Goldpreis fest, Palladium zieht wieder an, Tokio droht mit neuer Yen-Intervention

Der GOLDPREIS stieg am Montag gegenüber einem schwächeren US-Dollar leicht an, während der Silberpreis unverändert blieb, der Platinpreis anstieg, der Palladiumpreis zum zweiten Mal in Folge dramatisch nach oben ging und der japanische Yen in der Nähe eines 34-Jahres-Tiefs gegenüber dem Dollar blieb, obwohl Japans oberster Beamter warnte, dass Tokio neue Interventionen auf dem Währungsmarkt vorbereite, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

 
In dieser Woche stehen eine Reihe wichtiger politischer Ereignisse an, darunter die erste Debatte der Präsidentschaftswahlen zwischen dem 81-jährigen Amtsinhaber Joe Biden und dem 78-jährigen ehemaligen Präsidenten Donald Trump am Donnerstag.
 
Der Dollar-Index - ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu ihren wichtigsten Konkurrenten - gab heute nach seiner fünfwöchigen Gewinnserie etwas nach und verhalf dem Spot-Goldpreis in London zu einem Anstieg um 0,3 % auf $2329 pro Feinunze, nachdem er am Freitag aufgrund von Umfragen zur Stimmung im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor in den USA, die besser als erwartet ausgefallen waren, eingebrochen war und den größten Teil des Goldpreisanstiegs der vergangenen Woche von 1,6 % wieder zunichte machte.
 
Der Silberpreis lag zum Wochenende unverändert bei $ 29,61 und damit mehr als $ 1 unter dem Höchststand vom Freitag, während Platin wieder über die Marke von $ 1000 je Feinunze stieg und damit um 6,2 % über dem Tiefstand von Mitte Juni lag.
 
Die Palladiumpreise sprangen unterdessen um fast 5,5 % in die Höhe und überstiegen kurzzeitig erneut die Marke von $ 1000 pro Feinunze, bevor sie auf $ 977 zurückgingen, nachdem sie am Freitag um mehr als $ 100 gestiegen waren, um dann wieder von einem plötzlichen Vierwochenhoch bei $ 1030 zurückzufallen.
 
Diese Bewegung deutete auf einen "altmodischen Short Squeeze" hin, so ein Händler des deutschen Edelmetallraffinerieunternehmens Heraeus, der auf die rekordverdächtige spekulative Position in Nymex-Palladiumderivaten sowie auf die "beträchtliche börsengehandelte Allokation im letzten Monat" hinwies.
 
"Wenn es zu übermäßigen Währungsschwankungen kommt, wirkt sich dies negativ auf die nationale Wirtschaft aus", sagte der stellvertretende Finanzminister Masato Kanda heute Morgen, als der Yen knapp unter 160 Yen gegenüber dem US-Dollar notierte.
 
Auf diesem Niveau intervenierten die japanische Regierung und die Band of Japan im April und Mai, um die Währung zu stützen, und gaben rund 61 Milliarden Dollar aus, um den Kursverfall des JPY aufzuhalten.
 

 
"Im Falle von übermäßigen Bewegungen, die auf Spekulationen beruhen, sind wir bereit, entsprechende Maßnahmen zu ergreifen", fuhr Kanda fort, trotz der politischen Spannungen mit Washington, da er auf der Überwachungsliste des US-Finanzministeriums für "unfaire" Devisenmanipulationen steht.
 
"Ich sehe nicht wirklich viel, um das Blatt für den [starken] Dollar zu wenden, bis die Fed die Zinsen senkt", sagt ein von Bloomberg zitierter Devisenhändler und verweist auf die neue Prognose der US-Notenbank, die nur eine Zinssenkung bis Ende 2024 vorsieht.
 
Da Japan seinen Leitzins in diesem Monat bei 0,1 % belässt, während die Schweiz ihn letzte Woche erneut auf 1,25 % gesenkt hat, "könnten der Yen und der Schweizer Franken in den nächsten Monaten am meisten leiden", so der Devisenhändler, "bis die Fed eine wesentliche Lockerung vornimmt."
 
Der Goldpreis in japanischen Yen stieg heute um 0,2 % auf 11.950 Yen pro Gramm und ist seit Jahresbeginn um 26,7 % gestiegen, während die Währung gegenüber dem Dollar 13,3 % verloren hat.
 
"Die Entscheidung der Bank of Japan, die Geldpolitik bis zu ihrer nächsten Sitzung im Juli nicht zu straffen, hat ein Umfeld geschaffen, das Yen-Carry-Trades begünstigt", sagt Akira Moroga von der japanischen Geschäftsbank Aozora und verweist auf den Trend, eine niedrig verzinste Währung zu leihen, um Geld in höher verzinsten Währungen anzulegen.
 
