Gold halbiert den Preisanstieg der letzten Woche, da Chinas Nachfrage sinkt

Der Goldbarrenpreis gab am Donnerstag im Londoner Handel nach, nachdem er den starken Preisanstieg der vergangenen Woche halbiert hatte, nachdem sich die Anzeichen für eine sinkende Nachfrage in China, dem wichtigsten Abnehmerland des Edelmetalls, verschlimmert hatten.

 
Die Goldbarrenpreise sanken über Nacht an der Shanghaier Goldbörse auf 610 Yen pro Gramm und lagen damit 4,1 % unter dem neuen Allzeithoch von Ende Oktober, mit einem Abschlag von 12,40 $ pro Feinunze gegenüber den Notierungen am globalen Goldhandels- und Lagerzentrum London.
 
In den letzten zwei Jahrzehnten lag der Goldpreis in Schanghai an fast vier von fünf Handelstagen über dem Londoner Preis, was auf eine starke Inlandsnachfrage gegenüber dem Angebot zurückzuführen ist und somit neue Goldeinfuhren mit einem typischen Anreiz von 8 $ pro Unze fördert.
 
Der Goldpreis in Schanghai verzeichnete jedoch zuletzt am 21. Oktober einen Aufschlag, und da die Nachfrage in der Verbrauchernation Nr. 1 angesichts des starken Preisanstiegs im Jahr 2024 zurückging, hat der Londoner Goldpreis seitdem 100 $ pro Feinunze verloren und wird heute Nachmittag unter 2640 $ gehandelt.
 
Damit liegt der Londoner Goldpreis 150 $ unter dem Allzeit-Rekordhoch des Spotmarktes von Halloween. Seitdem wurde Shanghai im November mit einem durchschnittlichen Abschlag von 14,25 $ je Feinunze gehandelt.
 
Zuvor lag der durchschnittliche Aufschlag im Jahr 2024 bei $ 21 pro Unze und damit weit mehr als doppelt so hoch wie in der Vergangenheit.
 

 
„Je niedriger der Goldpreis ist, desto besser ist es für uns“, sagt Kenny Lee Koi Ian, Leiter der Goldschmiedezunft im chinesischen Luxuseinzelhandelszentrum Macau.
 
Niedrigere Preise würden es nicht nur den Einwohnern leichter machen, Käufe zu tätigen, was sich positiv auf die Umsätze der Unternehmen auswirkt“, so Lee gegenüber Macau Business, sondern die neuen Rekordpreise in diesem Herbst hätten auch dazu geführt, dass viele Einwohner ihr Gold verkauften, so dass die Käufe die Verkäufe überstiegen hätten, was zu einer ‚Liquiditätskrise‘ bei den Goldhändlern der Stadt geführt habe.
 
Der chinesische Schmuckriese Chow Tai Fook meldete gestern einen Umsatzeinbruch von 20,4 % für das Halbjahr bis Ende September und machte die hohen Preise für die sinkende Nachfrage verantwortlich.
 
Seit März hat CTF 240 Verkaufsstellen geschlossen, was etwa 3,4 % seiner insgesamt fast 7.000 Verkaufsstellen in China, Hongkong und Macau entspricht.
 
Der in Hongkong ansässige Juwelier Luk Fook hat inzwischen 175 Geschäfte geschlossen, da die Halbjahreseinnahmen um mehr als ein Viertel gesunken sind und sich der Nettogewinn aufgrund der Kosten für die Absicherung des Wertes seiner Goldbestände mehr als halbiert hat.
 
Der Wert der in China gelandeten Goldbarren ist in diesem Jahr bisher um 26,7 % in Yuan gestiegen.
 
Die Aktien des führenden Juweliers Chow Tai Fook (HKG: 1929) haben an der Börse in Hongkong inzwischen 37,5 % verloren, wodurch die Marktkapitalisierung des Unternehmens auf umgerechnet 9,4 Mrd. US-Dollar gesunken ist, während die Aktien von Luk Fook (HKG: 0590) um 29,0 % gefallen sind und die Marktkapitalisierung auf 1,1 Mrd. US-Dollar gesunken ist.
 
„Mehrere chinesische Geschäftsbanken haben die Risikoklassifizierungen für physische Goldanlagen erhöht“, berichtet die Nachrichtenseite Yicai, und “die Banken haben die Eröffnung neuer Konten für diese Produkte eingestellt.
 
Bestehende Kunden können ihre Positionen nur noch schließen, aber nicht mehr aufstocken“, so Yicai, womit sich ein Trend fortsetzt, der im Juni nach der chinesischen ‚Manie‘ des Frühjahrs 2024 bei Goldmünzen, kleinen Barren, börsengehandelten Fonds, Bankprodukten und Brokerage-Konten für Privatkunden begann.
 
Der chinesische Aktienindex CSI300 fiel heute um 0,9 %, während die europäischen Börsen um 0,5 % zulegten, während die US-Börsen wegen des Erntedankfestes geschlossen blieben, nachdem der S&P500 am Dienstag um 0,4 % von seinem neuen Allzeithoch abgerutscht war.
 
Der Goldpreis in Euro konnte sich heute nur mit Mühe über der Marke von € 2500 pro Feinunze halten, die vor sechs Wochen ein neues Allzeithoch erreicht hatte, während der Goldpreis in britischen Pfund sich ebenfalls nur schwach von seinem einwöchigen Tief erholte und unter £ 2085 notierte.
 
Der Dollar stabilisierte sich über dem gestrigen 2-Wochen-Tief und blieb 1,1 % unter dem neuen 2-Jahres-Hoch vom vergangenen Freitag, und europäisches Rohöl der Sorte Brent stabilisierte sich über dem 1-Wochen-Tief.
 
Die niederländischen TTF-Erdgaskontrakte sanken jedoch weiter unter die 12-Monats-Höchststände der letzten Woche, obwohl die Ukraine, die heute das Wehrpflichtalter auf 18 Jahre herabgesetzt hat, von schweren russischen Bombardierungen ihrer heimischen Energieinfrastruktur berichtete.
 
Die vom Iran unterstützten Houthi-Truppen im Jemen berichteten von neuen Luftangriffen des US-amerikanischen und britischen Militärs, der Iran bezeichnete die Anti-Assad-Siege in Syrien als „US-zionistischen Trick“, und Israel verhängte eine weitere Ausgangssperre über den Südlibanon inmitten seines Waffenstillstands mit den vom Iran unterstützten Hisbollah-Kämpfern.
 
Die humanitäre Krise im kriegsgebeutelten Sudan, in dem inzwischen 11 Millionen Menschen auf der Flucht sind und die Hälfte der Bevölkerung unter „akutem“ Hunger leidet, wurde in Großbritannien durch einen neuen Sexskandal bei der BBC aus den Schlagzeilen verdrängt.
 
Wie der Goldpreis fiel auch der Silberpreis erneut und erreichte über Nacht mit 29,65 $ pro Feinunze ein 11-Wochen-Tief, bevor er sich wieder über 30 $ erholte, ein 11-Jahres-Hoch, das inmitten des von China angeführten Goldanstiegs in diesem Frühjahr erreicht wurde und nun 13,3 % unter dem 12-Jahres-Hoch von Mitte Oktober liegt.