Goldpreis fällt trotz Frankreichs "Warnung", GLD ETF schrumpft, Chinas Nachfrage schwächt sich ab

Der GOLDPREIS ist am Montag gefallen, nachdem der weltgrößte bullengesicherte Investmentfonds trotz der Unsicherheit in der Welt- und insbesondere in der französischen Politik die größten wöchentlichen Abflüsse seit Januar verzeichnet hatte, während die Nachfrage im wichtigsten Goldverbraucherland China gedämpft blieb, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

 
Der Rückgang der in China gemeldeten Hauspreise hat sich im Mai verschärft, wie neue Daten heute zeigen. Die Einzelhandelsumsätze waren jedoch stärker als erwartet, während das Wachstum der Industrieproduktion die Konsensprognosen verfehlte, ebenso wie die Anlageinvestitionen.
 
Silber fiel stärker als Gold und gab zusammen mit Rohstoffpreisen wie Eisenerz und Kupfer nach, die ein Acht-Wochen-Tief erreichten und 15,0 % unter dem neuen Allzeithoch von Kupfer Mitte Mai lagen, nachdem die chinesische Zentralbank ihre Leitzinsen den zehnten Monat in Folge unverändert gelassen hatte.
 
Nachdem der riesige börsengehandelte Goldfonds GLD in der vergangenen Woche Abflüsse von Anlegern in Höhe von 1,2 % verzeichnete, sank der Goldpreis in US-Dollar heute um 0,6 % auf 2319 $ je Feinunze und halbierte damit die Erholung vom Freitag, während die europäischen Aktien ihre Verlustserie ausweiteten, nachdem der französische CAC40 in der vergangenen Woche um mehr als 6 % eingebrochen war und damit den stärksten Rückgang seit über zwei Jahren hatte.
 
Dieser Ausverkauf hat den Pariser Aktienmarkt um 150 Mrd. € geschrumpft, nachdem Präsident Macron die schockierende Entscheidung getroffen hatte, nach der Abstimmungsniederlage seiner Partei im Europäischen Parlament Neuwahlen auszurufen.
 
Der Goldpreis in Euro fiel heute um 0,8 % von seinem einwöchigen Höchststand vom Freitag auf €2164 und machte damit ein Drittel des Anstiegs der letzten Woche wieder wett, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze im Vorfeld der Zinsentscheidung der Bank of England am Donnerstag um 0,5 % auf £1830 sank.
 
Der Goldpreis an der Schanghaier Goldbörse war dagegen über Nacht auf ein Wochenhoch von ¥ 547 pro Gramm gestiegen.
 
Der Aufschlag in Schanghai gegenüber den Londoner Notierungen - der Anreiz, der Importeuren geboten wird, die Gold im Ausland kaufen und es in den wichtigsten Verbrauchermarkt für das Metall bringen - fiel jedoch auf ein Wochentief von 26 $ pro Feinunze, was auf eine schwächere Inlandsnachfrage hindeutet.
 

 
Zuvor lag der durchschnittliche Goldpreis in Shanghai bei etwa $8 pro Unze und stieg im September 2023 auf ein Allzeithoch von $120, nachdem Peking die Einfuhr von Gold aus dem privaten Sektor eingeschränkt hatte.
 
Im April dieses Jahres stieg die Prämie wieder auf über 50 $, da der anhaltende Anstieg des Edelmetalls auf ein neues Allzeithoch die Nachfrage nach chinesischen Investitionen in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt ankurbelte.
 
Nach diesem Höchststand erlebte die chinesische Goldnachfrage im Großhandel "den schwächsten Mai seit 2020 - als die Nachfrage durch die Corona-Pandemie beeinträchtigt wurde", so Ray Jia, Forschungsleiter für China beim World Gold Council der Bergbauindustrie.
 
Die Endverbrauchernachfrage zog im Mai 82 Tonnen Gold aus den zugelassenen Lagern der Schanghai Gold Exchange ab, ein Rückgang von mehr als einem Drittel gegenüber den 131 Tonnen vom April und "Sind34 % unter dem Zehnjahresdurchschnitt", so Jia.
 
"Nichtsdestotrotz haben sich die Goldentnahmen aufgrund der starken Nachfrage in diesem Jahr im Jahr 2024 bisher auf insgesamt 736 Tonnen belaufen, 35 Tonnen mehr als im Vorjahr", und das bei neuen Rekordpreisen.
 
Im Gegensatz dazu und nachdem die chinesischen Gold-ETFs im Mai den sechsten Monat in Folge auf eine neue Rekordgröße angewachsen waren, schrumpfte der riesige SPDR Gold Trust, der in New York notiert ist und Goldbarren in London und den USA verwahrt (NYSEArca: GLD), am Freitag um 4,0 Tonnen, womit sich sein wöchentlicher Abfluss auf 10,3 Tonnen erhöhte - die stärkste Liquidation von Anteilseignern seit der ersten Woche des neuen Jahres.
 
Damit benötigt der GLD nur noch 10,2 Tonnen mehr als den Tiefststand von 815,1 Tonnen im März, der fast ein Vierjahrestief bedeutete, um seine ausgegebenen Aktien zu stützen.
 
Der weltweit zweitgrößte Gold-ETF iShares Gold Product (NYSEArca: IAU) blieb in der letzten Sitzung unverändert auf dem kleinsten Stand seit März 2020 und benötigte in dieser Woche 1,7 Tonnen weniger Goldbarren, um seinen Wert zu stützen - der größte Rückgang seit einem Monat.
 
Frankreichs derzeitiger Finanzminister Bruno Le Maire schloss sich Präsident Emmanuel Macron an und warnte davor, für Marine Le Pens euroskeptische Nationale Sammlungsbewegung zu stimmen. Er sagte, dass der zweitgrößten Volkswirtschaft der Eurozone das Risiko einer Finanzkrise droht, wenn die Rechtsextremen mit ihren umfangreichen Ausgabenplänen und Mehrwertsteuersenkungen gewinnen.
 
Britische Meinungsumfragen deuten unterdessen darauf hin, dass die regierende Konservative Partei des Vereinigten Königreichs bei den Parlamentswahlen am 4. Juli untergehen wird, da die Labour-Partei von Keir Starmer den größten Vorsprung seit der kurzen und katastrophalen Regierung der Vorgängerin von Premierministerin Rish Sunak, Liz Truss, aufweist, deren nicht finanzierte Steuersenkungspläne eine Krise auf dem Gilts-Markt auslösten.
 
Die Preise für Silber, das fast 60 % seiner jährlichen Nachfrage aus der Industrie bezieht, fielen schneller als die für Gold und sanken um 1,1 % auf $ 29,23 pro Unze.
 
Der riesige Silber-ETF-Trust von iShares (NYSEArca: SLV) legte in der vergangenen Woche um 2,2 % zu und verzeichnete damit die größten wöchentlichen Zuflüsse seit 7 Monaten und den größten Bestand seit 2 Monaten.