Gold erreicht neuen Euro-Rekord, scheitert aber zum 5. Mal an $2530 aufgrund von US-Inflationsdaten

GOLD erreichte am Mittwoch ein neues Allzeithoch in Bezug auf die Euro-Währung, aber die Preise fielen dann wieder zurück, nachdem sie im vergangenen Monat zum fünften Mal neue Dollar-Rekorde erreicht hatten, nachdem die US-Inflationsdaten im Vorfeld der für nächste Woche anstehenden Zinssenkung der Federal Reserve ein verwirrendes Bild ergaben.

 
Auch der Silberpreis gab gegenüber dem steigenden US-Dollar nach, nachdem die Verbraucherpreisdaten für August die Gesamtinflation auf ein neues Dreijahrestief von 2,6 % sinken ließen, während die Lebenshaltungskosten in der Kerninflationsrate ohne Treibstoff und Lebensmittel um 0,3 % pro Monat stiegen.
 
Die Wetten auf eine Zinssenkung der US-Notenbank um einen halben Punkt bei der Sitzung am kommenden Mittwoch fielen von 1 zu 3 auf nur noch 15 % der Positionen in den September-Zinskontrakten der CME-Derivatebörse.
 
Da die Tagesgeldzinsen derzeit mit 5,33 % p.a. auf einem Zwei-Dekaden-Hoch liegen - und die Sitzung nächste Woche auch neue „Dot-Plot“-Prognosen für die Entwicklung der Wirtschaft, der Inflation und der Zinssätze mit sich bringen wird - hat sich der Marktkonsens für die Fed-Zinsen Ende 2024 mit einem Anstieg um 10 Basispunkte auf 4,32 % auch weniger dovish entwickelt.
 

 
„Angesichts der aggressiven Erwartungen des Marktes in Bezug auf die Zinssenkungen der Fed dürfte ein höherer [Inflations-]Wert zu einer Abwärtsvolatilität bei Aktien und anderen Vermögenswerten führen“, zitierte Bloomberg den Analysten Sameer Samana von der US-Bank Wells Fargo im Vorfeld der Zahlen vom Mittwoch.
 
Nachdem die Europäische Zentralbank bereits im Juni mit der Senkung der Euro-Zinssätze begonnen hat, dürfte eine weitere Zinssenkung auf ihrer morgigen Sitzung „weitgehend unumstritten sein“, meint Holger Schmieding, Chefvolkswirt der deutschen Privatbank Berenberg.
 
„Praktisch alle EZB-Redner der letzten Zeit haben bestätigt, dass sie die Zinsen weiter senken wollen“.
 
Der Goldpreis in Euro erreichte heute Morgen ein neues Allzeithoch und lag in der Spitze um 3 € pro Feinunze über dem Höchststand von Mitte April und erreichte fast die Marke von 2290 € pro Feinunze.
 
Der Dollarpreis erreichte unterdessen einen Spitzenwert von nur 3 $ und lag damit nur knapp über dem Rekordhoch von Mitte August (2530 $). Da er dieses Niveau jedoch zum fünften Mal innerhalb von vier Wochen nicht halten konnte, fiel der Goldpreis anschließend auf $ 2503 zurück, während der Silberpreis um 40 Cent von seinem Höchststand vom letzten Freitag auf $ 28,87 fiel.
 
„Ein Durchbruch unter die Spanne von $2490/oz kann jetzt Verkaufsaktivitäten auslösen“, sagt der Rohstoffstratege des kanadischen Brokerhauses TD Securities, Daniel Ghali, und warnt vor einem ‚Abwärtsrisiko‘ für Gold seit Mitte Juli, als die Preise fast 5 % unter dem heutigen Stand lagen, wobei er das Ausmaß der zinsbullischen Wetten auf Gold bei Algo-Handelsprogrammen und anderen spekulativen Akteuren in Comex-Futures und -Optionen als ‚extrem‘ bezeichnet.
 
„Der erste, der blinkt, könnte die nachfolgenden Liquidationen anderer Kohorten auslösen“.
 
Die Analysten des Londoner Beratungsunternehmens Capital Economics haben heute als letzte ihre Goldpreisprognose angehoben und sagen einen Anstieg um 10 % auf 2750 $ bis Ende 2025 voraus, allerdings nicht, ohne dass das Edelmetall zunächst fällt, „vielleicht sogar stark, bevor es wieder steigt.“
 
Capital Economics prognostizierte im Januar einen durchschnittlichen Jahresgoldpreis von 2080 $ für 2024 - im Einklang mit dem Konsens anderer Analysten, aber fast 10 % unter dem bisherigen Ergebnis dieses Jahres -, weil „Zinssenkungen der US-Notenbank [weitgehend] eingepreist [sind] und weitere Impulse für den Goldpreis durch die Anlegernachfrage begrenzt [wären].“
 
Der Euro-Goldpreis fiel nach den US-Inflationsdaten um 0,6 % von seinem heutigen Rekordwert ab, während der Goldpreis für das britische Pfund 1,7 % unter seinem Höchststand vom April blieb und bei £1920 pro Feinunze notierte.