Gold- und Silberpreise machen Rallye zunichte, da Powell die Märkte erneut verwirrt

GOLD und SILBER gaben am Mittwoch nach einer Rallye wieder nach und handelten bisher wenig verändert für 2023, nachdem Kommentare des Vorsitzenden der Federal Reserve Jerome Powell erneut Analysten und Experten über die Aussichten der Fed für Inflation und Zinssätze verwirrt hatten.

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"Der Fed-Vorsitzende hält sich an das Drehbuch. Weitere Zinserhöhungen werden kommen", so Barron's nach Powells gestrigen Antworten auf Fragen aus dem Publikum des Economic Club of Washington.
 
Aber während Powells Rede "falkenartig" war, so CNBC, "war die Stimmung der Investoren bullenartig".
 
"Diese Divergenz zwischen den politischen Aussichten der Fed und den Erwartungen der Finanzmärkte ist nach wie vor bemerkenswert groß und hat wiederum die Erholung des Goldpreises unterstützt", heißt es in einer neuen Notiz des spezialisierten Analystenhauses Metals Focus.
 
"Wir glauben weiterhin, dass Zinssenkungen in diesem Jahr unwahrscheinlich sind", so das Beratungsunternehmen, das in der neuen LBMA 2023 Forecast Survey an dritter Stelle der bärischsten Prognostiker für Gold steht. "Dies wird in Verbindung mit einer sinkenden Inflation zu steigenden Realzinsen führen und damit den Goldpreis im Jahr 2023 untergraben."
 
Der Goldpreis fiel heute um fast $ 15 pro Unze von einem früheren Anstieg auf ein Vier-Sitzungs-Hoch bei $ 1886 zurück, während der Silberpreis um 25 Cent von seinem Höchststand über $ 22,50 fiel.

 
Chart des Goldpreises in US Dollar, letzte 3 Monate. Quelle: BullionVault
 
Die Wetten auf eine "unveränderte" Zinsentscheidung der US-Notenbank bei ihrer nächsten Sitzung im März sind nach Angaben der Derivatbörse CME inzwischen auf Null gesunken. Stattdessen setzen die Spekulanten 94 % auf eine weitere Anhebung um einen Viertelpunkt und 6 % auf eine Anhebung um einen halben Punkt.
 
Bei Wetten auf die Dezember-Entscheidung liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed den Zinssatz von heute 4,75 % bis Ende 2023 anhebt, inzwischen bei 2 zu 3, während es letzte Woche zu diesem Zeitpunkt nur 1 zu 8 war.
 
Die längerfristigen US-Zinsen fielen am Mittwoch von ihrem gestrigen neuen 5-Wochen-Hoch bei 3,67% für 10-jährige Treasury-Renditen zurück.
 
Auch für europäische Anleger gilt: "Ich würde dringend dazu raten, die jüngste Erklärung der Europäischen Zentralbank als das zu interpretieren, was sie ist", so Bundesbankpräsident Thomas Nagel in dem, was das Finanzmagazin Boersen Zeitung als "eine klare Warnung an die Märkte" bezeichnet - "eine robuste Ankündigung, die über die März-Sitzung hinausweist.
 
"Aus meiner Sicht brauchen wir weitere, deutliche Zinserhöhungen. Aber ich finde es richtig, dass wir Schritt für Schritt vorgehen."
 
Der riesige SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) legte um 0,3 % zu und benötigte 920,8 Tonnen Goldbarren, so viel wie seit Ende Oktober nicht mehr. Der kleinere iShares Gold ETF (NYSEArca: IAU) schrumpfte dagegen um 0,4 % und benötigte weniger als 450 Tonnen, womit er auf den kleinsten Stand seit Neujahr zurückfiel.
 
Der riesige iShares-ETF auf Silber (NYSEArca: SLV) wuchs unterdessen um 0,5 % auf einen Bedarf von mehr als 14.946 Tonnen Goldbarren - das entspricht den weltweiten Silberminenvorräten von mehr als sechs Monaten -, nachdem er in der dritten Sitzung in Folge auf den größten Wert seit Anfang November gestiegen war.
 
Die globalen Aktienmärkte stiegen bis auf 1 % an das Sechsmonatshoch des MSCI World Index vom vergangenen Donnerstag heran, während sich auch Rohöl von seinem jüngsten Ausverkauf weiter erholte und um 1 % auf die europäische Referenzsorte Brent zulegte, nachdem US-Daten besagt hatten, dass die Energielagerbestände in der größten Volkswirtschaft der Welt in der vergangenen Woche schrumpften und nicht wie von Analysten prognostiziert stiegen.
 
Der Swing-Produzent Saudi-Arabien hat am Montag seinen Exportpreis für asiatische Ölverbraucher erhöht. Nach dem verheerenden Erdbeben vom Montag in der Region wurden die Lieferungen aus dem wichtigen türkischen Ölhafen Baku-Tblisi-Ceyhan im Mittelmeer ausgesetzt.