Goldpreis sinkt unter $2500, da die Märkte Powells Rede abwarten, um Hinweise auf Zinssenkungen der Fed zu erhalten

Der GOLDPREIS fiel und brach am Donnerstag unter die Marke von $ 2500, nachdem das Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve eine wahrscheinliche Zinssenkung im September andeutete. Unterdessen erholte sich der US-Dollar leicht von seinen bisherigen Jahrestiefstständen, während die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen im Vorfeld der Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve Jerome Powell in Jackson Hole von ihren Drei-Wochen-Tiefstständen stiegen, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

Aus dem am Mittwoch veröffentlichten Protokoll der Juli-Sitzung der Federal Reserve ging hervor, dass der Zinssatz zwar zum siebten Mal in Folge einstimmig auf dem 23-Jahres-Hoch von 5,25 % bis 5,50 % gehalten wurde, dass aber eine „große Mehrheit“ der Vertreter der Federal Reserve der Ansicht war, dass „es wahrscheinlich angemessen wäre, die Politik bei der nächsten Sitzung zu lockern“, wenn die Wirtschaftsdaten die Erwartungen erfüllen.

Die am Mittwoch vom Arbeitsministerium veröffentlichten Daten zeigten, dass die US-Wirtschaft im 12-Monats-Zeitraum bis März 2024 818.000 Arbeitsplätze weniger geschaffen hat als ursprünglich gemeldet, was die größte Abwärtskorrektur der Arbeitsplätze seit 2009 darstellt.
Eine Zinssenkung im September gilt seit einem Monat als sicher, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 0,5 % bei der nächsten Sitzung heute Morgen auf 28,5 % gesunken ist, gegenüber 38,0 % am Mittwoch, wie das FedWatch-Tool der Derivatebörse CME zeigt.
 
Der Goldpreis fiel am Donnerstagmittag um 0,8 % auf $ 2491 pro Unze und lag damit 1,6 % unter seinem am Dienstag erreichten Allzeithoch von $ 2531 pro Unze. Das gelbe Metall ist seit Ende 2023 um mehr als 20 % gestiegen, während der Dollar im gleichen Zeitraum um fast 1 % gesunken ist.
 

 
Der Dollar-Index - ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu ihren wichtigsten Konkurrenten - stieg am Donnerstag an, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung auf den niedrigsten Stand in diesem Jahr gefallen war. Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen - ein Referenzzinssatz für Staatsanleihen sowie für viele Finanz- und Geschäftskredite - stiegen am Donnerstag ebenfalls an, nachdem sie den niedrigsten Stand seit dem 5. August erreicht hatten, als Rezessionsängste in der weltgrößten Volkswirtschaft die globalen Aktien nach unten zogen.
 
„Es besteht das Risiko einer Konsolidierung oder sogar einer Korrektur (bei Gold)“, so der jüngste Bericht des Strategieteams der Derivateplattform Saxo Bank.
 
„Die Preisentwicklung zeigt Anzeichen von Erschöpfung nach der jüngsten Rallye zu neuen Rekorden, nicht zuletzt angesichts der gestrigen gedämpften Reaktion auf das schwächere US-Arbeitsmarktwachstum und das FOMC-Protokoll, das eine Zinssenkung im September fast bestätigt.“
 
„Die Zuwächse beim Edelmetall wurden durch die schwache physische Nachfrage in China gedämpft“, sagte Daniel Hynes, Senior Commodity Strategist bei ANZ.
 
Die Goldeinfuhren nach China fielen im Juli um 24 % auf 44,6 Tonnen und damit auf den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Jahren, wie aus den am Dienstag veröffentlichten Zolldaten hervorgeht. Dieser Rückgang folgt auf einen noch dramatischeren Rückgang im Juni, als die Verschiffungen gegenüber dem Vormonat um 57 % auf den niedrigsten Stand seit vier Jahren einbrachen, was auf einen stark reduzierten chinesischen Goldpreisaufschlag in diesem Zeitraum zurückzuführen ist, der die Importeure abschreckte.
 
Der Aufschlag an der Shanghai Gold Exchange (SGE) gegenüber dem Londoner Goldpreis ging im Juli zurück, wobei der Tagesdurchschnitt von 28 $ pro Unze im Juni auf 12 $ sank. Der durchschnittliche Aufschlag im August ist nun weiter auf 1 $ gesunken, wobei sich der Aufschlag in dieser Woche in einen Abschlag von 9 $ verwandelte, da der Goldpreis in Yuan in der letzten Sitzung auf nur 0,5 % unter seinem Allzeithoch von ¥ 577 pro Gramm stieg.
 
Die Silberpreise auf dem wichtigsten Verbrauchermarkt für das Metall weisen unterdessen weiterhin einen historischen Aufschlag gegenüber London auf und hielten sich im bisherigen August-Durchschnitt bei 3,18 $ pro Unze, obwohl sie von 3,55 $ im Juli und 3,81 $ im Juni zurückgingen.  

Das graue Metall ist in China in diesem Jahr bisher um 25 % gestiegen, während die Londoner Preise bisher 23 % zugelegt haben.

Unterdessen sank der Silberpreis in London am Donnerstag ebenfalls um 0,7 % auf £ 24,90 pro Unze.
Der Goldpreis in Euro sank am Donnerstag um 0,6 % auf 2238 €, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 1,0 % auf 1899 £ fiel.
 
Die Mitglieder des Rates der Europäischen Zentralbank (EZB) stellten fest, dass ihre Geldpolitik angesichts des Anstiegs einiger Messgrößen für die zugrunde liegende Inflation vorsichtig bleiben müsse und dass die Preise „bis weit in das Jahr 2025“ über dem jährlichen Wachstumsziel von 2 % bleiben würden, heißt es in dem am Donnerstag veröffentlichten Protokoll der Sitzung vom 17. und 18. Juli, auf der die Zentralbank ihren Leitzins bei 3,75 % beließ.