Die japanische Zentralbank beschloss am 14. Juni außerdem, ihre Käufe japanischer Staatsanleihen bis mindestens Juli nicht zu drosseln, obwohl aus den am Montag veröffentlichten Protokollen der geldpolitischen Sitzung hervorgeht, dass eine Reduzierung der Anleihekäufe und eine Anhebung der Zinssätze heftig diskutiert wurden.
 
Die Währung ist seit dieser Entscheidung um 1,8 % gefallen und hat mit 159 Yen gegenüber dem Dollar ein 7-Monats-Tief erreicht.
 
"Wir werden das Ausmaß der geldpolitischen Unterstützung anpassen", wenn sich die Wirtschaft und die Verbraucherpreise weiter erholen, sagte der stellvertretende BOJ-Gouverneur Shinichi Uchida am Freitag.
 
Der japanische Kernverbraucherpreisindex ohne frische Lebensmittel und Treibstoff verlangsamte sich im Mai auf 2,1 % der Jahresinflation, verglichen mit 2,4 % im April.
 
Obwohl der Goldpreis zwischen Januar und März eine Reihe von Allzeithochs in JPY erreichte, verkauften Privatanleger in Japan nach Angaben des World Gold Council der Bergbauindustrie netto nur 1 Tonne Münzen und kleine Barren für den Einzelhandel.
 
Unterstützt durch geringe Zuflüsse in Gold-ETF-Produkte und solide Schmuckkäufe, erreichte die Nettonachfrage im ersten Quartal 2024 insgesamt 2,2 Tonnen.
 
"Damit setzte sich der jüngste Trend eines wachsenden Investitionsinteresses bei einer jüngeren Kohorte fort, was fast mit den anhaltenden Liquidationen übereinstimmt, die bei der älteren Generation üblich sind, die zu viel niedrigeren Preisen in Gold investiert hat", erklärt der WGC.
 
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Japan war in den 1980er und 1990er Jahren einer der größten Goldimporteure der Welt, bevor China um die Jahrtausendwende zu einem wichtigen Akteur wurde. In den frühen 2000er Jahren wurde Japan dann zum Nettoexporteur, aber die Goldnachfrage ist seit 2012 insgesamt positiv, mit Ausnahme des Jahres 2019, in dem die privaten Haushalte im Jahr 2023 Nettokäufe von 15,9 Tonnen verzeichnen.
 
Der Goldpreis in Schweizer Franken bewegte sich heute flach um den Schlusskurs vom Freitag von CHF 2074 pro Unze und stieg seit Jahresbeginn um 19,1 %, da die Währung gegenüber dem US-Dollar um 5,6 % nachgegeben hat.
 
Der Euro-Goldpreis sank um 0,1 % auf €2168, nachdem die jüngste französische Meinungsumfrage, die am Sonntag veröffentlicht wurde, besagte, dass die rechtsextreme Partei RN und ihre Verbündeten die erste Runde der Parlamentswahlen am kommenden Wochenende anführen werden, die Frankreichs zentristischer Präsident Emmanuel Macron nach seiner großen Niederlage bei den Europawahlen Anfang Juni einberufen hatte.
 
Die RN wird voraussichtlich 35,5 % der Stimmen erhalten, das Linksbündnis Neue Volksfront (NPF) liegt mit 29,5 % auf dem zweiten Platz, während Macrons zentristisches Bündnis mit 19,5 % auf dem dritten Platz liegt.
 
Die Goldpreise für die 340 Millionen Bürger der Eurozone sind in diesem Jahr bisher um 16,5 % gestiegen, da die Währung gegenüber dem US-Dollar um 3,1 % schwächer geworden ist.
 
Der britische Goldpreis in Pfund pro Feinunze stieg unterdessen um 0,1 % auf 1839 Pfund, nachdem die Bank of England in der vergangenen Woche im Vorfeld der Parlamentswahlen am 4. Juli keine Änderungen an den Sterling-Zinssätzen vorgenommen hatte.
 
Der japanische Aktienmarkt stieg am Montag um 0,7 %, während die europäischen Börsen um 0,6 % zulegten und ihren Verlust im Juni auf 0,5 % reduzierten.
 
Die Aktien des US-Technologieriesen Apple (Nasdaq: AAPL) gaben jedoch vor der New Yorker Börseneröffnung um 1,0 % nach, da dem Unternehmen vorgeworfen wurde, in seinem App-Store gegen die digitalen Wettbewerbsregeln der Europäischen Union verstoßen zu haben, wodurch ihm eine Geldstrafe in Höhe von 10 % der weltweiten Einnahmen droht.
 
"Das politische Risiko steigt in dieser Woche weiter an", heißt es in einer Notiz des Schweizer Edelmetallverarbeitungs- und Finanzkonzerns MKS Pamp.