US-Notenbank halbiert Zinssenkungsprognose für 2025, Gold testet $2600-Boden

Der GOLDPREIS erholte sich am Donnerstag im Londoner Handel schwach von einem Einbruch auf ein 4-Wochen-Tief unter $ 2600 pro Troy-Unze, nachdem die US-Notenbank wie erwartet die Dollar-Zinsen gesenkt, aber ihre Prognose für den Umfang weiterer Zinssenkungen im Jahr 2025 halbiert hatte.
 
Die Aktienmärkte fielen weltweit, nachdem der S&P500 aufgrund der neuen Prognosen der US-Notenbank vom Mittwoch über 2,9 % verloren hatte.
 
Damit verzeichnete der US-Aktienindex den stärksten Einbruch an einem Tag seit dem Absturz der Aktien in Tokio Anfang August, der ebenfalls durch eine Änderung der Geldpolitik ausgelöst wurde.
 
Nachdem der geldpolitische Ausschuss der Fed am Mittwoch seine Prognose für Ende 2025 von 3,4 % auf 3,9 % angehoben hatte, um den Erwartungen des Terminmarktes zu entsprechen, sahen sich die Händler auf dem Terminmarkt heute veranlasst, ihre Prognosen weiter anzuheben, wobei der von der Derivatbörse CME mit dem FedWatch-Tool ermittelte Konsens auf 4,03 % pro Jahr für Dezember nächsten Jahres stieg.
 
Diese Prognose lag bei nur 2,9 %, als der Goldpreis Mitte September ein neues Rekordhoch von 2600 $ überschritt.
 

 
Während der Goldpreis über Nacht in Dollar gerechnet 2,4% verlor, bevor er sich auf $2604 erholte, fiel der Silberpreis um 4,3% und erreichte mit $29,20 pro Feinunze den niedrigsten Stand seit mehr als 3 Monaten.
 
Das zweitgrößte Silberförderland Chile senkte am Dienstag seinen Leitzins um 0,25 Punkte auf 5 % pro Jahr und damit auf den niedrigsten Stand seit fast drei Jahren, während Indonesien gestern wie von Analysten erwartet bei 6,0 % verharrte.
 
Im Anschluss an die Entscheidung der Fed hielt Japan heute seinen Leitzins auf dem Höchststand von 2008 bei 0,25 %, Taiwan bei 2,0 % und Norwegen bei 4,5 %, während die Philippinen und Schweden ihren Leitzins um jeweils einen Viertelpunkt auf 5,75 % bzw. 2,5 % senkten.
 
Die britische Bank of England blieb derweil wie allgemein erwartet bei 4,75 % und begründete dies mit einem Wiederanstieg der Inflation, einer starken Preisentwicklung im Dienstleistungssektor, einem Anstieg des Lohnwachstums und „den Auswirkungen des Herbsthaushalts [der neuen Labour-Regierung] auf das Wachstum und den Inflationsdruck sowie den geopolitischen Spannungen und der handelspolitischen Unsicherheit“, wenn Donald Trump im Januar 2025 wieder ins Weiße Haus einzieht.
 
Die Marktprognosen für die gestrige Zinsentscheidung der Fed lagen für das Jahr 2024 bei 3,8 %. Die Goldpreise stiegen daraufhin auf ein neues Allzeithoch von über 2.300 $, selbst als die Zinsprognosen für das Jahresende im April auf über 5,0 % stiegen, bevor sie im September auf 4,1 % fielen, was die Fed dazu veranlasste, ihre eigene Zinsprognose für Ende 2024 entsprechend zu ändern.
 
Der Goldpreis kletterte daraufhin auf sein derzeitiges Allzeithoch über 2700 $, selbst als sich die Zinsprognosen des Marktes auf das gestrige Ergebnis von 4,33 % für den effektiven Fed Funds Rate bis zur Entscheidung im Januar 2025 zubewegten.
 
Nur der chinesische Aktienmarkt entging am Donnerstag nach dem gestrigen Einbruch in New York einem Rückgang, wobei der CSI300-Index unverändert gehandelt wurde, während der chinesische Yuan am Devisenmarkt auf ein neues 14-Monats-Tief gegenüber dem Dollar sank.
 
Der Nikkei 225 in Tokio verlor 0,7 %, der Dax in Frankfurt 0,9 % und der FTSE All-Share in London 1,0 %, da der Yen fiel und der JPY-Goldpreis über ¥13.000 pro Gramm blieb, während der Euro und das Pfund gegenüber der US-Währung stiegen.
 
Dies führte dazu, dass der Euro-Goldpreis auf € 2500 pro Feinunze und damit auf den niedrigsten Stand seit zwei Wochen zurückfiel, während der Preis für das britische Pfund auf £ 2600 sank.
 
Wie der heutige Yen- und Euro-Goldpreis markierte auch dieser ein neues Allzeithoch, das erstmals Mitte Oktober erreicht worden war.
 
Die Preise für Kupfer, Weizen und Rohöl gaben über Nacht nach, während der Dollar am Devisenmarkt auf neue 2-Jahres-Höchststände stieg.
 
Die meisten Märkte für Staatsanleihen gaben nach, was die Kosten für die Aufnahme von Steuergeldern in die Höhe trieb, aber die Renditen der 12-monatigen und 2-jährigen US-Staatsanleihen stiegen nur auf 3-Wochen-Höchststände von 4,26% bzw. 4,31%.