Schuldenobergrenzen-Deal lässt Gold nach größtem GLD-ETF-Zufluss seit 3 Jahren rutschen

Der GOLDPREIS fiel am Montag von seinen früheren Gewinnen zurück, während der US-Dollar auf ein neues 2-Jahres-Hoch stieg, nachdem sich die Politiker in Washington am späten Freitag auf eine Einigung geeinigt hatten, um einen Regierungsstillstand wegen der Schuldenobergrenze der Vereinigten Staaten zu vermeiden, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.
 
Der Countdown für die Schuldenobergrenze am Freitag vor der Einigung brachte dem riesigen, mit Gold unterlegten börsengehandelten Fonds GLD den stärksten 1-Tages-Zufluss an Investmentfonds seit dem Vorabend der russischen Invasion in der Ukraine Anfang 2022.
 
„Schafft die lächerliche Schuldenobergrenze ab oder verlängert sie bis vielleicht 2029“, sagte der designierte US-Präsident Donald Trump auf seiner Plattform Truth Social.
 
Am Montagmittag sank der Goldpreis in London gegenüber dem Wochenende um 0,3 % und notierte bei 2615 $ pro Feinunze.
 
Damit lag der Goldpreis zwar um 175 $ unter dem Allzeithoch von Halloween, aber immer noch 30 $ über dem 1-Monats-Tief vom vergangenen Mittwoch, als die US-Notenbank wie erwartet die Dollar-Zinsen senkte, aber ihre Prognose für weitere Zinssenkungen im Jahr 2025 halbierte.
 
Da die Kosten für die Zahlung der Zinsen auf Washingtons Schulden nun die Bundesausgaben für die Verteidigung übersteigen, verabschiedete der US-Senat am Freitag um Mitternacht eine befristete Finanzierungsmaßnahme, mit der ein „Regierungsstillstand“ - wenn der Staat aufgrund der Unfähigkeit, mehr Geld zu leihen, einige Dienste und Zahlungen einstellen muss - bis Mitte März abgewendet wird.
 

 
Zwischen 2013 und 2023 einigten sich die Politiker darauf, die US-Schuldenobergrenze von 16,7 Billionen Dollar auf 31,4 Billionen Dollar anzuheben.
 
Der letzte und längste Shutdown auf Bundesebene - 35 Tage im Dezember 2018 - fand während Trumps erster Amtszeit als Präsident statt, als sich Republikaner und Demokraten nicht auf einen Haushaltsplan für 2019 einigen konnten.
 
Ein weiteres Patt zwischen Republikanern und Demokraten führte dann dazu, dass der Fiscal Responsibility Act des derzeitigen Präsidenten Joe Biden die Obergrenze bis zum Neujahrstag 2025 aussetzte.
 
Trumps Steuer- und Ausgabenpläne aus der Zeit vor der Wahl könnten - falls sie in seiner zweiten Amtszeit umgesetzt werden - die Bundesschulden um weitere 7,5 Billionen Dollar erhöhen, indem sie die Steuern für Privatpersonen und Unternehmen senken, hohe Zölle auf Importe erheben und Millionen von Einwanderern abschieben.
 
„Eine aggressive (und verwirrte) US-Notenbank in Verbindung mit Trumps anhaltenden Zolldrohungen sorgt bis zum Jahresende für mehr Unsicherheit und treibt den US-Dollar saisonal auf den stärksten Stand seit 20 Jahren“, sagt Nicky Shiels, Leiter der Metallstrategie bei der Schweizer Edelmetallverarbeitungs- und Finanzgruppe MKS Pamp.
 
Der Dollar-Index - ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten - stieg am Montag um 0,5 % und erreichte damit ein Niveau, das zuletzt im Mai 2022 verzeichnet wurde.
 
„Diese kurzfristige Dollarknappheit wird zu Illiquidität und mehr Volatilität führen“, fügt Shiels hinzu.
 
„Gold und Silber entwickeln sich in illiquiden Makromärkten nicht gut, insbesondere in einem starken Dollar-Umfeld, und werden wahrscheinlich defensiv gehandelt.“
 
Unter den Gold-ETFs legte der riesige SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) am Freitag jedoch um fast 2 % zu und verzeichnete damit den größten eintägigen Zufluss seit fast drei Jahren, da die Minuten bis zum Ablauf der Frist für die Schließung der Regierung, die durch die in letzter Minute erzielte Einigung im Kongress abgewendet wurde, immer kürzer wurden.
 
Der zweitgrößte börsengehandelte Goldfonds der Welt, der iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU), blieb am Freitag in seiner Größe unverändert. Der iShares Silver Trust (SLV) hingegen legte um 1,3 % zu und verzeichnete damit den größten Tageszuwachs seit drei Monaten.
 
Dies folgte jedoch auf den größten wöchentlichen Abfluss seit 8 Monaten, der in der Vorwoche verzeichnet wurde.
 
Die Preise für Silber, das fast 60 % seiner jährlichen Nachfrage aus der Industrie bezieht, stiegen am Montag um 0,3 % auf 29,60 $ pro Feinunze und erholten sich damit um 85 Cent von ihrem 3-Monats-Tief vom vergangenen Donnerstag.
 
Der Goldpreis in Euro blieb stabil bei 2516 € pro Unze, während der Goldpreis im Vereinigten Königreich um 0,2 % auf etwa 2090 £ pro Unze anstieg, da das Pfund am Devisenmarkt aufgrund einer revidierten Schätzung des britischen Wirtschaftswachstums, die besagt, dass das BIP im dritten Quartal des Jahres stagnierte, schwächer wurde.