'Was für ein Tag!' Gold- und Silberpreis steigen, da die Fed das Streben nach Zinssteigerungen aufgibt

Die Preise für GOLD und SILBER stiegen im Laufe des Donnerstags gegenüber einem fallenden US-Dollar sprunghaft an und eroberten die Marke von 2000 $ bzw. 24 $ zurück, nachdem die US-Notenbank Fed Experten und Händler mit der Senkung ihrer "Dot-Plot"-Zinsprognose für 2024 überrascht hatte, indem sie ihr Mantra "höher für länger" revidierte - und den Aktienmarkt und die Anleihekurse in Brand setzte - selbst als der Fed-Vorsitzende Jerome Powell die Phrase noch einmal wiederholte.

 
Der Dollar fiel auf seinem handelsgewichteten DXY-Index gegenüber den übrigen wichtigen Währungen der Welt auf ein neues Viermonatstief und sank um 1,4 % gegenüber der Minute vor der Fed-Ankündigung.
 
Die längerfristigen Zinssätze sanken ebenfalls und erreichten den niedrigsten Stand seit Ende Juli bei der 10-jährigen US-Staatsanleihe mit einem Rückgang auf 3,92 % pro Jahr, mehr als einen Viertelpunkt weniger als in der Minute vor der Fed-Ankündigung und den Wirtschaftsprognosen vom Mittwoch.
 
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"Was für ein Tag, was für ein Tag", so der ehemalige Leiter der Tokioter Niederlassung der chinesischen Goldbarrenbank ICBC und jetzige Chef der Japan Bullion Market Association, Bruce Ikemizu, der derzeit auf dem besten Weg ist, den Goldpreisprognosewettbewerb der London Bullion Market Association für das Jahr 2023 zu gewinnen - mit einer durchschnittlichen Jahresprognose von 1950 $ gegenüber 1937 $ bisher.
 
Die anfängliche Schwäche des Goldpreises in dieser Woche deutete darauf hin, dass das "Blow-Off-Top" vom vergangenen Montag, als der Goldpreis mit $2143 einen neuen Rekordwert erreichte, die Marktteilnehmer stark beeinflusste", so Ikemizu, "was dazu führte, dass hausseträchtige Long-Positionen aufgelöst wurden", da es so aussah, als ob diese "Explosion den Höchststand des Goldpreises für dieses Jahr festlegte".
 
Doch in der vergangenen Nacht zog der Goldpreis gegen den sinkenden Dollar und die längerfristigen Zinssätze "wunderschön" an und erreichte heute $ 2040 pro Feinunze.
 

 
Nachdem die geldpolitischen Entscheidungsträger der US-Notenbank in ihren Dot Plots vom September nur eine Zinssenkung von 0,25 Prozentpunkten für 2024 prognostiziert hatten, gehen sie nun davon aus, dass sie die Zinssätze ausgehend vom heutigen Zwei-Dekaden-Hoch dreimal senken werden, da sich das BIP-Wachstum und die Inflation auf Basis der PCE-Kernrate jeweils um einen Prozentpunkt auf 1,4 % bzw. 2,4 % verlangsamen, während die Arbeitslosenquote auf 4,1 % steigt.
 
"Ein höheres Wirtschaftswachstum könnte bedeuten, dass wir die Zinssätze länger hoch halten müssen", sagte Jerome Powell von der Fed am Mittwoch vor Journalisten nach der Veröffentlichung der unveränderten Entscheidung vom Dezember.
 
"Es könnte sogar bedeuten, dass wir die Zinssätze letztendlich wieder erhöhen müssen.
 
Aber Zinserhöhungen seien "nicht mehr das Basisszenario", erklärte er und sagte, dass die Diskussion darüber, wann mit einer Senkung der US-Zinsen begonnen werden sollte, "jetzt in den Blick gerät".
 
Wenn man darauf wettet, wann die Fed ihre erste Senkung der Tagesgeldzinsen vornimmt, stehen die Chancen für März jetzt bei mehr als 9 zu 10, während sie im letzten Monat um diese Zeit nur bei 1 zu 3 lagen.
 
Im Dezember nächsten Jahres wird der Leitzins der Fed dann bei 3,80 % pro Jahr liegen, so der Konsens, den das FedWatch-Tool der Terminbörse CME anzeigt.
 
Die Fed selbst rechnete jedoch gestern Abend mit einem Zinssatz von 4,60 % Ende 2024.
 
Nachdem sowohl der New Yorker Dow Jones als auch der Nasdaq Tech-Index am Mittwoch neue Allzeithochs erreicht hatten, baute der MSCI World Index der Aktien reicher Volkswirtschaften seinen gestrigen Anstieg um 1,1 % aus und erreichte den höchsten Stand seit Februar 2022, dem Vorabend des russischen Einmarsches in der Ukraine.
 
Der Preis für Goldbarren im Großhandel lag bei der Londoner Tagespreis-Auktion am Vormittag um $ 52 pro Feinunze über dem gestrigen Preis von 10:30 Uhr und verzeichnete damit den fünftstärksten Anstieg innerhalb eines Tages in den letzten drei Jahren.
 
Wie der Dollar-Goldpreis zog auch die sogenannte Kryptowährung Bitcoin nach der Ankündigung der US-Notenbank kräftig an, hatte aber Mühe, ihr 1-Wochen-Hoch zu halten.
 
Bei den Anlageprodukten legte der riesige, börsengehandelte Goldfonds GLD am Mittwoch um 0,3 % zu, konnte aber die Abflüsse der Anleger vom Vortag nicht ganz ausgleichen.
 
Der zweitgrößte börsengehandelte Goldfonds IAU blieb in der Zwischenzeit zum vierten Mal in Folge in seiner Größe unverändert, und auch der Silberriese SLV blieb am Mittwoch in seiner Größe unverändert, nachdem er am Dienstag das stärkste Wachstum seit drei Monaten verzeichnet hatte.
 
Der physische Silberpreis fiel am Mittwoch weiter und erreichte mit $ 22,51 pro Feinunze den tiefsten Stand seit einem Monat, bevor er nach der Veröffentlichung der Fed-Ankündigung und der Prognosen für Dezember um 6,6 % anstieg.
 
Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze stieg über Nacht ebenfalls an, gab seine Gewinne jedoch wieder ab und notierte bei £ 1.600, nachdem die Bank of England - trotz neuer Daten, die auf eine tiefere wirtschaftliche Rezession hindeuten - ihren Leitzins unverändert ließ und versprach, ihn bei Bedarf weiter anzuheben, um den Inflationsdruck zu bekämpfen, und sich damit gegen die von der Fed ausgelöste Euphorie stemmte.
 
Der Goldpreis in Euro fiel ebenfalls auf das Niveau vom letzten Wochenende zurück und wurde unter 1860 € gehandelt, nachdem die Europäische Zentralbank ebenfalls jegliche Pläne für eine Senkung ihres Leitzinses im Jahr 2024 dementiert hatte, obwohl sie ihre eigenen BIP-Wachstumsprognosen für das nächste Jahr senkte.
 
Als letzte große westliche Zentralbank, die mit der Anhebung der Renditen für Bargeldsparen begann, wartete die EZB bis Juni 2022, als die Inflation in der 350-Millionen-Einwohner-Währungszone mehr als 8 % pro Jahr erreicht hatte, um ihre jahrzehntelange Negativzinspolitik zu beenden.

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