Silber steigt in die Nähe des 3-Jahres-Hochs, während Comex FOMO den Goldpreis auf einen neuen Rekord treibt

Der Goldpreis erreichte am Montag in allen wichtigen Währungen neue Allzeithochs, während der Silberpreis gegenüber dem US-Dollar auf ein 3-Jahres-Hoch kletterte, nachdem Spekulanten ihre bullishen Nettopositionen in Comex-Futures und -Optionen erhöht hatten, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.

 
Nachdem der Goldpreis in der ersten Aprilwoche um 3,8% gestiegen war - der schnellste Anstieg des Goldpreises seit der ersten Märzwoche - erreichte der Spot-Goldpreis in US-Dollar heute mit $2351 pro Feinunze ein weiteres Rekordhoch, da chinesische Händler nach dem Qingming-Fest auf den Markt zurückkehrten, bevor er im Londoner Handel um $25 zurückfiel und seit dem Wochenende unverändert blieb.
 
Das Strategieteam der Derivateplattform Saxo Bank meint, dass Gold weiterhin auf Momentum und FOMO (Furcht, etwas zu verpassen) setzt und verweist auf die "Angst, etwas zu verpassen" unter den Spekulanten in Futures, Optionen, CFDs und anderen gehebelten Kontrakten, wenn der Goldpreis steigt.
 
Auch der Silberpreis kletterte über Nacht und erreichte mit 28,08 $ pro Feinunze den höchsten Stand seit Juni 2021, bevor er um 65 Cent und damit ebenfalls auf das Niveau vom Wochenende zurückfiel.
 
In der vergangenen Woche stieg das industriell genutzte Metall um 9,1 % in Dollar und verzeichnete damit den stärksten Wochenanstieg bei der Londoner Mittagsauktion seit der ersten Welle der Covid-Krise im August 2020.
 
Jüngste Daten zeigen, dass Hedge-Fonds und andere fremdfinanzierte Spekulanten in Comex-Silber-Futures und -Optionen ihre Netto-Aufwärtswetten in der Woche bis zum vergangenen Dienstag um insgesamt 1:8 erhöht haben und damit wieder auf das 100-Wochen-Hoch von Mitte März gestiegen sind.
 

 
Dieses Niveau der Spekulationen von "Managed Money" mit Silberkontrakten an der Comex ist fast dreimal so hoch wie der 1-Jahres-Durchschnitt und fast doppelt so hoch wie der 5-Jahres-Durchschnitt.
 
Allerdings liegen die spekulativen Wetten auf Silber - abzüglich der bearishen Wetten des Managed Money als Gruppe - immer noch ein Drittel unter dem jüngsten Höchststand der Silberspekulationen von Anfang März 2022, als der Goldpreis ein neues Rekordhoch erreichte und der Silberpreis auf $ 26 pro Unze anstieg, nachdem die westlichen Länder nach Putins Einmarsch in der Ukraine ein Verbot russischer Exporte verhängt hatten.
 
"Silber hat einen großen Nachholbedarf nach oben, und der technische Ausbruch aus einer mehrjährigen Konsolidierungsphase [in der vergangenen Woche] könnte durchaus der Beginn eines langen Bullenmarktes sein", so ein von MarketWatch zitierter Analyst.
 
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Wie beim Silber haben die Spekulanten auch bei den Goldkontrakten an der Comex ihre Nettobullenwetten nach den jüngsten wöchentlichen Daten der US-Aufsichtsbehörde Commodities Futures Trading Commission (CFTC) um 12,9 % erhöht und damit den höchsten Stand seit Juli 2020 erreicht.
 
Doch während der riesige bullengestützte Silber-ETF SLV in der vergangenen Woche ebenfalls wuchs - er benötigte den größten wöchentlichen Zufluss an physischem Metall seit Anfang 2023 und erreichte den größten Bestand seit über zwei Monaten -, schrumpften die größten goldgestützten börsengehandelten Fonds weiter, da die Anteilseigner Gewinne mitnahmen und Bestände liquidierten.
 
"Silber ist ein Rohstoff mit einem höheren Beta [Volatilität] als Gold", so der deutsche Raffineriekonzern Heraeus in seinem jüngsten Wochenbericht. "Wenn also Kleinanleger mehr Interesse zeigen und die ETF-Bestände steigen, könnte Silber Gold übertreffen.
 
Der SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) und der iShares Gold ETF (NYSEArca: IAU) verzeichneten in der vergangenen Woche Nettoabflüsse von 0,5 % bzw. 1,3 % und erreichten damit die niedrigsten Werte seit fast einem Monat bzw. seit über vier Jahren.
 
Trotz dieser anhaltenden Liquidationen von börsengehandelten Goldfonds konnte der Goldpreis in britischem Pfund und Euro heute seine Rekordhöhen auf 1861 £ bzw. 216 € je Feinunze ausbauen, bevor er wieder etwas an Wert verlor.
 
Die Goldpreise in japanischen Yen, kanadischen Dollar, österreichischen Dollar und Schweizer Franken erreichten im Laufe des Montags ebenfalls Allzeithochs, während die inländischen Goldpreise in China - der Nr. 1 unter den Minenbetreibern, Importeuren, Zentralbankkäufern und privaten Verbrauchern des Edelmetalls - an der Shanghaier Goldbörse zum siebten Mal in Folge einen neuen Tagesrekord aufstellten, als die SGE nach den Festtagen des Qingming-Festes wieder öffnete, um den Preis auf 553 Yen pro Gramm festzulegen.
 
Nach Angaben des World Gold Council der Bergbauindustrie hat die chinesische Zentralbank im März ihre Goldreserven um 5 Tonnen auf 2262 Tonnen aufgestockt und damit den 17. aufeinanderfolgenden Monat mit einem Anstieg verzeichnet.
 
Die chinesischen Silberpreise stiegen heute auf einen neuen SGE-Benchmark-Rekord von ¥ 7110 pro Gramm und weiteten damit den Aufschlag des Edelmetalls gegenüber den Londoner Preisen aus, um neuen Importen einen historisch starken Anreiz zu bieten.
 
"Es wird erwartet, dass die industrielle Nachfrage nach Silber in diesem Jahr zunehmen wird, da erwartet wird, dass die Solarinstallationen in China und anderen Märkten ihr Tempo beibehalten werden", so Heraeus.
 
Laut der jüngsten Prognose des in Washington ansässigen Silver Institute, in dem Minenbetreiber, Raffinerien und andere Akteure der Lieferkette vertreten sind, wird die industrielle Silberproduktion bis 2024 weltweit um 4 % auf einen neuen Rekordwert steigen.