Der Goldpreis erholt sich inmitten eines rückläufigen Handels vor Jackson Hole
Montag, 8/21/2023 15:41
Der Goldpreis erholte sich am Montag von einem neuen 5-Monats-Tief, das erreicht wurde, ...
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...nachdem die Gold-ETF-Bestände erneut schrumpften, während Spekulanten ihre bullischen Wetten auf den Goldpreis auf den niedrigsten Stand seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im März reduzierten,
schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.
Im Vorfeld des dieswöchigen jährlichen Treffens der Zentralbanken in Jackson Hole, Wyoming, und da China, die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt, heute angesichts der zunehmenden Flaute auf dem Immobilienmarkt und der Schuldenausfälle erneut seine Leitzinsen senkte, stieg der Goldpreis in Dollar um 15 US-Dollar pro Feinunze auf 1.897 US-Dollar, nachdem er während des asiatischen Handels über Nacht den niedrigsten Stand seit Mitte März erreicht hatte.
Der riesige goldgedeckte GLD-ETF schrumpfte letzte Woche so schnell wie seit November nicht mehr, und neueste Daten zeigen, dass Hedgefonds und andere spekulative Händler von Comex-Gold-Futures und -Optionen ihre bullischen Wetten auf Gold zum vierten Mal in Folge als Gruppe reduziert haben Wochenende 15. August.
Da auch diese Gruppe zum vierten Mal in Folge ihre pessimistischen Wetten ausweitete, und zwar auf den höchsten Wert seit dem 7. März – kurz vor der Minikrise im US-Regionalbankwesen, die unter anderem die Silicon Valley Bank in den Ruin trieb – steigerte dies die Netto-Long-Position von Managed Money Trader verzeichneten einen Rückgang um mehr als ein Drittel im Vergleich zur Vorwoche.
Mit einem fiktiven Äquivalent von nur 145 Tonnen ist die spekulative Netto-Longposition des Managed Money um 315 Tonnen gegenüber dem jüngsten Höchststand Anfang Mai geschrumpft, als das gelbe Metall bis zum aktuellen Allzeithoch von Gold von 2078 USD pro Unze im Spothandel gehandelt wurde. Markthandel.
Diagramm der spekulativen Nettoposition von Managed Money in Comex-Gold-Futures und -Optionen. Quelle: BullionVault
„Spekulative Anleger steigen aus Gold aus und Zinserwartungen spielen dabei eine große Rolle“, sagt Bart Melek, Leiter Rohstoffstrategien beim kanadischen Brokerhaus TD Securities.
Nach den „hawkishen“ Protokollen zur Zinserhöhung der US-Notenbank im Juli in der vergangenen Woche und der anhaltenden Stärke der US-Wirtschaftsdaten werden sich Fed-Beamte diese Woche mit politischen Entscheidungsträgern der Europäischen Zentralbank, der Bank of England und der Bank of Japan zum jährlichen Jackson Hole treffen Zentralbanksymposium, bei dem Fed-Chef Jerome Powell am Freitag um 10 Uhr New Yorker Zeit eine Rede hielt.
Letztes Jahr ließ Powell in seiner Rede den Goldpreis um 1,2 % fallen, als er unverblümt erklärte, dass sich die Fed im Rahmen ihres Vollbeschäftigungsmandats auf die Bekämpfung der Inflation konzentrieren werde, und warnte, dass es in absehbarer Zeit keine Zinssenkungen geben werde.
„Der Goldpreis bleibt in einem Abwärtstrendkanal“, sagt Ole Hansen, Rohstoffstratege der Derivateplattform Saxo Bank, „mit einem vierten wöchentlichen Rückgang in Folge, der auf steigende Renditen und einen stärkeren Dollar zurückzuführen ist, während spekuliert wird, dass das FOMC die Zinsen möglicherweise noch weiter anheben muss.“ Wirtschaftsdaten deuten auf anhaltenden Preisdruck hin.“
Die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen stiegen heute erneut auf 4,97 % pro Jahr, während der Zinssatz zehnjähriger Staatsanleihen – ein Maßstab für Staatsanleihen sowie für viele Finanz- und Geschäftskreditkosten – leicht auf 4,29 % stieg, ein neues 16-Jahres-Hoch.
Der Dollar-Index – ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu seinen wichtigsten Währungen – gab jedoch leicht nach, nachdem er fünf Wochen lang auf ein Zwei-Monats-Hoch gestiegen war.
Der Goldpreis in Euro fiel unterdessen um 0,3 % auf 1732 €, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 0,1 % auf 1482 £ sank – ein neues Tief im Jahr 2023 –, da beide Währungen am Devisenmarkt gegenüber dem US-Dollar an Wert gewannen.
Im Gegensatz dazu stiegen die Goldpreise an der Shanghai Gold Exchange auf ein 1-Monats-Hoch von ¥ 457 pro Gramm, da der Yuan gegenüber dem US-Dollar auf ein 10-Monats-Tief fiel, nachdem die chinesische Zentralbank erneut eine bescheidene Zinssenkung vorgenommen hatte.
Dies führte dazu, dass der Goldpreis in Shanghai einen neuen historischen Aufschlag gegenüber den Londoner Notierungen erreichte und laut den Aufzeichnungen von BullionVault am Montag die 57-Dollar-Marke pro Unze überstieg.
Die People's Bank of China senkte Chinas Leitzins für einjährige Kredite (LPR) um 10 Basispunkte auf 3,45 % und sagte, sie werde die Kreditpolitik für den Immobiliensektor „optimieren“, von wo aus Schuldenausfälle beginnen, auf den breiteren Finanzsektor überzugreifen in einer Erklärung vom Sonntag.
Im Gegensatz zur Lockerung der Finanzpolitik in Peking setzten Händler am Montag weiterhin darauf, dass die US-Notenbank laut dem FedWatch Tool der CME-Derivatebörse nicht vor Mai mit der Senkung des Leitzinses beginnen wird.
Die europäischen Aktienbörsen erholten sich am Montag von vier aufeinanderfolgenden Verlusttagen, als der regionale Stoxx Europe 600 mit steigenden globalen Rohöl- und Gaspreisen anstieg und den Wert von Energieunternehmen stärkte.
Der Preis für Silber, in erster Linie ein Industriemetall, kletterte unterdessen um 1,7 % auf ein 2-Wochen-Hoch von 23,15 $ pro Unze.
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