Gold zieht sich vor den wichtigen US-VPI-Daten zurück, während US-Dollar und Anleiherenditen auf Mehrwochenhochs verharren.

Vor der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten am kommenden Dienstag, die die Aussichten für die weltweiten Zinssätze bestimmen könnten, bewegten sich die GOLDPREISE in einer Bandbreite, während der US-Dollar und die Renditen 10-jähriger US-Anleihen auf 5-Wochen-Hochs stiegen.

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Der Goldpreis sank um 0,2 % auf $ 1862, nachdem er am vergangenen Freitag auf dem gleichen Niveau wie in der Vorwoche und damit auf dem niedrigsten Stand seit fünf Wochen geschlossen hatte.
 
Der Dollar-Index - ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu ihren wichtigsten Konkurrenten - stieg auf den höchsten Stand seit dem 6. Januar 2023.
 
Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen - ein Referenzzinssatz für staatliche sowie viele finanzielle und gewerbliche Kreditkosten - stieg auf 3,7 % und erreichte damit den höchsten Stand seit dem 3. Januar 2023.
 
Die Rendite des zinssensitiven 2-jährigen US-Schatzpapiers liegt wieder über 4,5 % und damit auf dem höchsten Stand seit November 2022, da die Anleger darauf setzen, dass die Federal Reserve die Geldpolitik im Vorfeld der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisdaten am 14. Februar noch länger straff halten wird.  

 
Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher in den USA und effektiver Leitzins
 
"Der US-Verbraucherpreisindex in dieser Woche ist einer der wichtigsten Daten der letzten Zeit", so ein Analyst von Barclays in einer Notiz.
 
Die befragten Ökonomen prognostizieren einen Anstieg des Verbraucherpreisindex im Januar um 0,4 %, wodurch sich die Jahresrate von 6,5 % im Dezember auf 6,2 % verlangsamen würde, was einem Rückgang von sechs Monaten in Folge entspräche.
 
Im Juni 2022 erreichte der Verbraucherpreisindex im Jahresvergleich mit 9,1 % einen 40-Jahres-Höchststand.  Der Kern-Verbraucherpreisindex, der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, wird im Januar 2023 voraussichtlich um 0,3 % steigen, wobei die Jahresrate bei 5,4 % gegenüber 5,7 % im Dezember 2022 liegen wird.
 
"Der Dollar hat sich aufgrund der Stärke des US-Arbeitsmarktes erholt, aber das sich entwickelnde Narrativ wird am Dienstag erneut aktualisiert werden", heißt es in einem Analystenkommentar von Barclays, die darauf hinweist, dass der Markt seine Erwartungen für den Leitzins der Fed nach oben korrigiert hat, nachdem die US-Arbeitsmarktdaten vom Januar die Prognosen der Analysten übertroffen hatten.
 
"Eine Trendwende könnte der Verbraucherpreisindex am Dienstag bringen", stimmte Bruce Ikemizu, Hauptgeschäftsführer der Japan Bullion Market Association, in der letzten Notiz zu.
 
"Es wird erwartet, dass sich der disinflationäre Trend fortsetzt, in diesem Fall wird der Goldpreis bei $1800-1850 unterstützt werden, und wenn der CPI unter 6,2 % fällt, wird Gold wieder steigen."
 
Laut CME FedWatch rechnen die Märkte mit einer 91%igen Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze auf der nächsten Sitzung um weitere 25 Basispunkte auf eine Spanne von 4,75 % bis 5,0 % anheben wird, und mit einer Wahrscheinlichkeit von über 80 %, dass sie die Zinssätze im Mai um weitere 25 Basispunkte von 5,0 % auf 5,25 % erhöht, nachdem die Wahrscheinlichkeit vor einem Monat noch bei 35 % gelegen hatte.
 
Der Präsident der Philadelphia Fed, Patrick Harker, ein stimmberechtigtes Mitglied des Zinsausschusses, sagte am Freitag, er sehe den Leitzins der Fed auf einen Wert von über 5 % ansteigen und dort für eine Weile verharren und stellte Zinssenkungen im Jahr 2024 in Aussicht.
 
