Gold und Silber erholen sich nach "robusten" US-Daten, nachdem GLD und SLV zulegten

Die Preise für GOLD und SILBER gaben am Donnerstag nach einem leichten Anstieg der durch Gold und Silber gedeckten börsengehandelten Fonds (GLD und SLV) über Nacht wieder nach und fielen auf Mehrwochentiefststände zurück, nachdem neue US-Daten die Reihe robuster Wirtschaftsnachrichten fortsetzten und die Erwartung dämpften, dass die US-Notenbank ihre Politik der Zinserhöhungen im Jahr 2023 beenden und dann umkehren könnte.

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Wie die US-Verbraucherpreisinflation im Januar verlangsamte sich auch die Erzeugerpreisinflation für US-Unternehmen auf Jahresbasis leicht, wie neue Daten am Donnerstag zeigten. Der Kostendruck war jedoch immer noch stärker als die Konsensprognosen, wobei die "Kern"-Preise - ohne Kraftstoffe und Lebensmittel - gegenüber Dezember um 0,6 % stiegen, der schnellste monatliche Anstieg seit letztem März, als die russische Invasion in der Ukraine die Inflation in die Höhe trieb.
 
Die Einzelhandelsumsätze stiegen im vergangenen Monat so stark wie seit fast zwei Jahren nicht mehr, wie neue Zahlen am Mittwoch zeigten, während die heute veröffentlichten Daten besagen, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der größten Volkswirtschaft der Welt in der vergangenen Woche erneut geringer ausfielen als von Analysten erwartet.
 
"Obwohl die jüngsten positiven US-Konjunkturdaten und ein fester US-Dollar weiterhin Druck auf den Status von Gold als sicheren Hafen ausüben", zitiert Reuters einen Rohstoff-Experten, "gibt es Chancen für eine leichte technische Erholung, da die Preise auf Mehrwochentiefs gefallen sind."
 
Ein "Abprallen" könnte den Goldpreis bis zum Widerstand bei $1853 pro Unze führen, um danach wieder zu fallen", so der hauseigene technische Analyst des Nachrichtenmagazins.
 
"Der [frühere] Aufwärtstrend der Edelmetallpreise steht im Widerspruch zu einer Reihe belastbarer Daten", heißt es in einer Chartnotiz des kanadischen Maklerunternehmens TD Securities, "die das Risiko erhöht haben, dass die Fed nicht in der Lage sein wird, die Zinsen im Jahr 2023 zu senken".

 
Diagramm der Größe des GLD-Gold-ETFs in Tonnen. Quelle: BullionVault
 
Der Preisrückgang bei Goldbarren am Mittwoch führte dazu, dass der riesige SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) nur geringfügig zulegte. Er benötigte zusätzliche 0,3 Tonnen, um die Zahl der ausgegebenen Anteile zu erhöhen, und verzeichnete den ersten Zufluss seit fünf Sitzungen.
 
Der kleinere börsengehandelte Goldfonds von iShares (NYSEArca: IAU) blieb unverändert, aber der riesige Silberfonds von iShares (NYSEArca: SLV) legte ebenfalls zu und erreichte mit einem Plus von 0,1 % seine größte Dimension seit Ende Oktober, als die Preise für Silberbarren mit $ 21,43 pro Unze auf den niedrigsten Stand seit Ende Oktober sanken.
 
Die Silberpreise stiegen heute auf $ 21,80, bevor sie diese Erholung bei $ 21,60 halbierten, während Gold dazu bestrebt war, wieder über $ 1840 zu steigen, dies aber nicht schaffte.
 
Die längerfristigen Zinssätze verharrten auf mehrwöchigen Höchstständen, wobei die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen gestern mit 3,81 % p.a. einen neuen Höchststand für das Jahr 2023 erreichten und damit um mehr als 2/5 Prozentpunkte stiegen, seit die US-Notenbank ihren Tagesgeldsatz am 1. Februar wie erwartet um 0,25 Punkte angehoben hatte.
 
Damit blieb die US-Renditekurve jedoch tief invertiert - und durchbrach das übliche Muster, wonach die kürzerfristigen Zinssätze unter den langfristigen Renditen notieren, was sich in der Vergangenheit als deutliches Warnsignal für eine bevorstehende wirtschaftliche Rezession erwiesen hat -, da 2-jährige Schatzbriefe mit 4,60 % p.a. die höchste Rendite seit drei Monaten aufwiesen.
 
Platin rutschte unterdessen auf ein neues 3,5-Monats-Tief unter $ 916 pro Unze, während das Schwestermetall Palladium - das fast ausschließlich in Autokatalysatoren für Benzinmotoren zur Reduzierung von Schadstoffemissionen verwendet wird - in der Nähe seines niedrigsten Standes seit Mitte August 2019 um $ 1460 verharrte.
 
Während Gold und Silber angesichts steigender Anleiherenditen und Zinssätze fielen, verzeichneten die globalen Aktienmärkte zum dritten Mal in Folge einen sehr geringen Anstieg, der den MSCI World Index auf ein Zehn-Sekunden-Hoch trieb.