Gold $2500, da Wetten auf Zinssenkung im September fallen, China kauft wieder nicht

Der GOLDPREIS erreichte am Montagmittag in London wieder die Marke von $2500 und handelte damit auf einem neuen Rekordhoch, das erst vor drei Wochen erreicht worden war, obwohl die Spekulationen zunahmen, dass die US-Notenbank bei der Septembersitzung nächste Woche die Zinssätze um nur einen Viertelpunkt senken wird, während die chinesische Zentralbank mitteilte, dass sie im August den vierten Monat in Folge kein Gold für ihre Reserven gekauft hat, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.

 
Nachdem der Goldpreis nach den gemischten US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag unter die Marke von $2500 pro Feinunze gefallen war, erholte er sich heute um $16 pro Feinunze, nachdem er zuvor im chinesischen Handel um 0,5% auf $2485 gefallen war.
 
„Der US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag war nicht schwach genug, um eine Senkung des Leitzinses um 50 Basispunkte am 18. September zu rechtfertigen“, so das Commodity Strategy Team der Saxo Bank.
 
Dieser wachsende Konsens „signalisiert möglicherweise Abwärtsrisiken für die Preise von [US]-Staatsanleihen, die den Goldpreis kurzfristig belasten könnten“, indem sie die längerfristigen Kosten der Kreditaufnahme erhöhen.
 
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Da die Anleihekurse am Montag nachgaben, stieg die Rendite der zinssensiblen 2-jährigen US-Staatsanleihe um 5 Basispunkte gegenüber dem 18-Monats-Tief vom Freitag von 3,65 % pro Jahr. Sie blieb jedoch unter den Zinssätzen für 10-jährige Staatsanleihen, so dass die US-Renditekurve weiterhin positiv verläuft, nachdem vor zwei Wochen eine 25-monatige Rekordphase mit einer „umgekehrten Renditekurve“, die vor einer Rezession warnt, zu Ende ging.
 

 
Laut FedWatch der CME ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte pro Woche am Mittwoch von über 1:2 vor einem Monat auf nur noch 1:4 am Montag gesunken.
 
Die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen um insgesamt 1,25 Basispunkte bis Weihnachten ist jedoch von 25 % auf 40 % gestiegen, was darauf hindeutet, dass, wenn die Fed die Zinsen in diesem Monat nur um 25 Basispunkte senkt, der Zinsmarkt nun eine drastischere Senkung um jeweils 50 Basispunkte im November und Dezember erwartet.
 
„Es ist jetzt an der Zeit, dass die Zentralbank die Zinssätze senkt“, sagte der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, unmittelbar nach dem Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft vom Freitag, wobei er allerdings betonte, wie wichtig es sei, neue Wirtschaftsdaten genau zu beobachten.
 
Die Zeit ist reif“, stimmte Federal Reserve Gouverneur Christopher Waller in einer separaten Stellungnahme zu und fügte kurz vor der ‚Blackout‘-Periode, in der sich die Entscheidungsträger vor der Entscheidung in der nächsten Woche nicht äußern können, hinzu: “Wenn die Daten auf die Notwendigkeit größerer Zinssenkungen hindeuten, werde ich auch dies unterstützen.“
 
Mit Blick auf die in dieser Woche anstehenden US-Daten meint Vincent Deluard, Direktor für globale Makrostrategie beim Maklerunternehmen Stone X Group Inc.
 
Die Europäische Zentralbank wird dann am Donnerstag ihre geldpolitische Sitzung abhalten, wobei der Marktkonsens davon ausgeht, dass die EZB aus 20 Ländern ihren Einlagenzins um 25 Basispunkte auf 3,50 % senken wird, was die zweite Zinssenkung in diesem Jahr wäre.
 
Die europäischen Börsen erholten sich am Montag, wobei der paneuropäische Stoxx 600 um 0,8 % zulegte, während die US-Aktienfutures ebenfalls zulegten, nachdem sie die ganze letzte Woche gefallen waren.
 
Asiatische Aktien fielen jedoch über Nacht, als der chinesische CSI 300 um 1,2 % auf den niedrigsten Stand seit dem 5-Jahres-Tief im Februar fiel, nachdem die chinesischen Verbraucherpreisinflationsdaten für August mit 0,6 % pro Jahr hinter den Erwartungen zurückblieben, während der Erzeugerpreisindex eine jährliche Deflation von 1,8 % auswies und damit fast einen halben Punkt tiefer lag als von Analysten prognostiziert.
 
Die Goldpreise an der Shanghaier Goldbörse wiesen am Montag weiterhin einen Abschlag gegenüber London auf, was neue Edelmetallimporte verhinderte. Der Abstand fiel jedoch mit $ 1 pro Feinunze auf den geringsten Wert seit Mitte August und setzte damit den Trend fort, der in der vergangenen Woche zu einer Verringerung des Durchschnittspreises auf $ 5 geführt hatte.
 
Die chinesische Zentralbank (People's Bank of China) kaufte im August erneut kein Gold, wie aus den am Wochenende veröffentlichten Daten zu ihren Reserven hervorging, nachdem sie bis Mai in 18 aufeinander folgenden Monaten 316 Tonnen gekauft hatte, womit sich der Goldbestand der Zentralbank auf 2.264 Tonnen erhöhte.
 
Die neuen Rekordgoldpreise des letzten Monats ließen den Wert der offiziellen Goldbestände der chinesischen Zentralbank dennoch um 3,6 % auf einen neuen Rekordwert von 183 Mrd. $ ansteigen, was 5 % der gesamten Reserven der PBoC ausmacht - der höchste Anteil seit 1996.
 
Der Rohölpreis erholte sich am Montag leicht, nachdem er im Zuge der anhaltenden Sorgen um die weltweite Nachfrage den stärksten Wochenrückgang seit 11 Monaten verzeichnet hatte.
 
Die Preise für Silber, in erster Linie ein Industriemetall, stiegen um 0,7 %, nachdem sie am Freitag einen 3-Wochen-Tiefstand unter $ 27,70 pro Feinunze erreicht hatten.
 
Der Goldpreis in Euro stieg am Montag um 0,3 % und erreichte 2261 €, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 0,4 % auf 1908 £ zulegte.