, aber 1,5 % unter dem neuen Allzeithoch vom vergangenen Freitag bei der Londoner PM-Benchmark-Auktion lag.

Übersetzt mit DeepL.com/Translator (kostenlose Version)