2023: Großes Jahr für Gold-, Silber- und Platinpreise

Neujahrssprung reißt Prognosen für 2023 bereits nach oben...

Die Preise für Edelmetalle haben die Angewohnheit, im Januar zu steigen, schreibt Adrian Ash von BullionVault.

In den letzten 2 Jahrzehnten bis 2023 sind die Gold- und Silberpreise zu Neujahr in Dollar gerechnet 14 Mal gestiegen. Bei Platin verzeichneten die Anleger im Januar 18 Mal einen Preisanstieg in Dollar.

Das neue Jahr 2023 ist ein typisches Jahr, und zwar ein dramatisches. Nach dem starken Preisanstieg im Dezember war die erste Woche so stark, dass der Goldpreis bereits die Hälfte des von den BullionVault-Benutzern in unserer Umfrage über die Prognosen für das Jahr 2023 prognostizierten Anstiegs erreicht hat.

Silber ist noch schneller gestiegen, trotzte den guten US-Arbeitsmarktdaten, die das Versprechen der US-Notenbank untermauern, die Zinsen im Jahr 2023 weiter anzuheben, und hat bereits zwei Drittel der durchschnittlichen Preisprognosen von Privatanlegern für das kommende Jahr erreicht.

Platin hat inzwischen die durchschnittliche Preisprognose der BullionVault-Umfrage für das Jahr 2023 insgesamt übertroffen, während Palladium im Gegensatz dazu mehr zu tun hat.

Die Entwicklung des Gold-, Silber- und Platinpreises im Jahr 2023 wird auch die professionellen Analysten dazu veranlassen, ihre Prognosen zu ändern.

Doch während der Silberpreis im vergangenen Jahr insgesamt etwas nachgab, kann der Goldpreis auf ein weiteres bemerkenswertes Jahr 2023 zurückblicken.

Im Jahresdurchschnitt des vergangenen Jahres erreichte der Goldpreis in US-Dollar zum dritten Mal in Folge ein neues Rekordhoch. Der Silberpreis hingegen sank um 3,4%, nachdem er 3 Jahre in Folge gestiegen war.

Der Goldpreis in Euro erreichte 2022 zum vierten Mal in Folge einen neuen Jahresendrekord, nachdem er im März aufgrund des jüngsten Einmarsches Russlands in der Ukraine ein neues Allzeithoch von über 1900 € pro Unze erreicht hatte.

Der Goldpreis in Yen übertraf ebenfalls seine bisherigen Allzeithochs, da die japanische Währung am Devisenmarkt sank. Und die Währungsschwäche sorgte auch dafür, dass der britische Goldpreis in Pfund pro Unze den Höchststand der ersten Covid-Welle vom August 2020 von £1580 noch zweimal erreichte, darunter mit 1458 £ einen neuen Jahresdurchschnittsrekord von 11,5 % über 2021.

Okay, der Jahresdurchschnittspreis von Gold in Dollar ist bis 2023 nur um 1,60 $ gegenüber dem neuen Höchststand der letzten 12 Monate gestiegen.

Aber mit einem Durchschnittspreis von mehr als 1800 $ pro Unze zum ersten Mal überhaupt zeigte Gold ohne Einkommen eine bemerkenswerte Stärke gegenüber dem steilsten Anstieg der US-Zinsen seit 1980 (als die US-Notenbank unter Paul Volcker "die Inflation aus dem System herauswrang" und die Goldpreise von ihren damaligen Allzeithochs sanken) und auch dem steilsten Anstieg der längerfristigen Anleiherenditen seit Ewigkeiten.

Diese Widerstandsfähigkeit ist nach Ansicht eines professionellen Goldhändlers sicherlich das "bullischste Signal" für 2023.

Was kommt also als Nächstes?

Gemäß den Prognosen der BullionVault-Benutzer vom letzten Monat, von denen mehr als 1'800 unsere Umfrage vollständig beantwortet haben, wird die Geldpolitik im Jahr 2023 der wichtigste Preistreiber für Gold und die anderen Edelmetalle sein (27,7 %), gefolgt von der Inflation (17,8 %), der Höhe der Haushaltsdefizite (16,8 %) und der Geopolitik.

Mit 14,4 % lag die Zahl der Befragten, die die Geopolitik als Preistreiber Nr. 1 nannten, unter dem 3-Jahres-Hoch unserer Umfrage vom Juli (18,1 %) und deutlich unter dem langfristigen Durchschnitt der letzten 8 Jahre von 21,2 %.

Dieses Verständnis der wahrscheinlichen Dynamik auf dem Goldmarkt im Jahr 2023 spiegelt die Realität des Jahres 2022 wider.

Krieg, Inflation und ein abstürzender Aktienmarkt mögen wie der perfekte Sturm für Edelmetalle klingen.

Aber da physisches Edelmetall keine Erträge abwirft, haben die oben erwähnten steigenden Zinssätze diese Faktoren ausgeglichen.

Dadurch wurden die Zuwächse bei Gold und Silber begrenzt, während sie die einzigen handelbaren Vermögenswerte außerhalb des Energiesektors blieben, die mit den Lebenshaltungskosten mithalten oder sie sogar übertreffen und ihren Wert real halten konnten.

Die Inflation ist nach den offiziellen Daten inzwischen etwas zurückgegangen, hat sich aber noch nicht von den Höchstständen der letzten Jahrzehnte erholt. Daher werden die Zinssätze der Zentralbanken, wenn nicht sogar die Anleihekurse, wahrscheinlich noch ein wenig weiter steigen, angeführt natürlich von der US-Notenbank, trotz der eindeutigen und gegenwärtigen Gefahr einer tiefen weltweiten Rezession.

Warum sollten Sie angesichts dieser Stagflationsprognose für 2023 Edelmetalle als Teil Ihrer Ersparnisse und Investitionen verwenden?

Laut der Kundenumfrage von BullionVault halten Edelmetallanleger im Durchschnitt fast vier Fünftel ihres selbst angelegten Vermögens in anderen Anlagen. Obwohl die Inflation für die Hälfte der Kunden (48,9 %) die größte finanzielle Sorge im Jahr 2023 bleibt, ist der wichtigste Grund für die Investition in physisches Edelmetall die Risikostreuung und die Diversifizierung des Portfolios (37,6 %), noch vor dem Bestreben, die Lebenshaltungskosten zu senken (34,8 %).

Auch hier hat das Jahr 2022 ein klares Vorbild für diese Ziele geliefert, denn Edelmetalle haben den Anlegern geholfen, das Risiko zu streuen und die Kosten zu senken.