China-Goldpreis erreicht 7. neuen Rekord in 10 Tagen, während SSE-Gewinn einbricht

Die Preise für CHINA GOLD erreichten am Dienstag ein neues Allzeithoch, den siebten neuen Rekord in zehn Handelstagen, aber die Dollarnotierungen für Londoner Goldbarren fielen in die Nähe von Drei-Wochen-Tiefs, da Finanzhändler darauf wetten, dass die US-Notenbank die Zinssätze länger hoch halten wird, während die chinesischen Behörden mit einer sich verschärfenden wirtschaftlichen Abschwächung kämpfen.

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In China, der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt sowie dem größten Goldverbraucher und Zentralbankkäufer, wurde der Goldpreis heute Nachmittag in Shanghai auf 468,62 Yen pro Gramm festgesetzt.
 
Das sind mehr als 2,9 % mehr als zu diesem Zeitpunkt im letzten Monat, als die Volksbank die chinesischen Zinssätze überraschend senkte, da sich die Wirtschaftsdaten des Landes angesichts der anhaltenden Probleme des Immobiliensektors bei der Schuldenrückzahlung verschlechterten.
 
Da der Yuan nach dem plötzlichen Anstieg am Devisenmarkt am Montag wieder zurückfiel, lag der heutige neue Rekordpreis für Gold in China bei $1999 pro Feinunze in Shanghai und damit um $79 über den weltweiten Notierungen für die Abrechnung in London.
 
Diese als "Shanghai-Prämie" bekannte Differenz zwischen den Preisen in London und China - ein Anreiz für neue Goldbarrenimporte aus dem wichtigsten Handels- und Lagerzentrum des Edelmetalls in das Land des größten Verbrauchers - betrug in den letzten drei Jahren im Durchschnitt 6,50 $ pro Unze.
 

 
Im August dieses Jahres stieg der Preis zum ersten Mal auf über 50 US-Dollar pro Unze, seit die Shanghai Gold Exchange 2016 ihre offiziellen, zweimal täglich stattfindenden Benchmark-Auktionen eingeführt hat. Auf der Grundlage von 20 Jahren Spotmarktdaten, die vom World Gold Council der Bergbauindustrie zusammengestellt und veröffentlicht werden, hat der Aufschlag noch nie das heutige Niveau erreicht.
 
Während der Goldpreis in Schanghai um 0,6 % gegenüber dem erst vor einer Woche erreichten Allzeithoch anstieg, kam die jüngste Erholung am Aktienmarkt von Schanghai und Shenzhen zum Stillstand, nachdem der SSE Composite-Aktienindex Ende August um 2,4 % von den neuen Tiefstständen des Jahres 2023 zurückgekommen war.
 
"Der größte Teil des Verkaufsdrucks [bei chinesischen Aktien] hat seinen stärksten Punkt überschritten", meint das asiatische Maklerunternehmen CLSA, "weil die meisten [Anleger] bereits untergewichtet sind."
 
Aber nachdem die 5.000 an der SSE gehandelten Unternehmen laut Haitong Securities zwischen April und Juni einen Rückgang ihrer Unternehmensgewinne um durchschnittlich 9,6 % pro Jahr verzeichneten, haben nun mehr als 75 % von ihnen ihre Prognosen für das Gesamtjahr 2023 weiter gesenkt, so eine Analyse der Bank of America.
 
Der in London gehandelte Goldpreis fiel unterdessen am Dienstagnachmittag stark ab und sank auf ein 3-Wochen-Tief von unter $ 1910 je Feinunze, da der Dollar seinen seit drei Monaten andauernden Aufwärtstrend gegenüber den übrigen wichtigen Währungen der Welt wieder aufnahm.
 
Nachdem Anfang Juni ein Leitzins von 5,0 % für das Jahresende prognostiziert worden war, geht der Handel an der CME nun davon aus, dass der Leitzins bis Mitte 2024 nicht von der heutigen Obergrenze von 5,5 % gesenkt wird.
 
Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze fiel nur um 10 Pfund auf 1530 Pfund, da die Zinsprognosen für das Vereinigte Königreich zurückgingen, nachdem der stärkste Anstieg der britischen Durchschnittslöhne seit Beginn der Aufzeichnungen - und der erste reale Anstieg der Jahresdurchschnittslöhne seit fast zwei Jahren - durch einmalige Gehaltserhöhungen im öffentlichen Sektor verzerrt worden war.
 
Der Euro-Goldpreis fiel stärker und erreichte ein Zwei-Wochen-Tief von fast €1781 pro Unze, obwohl sich die wirtschaftliche Stimmung im gesamten 20-Nationen-Währungsgebiet laut ZEW-Umfrage im September verschlechterte, während die Verbraucherpreisinflation in der viertgrößten Volkswirtschaft der Region, Spanien, im August mit 2,6 % pro Jahr ein Dreimonatshoch verzeichnete.
 
Es wird erwartet, dass die US-Verbraucherpreisinflation für August, die am Mittwoch veröffentlicht werden soll, auf ein 3-Monats-Hoch von 3,6 % pro Jahr ansteigt.
 
Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank ihren Tagesgeldsatz bei 3,75 % pro Jahr belässt.
 
In China hat der riesige Immobilienentwickler Country Garden heute die Zustimmung seiner Gläubiger erhalten, die Rückzahlung von sechs Anleihen um drei Jahre zu verschieben, berichtet die South China Morning Post. Damit kann der "schuldensatte Entwickler wieder aufatmen", nachdem er letzte Woche einen Aufschub für die Rückzahlung von Auslandsschulden erreicht hatte.
 
Der leichte Rückgang des chinesischen Goldpreises im letzten Monat - der dadurch begünstigt wurde, dass die Zentralbank das Angebot einschränkte, indem sie weniger Goldimportlizenzen ausstellte und so den Aufschlag in Shanghai auf ein neues Rekordniveau trieb - bedeutete, dass "aufgeschobene Käufe aus dem zweiten Quartal und eine robuste Geschenknachfrage rund um den chinesischen Valentinstag ... den Verbrauch von Goldschmuck anheizten", heißt es in einer Notiz des Edelmetallmarktanalysten Metals Focus.
 
Da das Beratungsunternehmen gegen Ende 2023 mit niedrigeren Goldpreisen rechnet, "besteht das Hauptrisiko darin, dass die niedrigeren Goldpreise die Schnäppchenjagd nach Schmuck anregen", so Metals Focus, "insbesondere nach solchen mit Quasi-Investitionsqualität.
 
"Auf der anderen Seite könnten die schwache chinesische Wirtschaft und die sich verschlechternde Verbraucherstimmung die Inlandsverkäufe weiter beeinträchtigen.