Gold springt, Silber springt, da schwache US-Inflationsdaten die Anleiherenditen erdrücken

Der GOLDPREIS und der Silberpreis stiegen am Dienstag gegenüber einem fallenden Dollar sprunghaft an, während die Rohstoff- und westlichen Aktienmärkte ebenfalls stark anstiegen, nachdem die US-Inflationsdaten schwächer als erwartet ausgefallen waren und den Marktkonsens, dass die US-Notenbank die Zinserhöhung abgeschlossen hat, zementierten.

 
Da sich sowohl die Gesamt- als auch die Kerninflation nach der ersten Schätzung für Oktober verlangsamte, sank der Dollar um mehr als 1 % gegenüber den anderen wichtigen Währungen der Welt und fiel auf ein Zweimonatstief seines handelsgewichteten DXY-Index.
 
Der Goldpreis in Dollar machte 2/3 des vorangegangenen 5-Sitzungs-Rückgangs wieder wett und stieg von den 3-Wochen-Tiefstständen vom Montagmorgen um fast $ 40 auf $ 1967 je Feinunze.
 
Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze erreichte dagegen ein neues 4-Wochen-Tief unter $1574, während der Euro-Goldpreis im bisherigen Wochenverlauf bei €1812 verharrte, nachdem er gestern im asiatischen Handel den niedrigsten Stand seit einem Monat erreicht hatte.
 
Der Silberpreis stieg unterdessen in den meisten Währungen an und kletterte gegenüber dem Dollar auf 23,15 $, womit er den Rückgang der letzten Woche um 1 $ fast vollständig wettmachte.
 
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Mit Gold und Silber stiegen auch die Preise für US-Anleihen, sodass die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen um fast einen Fünftelprozentpunkt auf den niedrigsten Stand seit Mitte September (4,46 % p.a.) fielen.
 

 
Nachdem sich der Abstand zwischen den 10-jährigen und den 2-jährigen Renditen seit der jahrzehntelangen "Inversion" der längerfristigen Zinssätze unter den kurzfristigeren Kreditkosten in diesem Sommer drastisch vergrößert hat, ist er nun wieder gestiegen, und zwar von knapp 0,2 Punkten Ende Oktober auf fast 0,4 Punkte heute.
 
Die Renditekurve der 10- bis 2-jährigen Anleihen ist nun seit Juli 2022 invertiert, was die längste Phase seit der Zeit von 1978 bis 1980 ist, die den tiefen wirtschaftlichen Rezessionen der frühen 1980er Jahre vorausging.
 
"Die Fed-Beamten reagieren zunehmend sensibel auf Daten", heißt es in einer Handelsnotiz des Edelmetallverarbeitungs- und Finanzkonzerns MKS Pamp im Vorfeld der Inflationsdaten, und dies ist der letzte Verbraucherpreisindex vor der wichtigen Sitzung im Dezember, bei der der Zinsmarkt auf ein eher zurückhaltendes Ergebnis hofft".
 
Die Wetten auf die Fed-Entscheidung im nächsten Monat stiegen sprunghaft an, sodass die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank ihren Tagesgeldsatz unverändert belässt, mit 99,7 % auf ein Zwei-Dekaden-Hoch anstieg. Damit wurden die 1:7-Positionen ausgelöscht, die gestern laut dem FedWatch-Tool der Derivatbörse CME eine Zinserhöhung von der derzeitigen Obergrenze von 5,50 % pro Jahr voraussagten.
 
Der steile Anstieg des Goldpreises am Dienstag kam, nachdem neue Daten gestern - verzögert durch den Feiertag Veterans Day am Freitag - besagten, dass Spekulanten in Comex-Gold-Futures und -Optionen in der vergangenen Woche ihre bullischen Wetten auf den Preis des Edelmetalls als Gruppe um 3,4 % reduzierten, nachdem sie diese nach den Terroranschlägen der Hamas im Süden Israels in einem fast rekordverdächtigen Tempo erhöht hatten.
 
Der riesige, mit Gold unterlegte börsengehandelte Fonds GLD legte nach dem Preisrückgang vom Montag zum zweiten Mal in Folge zu und erreichte mit einem Zuwachs von 0,3 % den höchsten Stand seit den Gräueltaten vom 7. Oktober.
 
Angesichts der Tatsache, dass die US-Regierung am Freitag geschlossen wird, wenn in Washington keine neue Haushaltsvereinbarung getroffen wird, blieb die finanzielle Unterstützung sowohl für Israel als auch für die Ukraine am Dienstag ein Hauptstreitpunkt für die "Hardliner" unter den republikanischen Politikern, die den vom neu gewählten Sprecher des Repräsentantenhauses, Mike Johnson, vorgeschlagenen Überbrückungsmechanismus ablehnten.
 
Zu viele Zivilisten verlieren ihr Leben", sagte der britische Premierminister Rishi Sunak am Montag in einer Rede, in der er Israel aufforderte, "alle möglichen Maßnahmen zu ergreifen", um die Zahl der Todesopfer im Gazastreifen einzudämmen, während es die Hamas verfolgt, um sie zu zerstören.

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