Gold sinkt um $200 vom Vor-Trump-Hoch, da ETFs schrumpfen und Comex-Bullen sich zurückziehen

Der GOLDPREIS erholte sich am Dienstag im Londoner Handel, nachdem er im Vergleich zum Höchststand von 2790 $ pro Feinunze vor den Wahlen an Halloween 200 $ verloren hatte, da sich die Comex-Spekulanten weiter zurückzogen und die Anteilseigner der mit Gold unterlegten börsengehandelten Fonds nach dem entscheidenden Sieg von Donald Trump als US-Präsident weiter verkauften.

Das offene Interesse an den CME-Goldfutures fiel am Montag zum dritten Mal in Folge und erreichte den niedrigsten Stand seit vier Wochen, nachdem es aufgrund eines neuen Allzeitrekords der Comex-Spekulanten für Gold den größten Umfang seit 31 Monaten erreicht hatte.

Der riesige goldbasierte börsengehandelte Fonds SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) schrumpfte unterdessen gestern die fünfte Börsensitzung in Folge und verringerte seinen Bestand um 0,6 % auf den geringsten Wert seit Ende September, während die weltweite Nummer 2, das IAU-Produkt von Blackrock, wertmäßig weiter unter dem Bitcoin-Produkt der Vermögensverwaltungsgruppe schrumpfte.

Mit der Bekanntgabe von Trump als gewählter Präsident am vergangenen Mittwochmorgen waren die US-amerikanischen Gold-ETFs als Gruppe laut den vom World Gold Council der Minenindustrie zusammengestellten Daten bis zum Freitag der Woche bereits um 10 Tonnen geschrumpft.

Damit wurde ein Drittel des Nettozuwachses vom Oktober zunichte gemacht, der der stärkste 1-Monats-Zuwachs seit dem Beginn der russischen Invasion in der Ukraine im März 2022 gewesen war, wodurch die weltweiten Bestände der börsengehandelten Goldfonds den größten Umfang seit Oktober letzten Jahres erreichten.

„Republikanische Siege sind kurzfristig nicht gut für Gold“, heißt es in einer Notiz des Analystenhauses SFA (Oxford) für den deutschen Goldraffineriebetreiber Heraeus.

„Nach dem Sieg von Trump im Jahr 2016 ist der Preis des gelben Metalls um 11,6 % gefallen. Seit 1976 hat die Wahl einer republikanischen Regierung zu einem durchschnittlichen Rückgang des Goldpreises um 4,5 % innerhalb von 60 Tagen geführt, verglichen mit einem durchschnittlichen Anstieg von 3,8 % bei einem Sieg der Demokraten.“

Lesen Sie hier, was die Geschichte langfristig über die Auswirkungen republikanischer bzw. demokratischer Präsidenten auf die Vermögenswerte aussagt.

Der New Yorker S&P500-Index schloss gestern Abend zum ersten Mal überhaupt über 6.000 Punkten.

US-Staatsanleihen hingegen sanken heute weiter und trieben die 10-jährigen Kreditkosten Washingtons wieder auf über 4,39 % pro Jahr - ein 15-Jahres-Hoch, das während des Inflations- und Zinsanstiegs nach der Pandemie von 2022 erreicht wurde.

In der Zwischenzeit setzte der Dollar seinen Höhenflug am Devisenmarkt fort und stieg im handelsgewichteten DXY-Index in Richtung 106 - ein Zweijahreshoch, das im Herbst 2022 erreicht worden war.

„Als sicherer Hafen“, so die SFA für Heraeus, “tendiert Gold dazu, in einem sehr unsicheren Umfeld zu steigen. [Die wahrscheinliche Kontrolle über das Repräsentantenhaus und die bestätigte republikanische Kontrolle über den Senat erhöhen die Wahrscheinlichkeit der Umsetzung einer konservativen Wirtschaftspolitik und verringern die Unsicherheit über die geopolitische Richtung, wenn auch nicht über die Details.“

Goldbarren für den Londoner Handel fielen gestern Abend zum ersten Mal seit dem historischen Bullenmarkt des Jahres 2024, der dieses Niveau vor acht Wochen erreichte, unter die Marke von 2600 $ pro Feinunze und verloren 7,2 % gegenüber dem neuen Allzeithoch von Halloween, bevor sie sich zu Beginn des New Yorker Futures- und ETF-Handels auf 2610 $ erholten.

Der britische Goldpreis in Pfund pro Unze hielt sich ebenfalls fester als die Dollarnotierungen, während die US-Währung anstieg, und erreichte mit £2020 ein 5-Wochen-Tief, was einem Verlust von 6,2 % gegenüber dem Rekordhoch von Halloween entspricht.

Die Euro-Goldpreise waren noch fester, auch wenn sie gestern Abend mit 2438 € einen 4-Wochen-Tiefststand erreichten und damit 4,7 % gegenüber dem neuen Allzeithoch von Ende Oktober verloren.

Der Silberpreis schloss sich derweil der Entwicklung des Goldpreises an und fiel auf ein 5-Wochen-Tief von $ 30,19 je Feinunze - ein Minus von 13,4 % gegenüber dem 12-Jahres-Hoch von Mitte Oktober -, bevor er sich um mehr als 55 Cent erholte.

Kupfer fiel auf ein 2-Monats-Tief in Dollar, und Rohöl stabilisierte sich in der Nähe eines 2-Wochen-Tiefs von $ 72 pro Barrel der europäischen Referenzsorte Brent.