Gold- und Silberpreise werden von der "Höher für Länger"-Route am Anleihemarkt erschüttert

Der GOLDPREIS erholte sich heute im Londoner Handel von dem Einbruch der vergangenen Woche um 5 % und stieg um 10 $ von 1815 $ pro Feinunze, während der Silberpreis ebenfalls von einem neuen 7-Monats-Tief anstieg, jedoch gegenüber dem vergangenen Dienstag um fast 9 % nachgab, da die längerfristigen Zinssätze am Anleihemarkt nach den eher "angriffslustigen" Kommentaren der US-Notenbank weiterhin neue Mehrjahreshöchststände erreichten.

 

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Die weltweiten Aktienmärkte fielen zum zwölften Mal in 13 Sitzungen und zogen den MSCI World Index zurück in Richtung des 4-Monats-Tiefs von letzter Woche, fast 7 % unter dem 15-Monats-Hoch von Ende Juli.

 

Auch Rohöl setzte seine Talfahrt fort und fiel zum vierten Mal in Folge auf ein 4-Wochen-Tief bei 90 $ pro Barrel der Sorte Brent.

 

"Der Abwärtstrend bei den Staatsanleihen, der Gold und Silber kostet, hat sich verstärkt, da der Markt die Botschaft der US-Notenbank 'höher für länger' verdaut", heißt es in einer Handelsnotiz der Schweizer Edelmetallraffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp.

 

"Der Rückgang des Silberpreises am Freitag war überstürzt", sagt Rhona O'Connell vom Broker StoneX und fügt hinzu, dass "der lange chinesische Feiertag ein teilweiser Auslöser war, aber der Haupteinfluss der Anstieg der Anleiherenditen ist.

 

"Zu Beginn dieser Woche hat sich Unterstützung entwickelt, aber potenzielle professionelle Käufer haben sich weit zurückgehalten".

 

 

"Ich sehe ein anhaltendes Risiko, dass die hohen Energiepreise einige der Fortschritte, die wir in den letzten Monaten bei der Inflation gesehen haben, wieder zunichtemachen könnten", sagte Fed-Gouverneurin Michelle Bowman, ein stimmberechtigtes Mitglied des Policy-Teams der US-Notenbank, und fügte hinzu, dass sie davon ausgeht, dass "weitere Zinserhöhungen wahrscheinlich notwendig sein werden".

 

Das bedeutet im Klartext, dass sie laut Bloomberg News auf mehrere Zinserhöhungen drängt", was weder von den eigenen Prognosen der Fed noch von den Marktpreisen der Fed Funds Futures vorhergesagt wurde.

 

"Die Vorhersagbarkeit ist einfach weg. Es ist sehr schwer, ein Unternehmen ohne Vorhersagbarkeit zu führen", sagte ein Kleinunternehmer dem Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Montag bei einem Runden Tisch mit Bürgern in York, Pennsylvania.

 

"Wir werden die Inflation eindämmen", antwortete Powell.

 

Aber niedrigere Zinssätze" waren die wichtigste Forderung eines anderen Kleinunternehmers bei dem Treffen. 

 

"Wir sind auf oder nahe dem Höchststand", sagte der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, in einer Rede am Freitag, "aber ich erwarte, dass wir eine restriktive Geldpolitik für einige Zeit beibehalten müssen."

 

"Fortschritte werden gemacht", sagte das nicht stimmberechtigte Ausschussmitglied Loretta Mester von der Cleveland Fed, "aber das Inflationsniveau bleibt zu hoch. Wir sind noch nicht am Ziel.

 

"Ich denke, es spricht einiges dafür, dass die US-Wirtschaft viel widerstandsfähiger ist, als wir dachten", sagte ihr stellvertretendes Mitglied Thomas Barkin von der Richmond Fed in einem gestern ausgestrahlten Bloomberg-Interview und schlug "einen etwas höheren und längerfristigen Zinspfad" vor.

 

Während in China noch immer der Nationalfeiertag begangen wird, erreichte der Goldpreis in japanischen Yen heute ein neues 10-Wochen-Tief unter ¥ 8.750 pro Gramm - mehr als 5 % unter dem neuen Allzeithoch des Yen-Goldpreises im vergangenen Monat -, da Japan heute den Kupon, den es den Käufern neuer 10-jähriger Staatsanleihen zahlt, auf 0,8 % pro Jahr anhob - den höchsten Wert seit einem Jahrzehnt - und dies, obwohl sich die Zentralbank Tokios darauf vorbereitet, morgen Anleihen zu kaufen, um zu versuchen, die Kreditkosten von diesem Niveau aus nach unten zu drücken.

 

Die zehnjährigen Anleihekosten in Deutschland - das nach Aussage von Bundesbank-Chef Thomas Nagel "seine Finanzpolitik normalisieren" muss, indem es die Ausgaben im Verhältnis zu den Steuereinnahmen senkt - stiegen heute anlässlich des Tages der Deutschen Einheit in Richtung des Zehnjahreshochs von letzter Woche bei 3,0 % pro Jahr.

 

Die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen (Gilt) stieg unterdessen auf über 4,5 % - den höchsten Stand seit 2008, der erstmals inmitten der "Mini-Haushaltskrise" der konservativen Regierung im vergangenen Jahr erreicht wurde.

 

Der Euro-Goldpreis erholte sich heute um 10 € von einem 6-Wochen-Tief von 1734 €, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze bei über 1500 £ verharrte, was einem Rückgang von mehr als 4 % gegenüber dem Stand von letzter Woche entspricht.