Gold "unter Druck", da US-Inflationsdelle die Fed-Zinsprognosen nicht abkühlt

Der GOLDPREIS stabilisierte sich am Mittwoch gegenüber einem schwächeren US-Dollar und ging mit einem Plus von 5 $ pro Unze in die Nachmittagsauktion in London, nachdem neue US-Daten zeigten, dass sich die zugrunde liegende Inflationsrate in der größten Volkswirtschaft der Welt im vergangenen Monat wie von Analysten erwartet verlangsamt hat.

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Während sich die Lebenshaltungskosten gegenüber Juli um 0,5 Punkte auf eine Jahresinflationsrate von 3,7 % erhöhten, sank die Kerninflationsrate (ohne Kraftstoffe und Lebensmittel) saisonbereinigt auf 4,4 % und verzeichnete damit den langsamsten Anstieg seit September 2021.
 
Die Wetten darauf, dass die US-Notenbank die Zinssätze bei der Sitzung nächste Woche wieder von ihrem derzeitigen Zwei-Dekaden-Hoch anheben könnte, fielen den Daten der Derivatebörse CME zufolge auf 5,0 % der Händlerpositionen, was kaum die Hälfte des Niveaus vom letzten Monat und den niedrigsten Stand seit Ende Mai bedeutet.
 
Damals wurde der Goldpreis bei $1970 pro Feinunze gehandelt - $60 über dem heutigen Stand -, nachdem er drei Wochen zuvor unter dem Eindruck regionaler US-Bankenzusammenbrüche und der erzwungenen Übernahme der einst riesigen Schweizer Bank Credit Suisse durch die konkurrierende UBS mit $2080 einen neuen Rekord am Spotmarkt erreicht hatte.
 
Die Marktprognosen für den Zeitpunkt, zu dem die US-Notenbank mit der Senkung der US-Zinssätze beginnen wird, haben sich jedoch weiter nach vorne verschoben, wobei die Konsenswette für Mai 2024 einen Satz von 5,29 % pro Jahr vorhersagt, der nur knapp unter dem heutigen effektiven Leitzins von 5,33 % liegt.
 

 
"Gold steht unter Druck", kommentiert die Goldmarktanalystin Rhona O'Connell vom Broker StoneX das technische Bild, wobei sich die gleitenden Durchschnitte der 20- und 200-Tage-Linie annähern, während der 10-Tage-Durchschnitt über den aktuellen Spotpreisen liegt.
 
Wie der Goldpreis gaben auch die weltweiten Aktienmärkte im Vorfeld der US-Inflationsdaten erneut nach und verloren in der fünften von bisher neun Septembersitzungen an Wert. Der Software- und Technologiegigant Apple (Nasdaq: AAPL) weitete seinen Rückzug von den neuen Allzeithochs des Sommers aus und fiel nach der gestrigen vielbeachteten Vorstellung des iPhone 15 auf ein 3-Monats-Tief von Ende August zurück.
 
Insgesamt sind die Technologiewerte im S&P500-Index der US-Unternehmen in den letzten 12 Monaten um 23,7 % gestiegen. Der übrige Index hat nur 3,4 % zugelegt.
 
Britische Staatsanleihen stemmten sich unterdessen gegen einen breiteren Rückgang der Preise für westliche Staatsanleihen und stiegen an, so dass die 10-jährigen Kreditkosten in London mit 4,36 % pro Jahr den bisher niedrigsten Stand in diesem Monat erreichten, nachdem neue BIP-Daten besagten, dass die sechstgrößte Volkswirtschaft der Welt im Juli um 0,5 Prozentpunkte schrumpfte und damit das überraschende Wachstum vom Juni rückgängig machte.
 
Der britische Goldpreis verharrte in der Nähe seines Zweiwochentiefs bei 1530 £ pro Feinunze, während der Euro-Goldpreis von seinem bisherigen Monatstief um 0,3 % zulegte und wieder bei 1781 € notierte.
 
Der Goldpreis in Schanghai - Benchmark für China, dem wichtigsten Abnehmerland des Edelmetalls - hatte zuvor einen neuen Allzeitrekord aufgestellt und den Abstand zu den Londoner Notierungen auf fast 100 $ pro Feinunze vergrößert, das Doppelte des Höchststandes vor dem aktuellen Anstieg.