"Zum jetzigen Zeitpunkt können wir mit einem Tempo von 25 (Basispunkt-Zinserhöhungen) die Inflation unter Kontrolle bringen, ohne dem Arbeitsmarkt übermäßig zu schaden", sagte Harker und fügte hinzu, dass der Übergang zu kleineren Zinserhöhungen für die Fed eine Frage des "Risikomanagements" sei.
 
Der Goldpreis in Euro sank unterdessen um 0,3 % auf 1743 €, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 0,5 % auf 1540 £ zurückging.
 
Der Goldpreis für japanische Anleger stieg um 0,7 % auf ¥7938 pro Gramm, während der japanische Yen an den Devisenmärkten weiter nachgab, da die Händler ihre Erwartungen hinsichtlich des politischen Kurses des wahrscheinlichen neuen japanischen Zentralbankgouverneurs, der am Dienstag offiziell bekannt gegeben werden soll, neu bewerteten.  

Japans Regierung wird wahrscheinlich den Wirtschaftswissenschaftler Kazuo Ueda als nächsten Gouverneur der Bank of Japan (BOJ) vorschlagen, so Medienberichte vom vergangenen Freitag, vier Tage nachdem berichtet wurde, dass der stellvertretende Gouverneur. Masayoshi Amamiya die Wahl der Regierung gewesen sei.
 
Der Yen und die Anleiherenditen stiegen nach dieser Nachricht zunächst an, was die Wetten nährte, dass Ueda die extrem niedrigen Zinssätze früher beenden könnte, als wenn der Spitzenkandidat Amamiya den Posten erhalten hätte.
 
In einem Interview am selben Tag sagte Ueda jedoch, es sei angemessen, dass die BOJ ihre derzeitige ultralockere Politik beibehält.
 
Die Zentralbank beließ ihren kurzfristigen Leitzins auf der jüngsten Sitzung im Januar bei ultralockeren minus 0,1 % und die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen bei 0 %.
 
Die japanische Inflation erreichte im Dezember 2022 einen Wert von 4 % und ist damit doppelt so hoch wie das von der BOJ angestrebte Ziel von 2 %. Haruhiko Kuroda, dessen zweite Amtszeit im kommenden April endet, erklärte, es sei noch zu früh, um zu sagen, ob der Preisanstieg nachhaltig sein wird.
 
Die asiatischen Aktienmärkte gaben nach, wobei der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans um 0,7 % fiel, nachdem er in der vergangenen Woche 2,2 % verloren hatte.  Der japanische Nikkei-Index gab ebenfalls um 1,0 % nach, nachdem er in der Vorwoche um 0,6 % gefallen war.
 
Die europäischen Aktien waren am Montagmorgen gedämpft, als der paneuropäische Stoxx 600-Index um 0,6 % stieg, nachdem er am Freitag um 1 % gesunken war, nachdem die vorläufigen Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt des Vereinigten Königreichs für das vierte Quartal gezeigt hatten, dass die Wirtschaft eine Rezession knapp vermieden hat, was den Konsensprognosen entsprach.
 
Die US-Aktienfutures lagen am Montag leicht im Plus, nachdem der S&P 500 und der Nasdaq Composite die schlechteste Wochenperformance seit fast zwei Monaten verzeichnet hatten.
 
"Das Risiko besteht jedoch darin, dass eine verfrühte Lockerung der finanziellen Bedingungen und damit ein Anziehen der Wachstumserwartungen aus Sicht der Inflationsbekämpfung kontraproduktiv sein könnte", sagte Emmanuel Cau, Analyst bei Barclays, mit Blick auf die vergangene Woche, in der mehrere Fed-Sprecher Powells gemäßigte Äußerungen im Anschluss an den heißen Januar-Lohnbericht zurücknahmen.
 
Infolgedessen hat sich die Diskrepanz zwischen den eigenen Zinsprognosen der Fed und den Marktpreisen merklich verringert, was den US-Aktien geschadet hat.