Gold macht Evergrande-Preisspitze rückgängig, aber Geopolitik und Finanzverschuldung "beide freundlich"

Montag, 1/29/2024 15:39

Der GOLDPREIS stieg am Montag sprunghaft an und erreichte in den meisten wichtigen Währungen Mehrwochenhöchststände, gab diese jedoch gegen einen steigenden US-Dollar fast vollständig wieder ab, nachdem Präsident Joe Biden Vergeltung für die Ermordung von drei amerikanischen Soldaten in Jordanien durch eine vom Iran unterstützte Miliz zugesagt hatte, während die Goldnachfrage in China, der Nummer eins unter den Verbrauchern, angesichts der Liquidierung des überschuldeten Immobilienriesen China Evergrande Group stark blieb, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.

Da erwartet wird, dass die US-Notenbank bei ihrer Bekanntgabe der geldpolitischen Maßnahmen im Januar die Dollar-Zinssätze unverändert auf dem höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten belassen wird, kletterte der Goldpreis in der US-Währung um 0,9 % auf 2037 $ pro Feinunze und machte damit den Rückgang der letzten zwei Wochen wieder wett, bevor er um 15.00 Uhr GMT bei der Londoner Benchmark-Auktion, einem Schlüsselmoment für die Liquidität auf dem Edelmetallgroßhandelsmarkt, wieder auf 20 $ zurückfiel, nachdem der Iran versucht hatte, sich von dem Drohnenangriff in Jordanien zu distanzieren.

Die Aktien von Evergrande - dem mit 300 Mrd. USD am höchsten verschuldeten Immobilienentwickler der Welt, der seit September 2021 mit der Rückzahlung seiner Schulden in Verzug ist - fielen zwischenzeitlich um 20 %, bevor sie ausgesetzt wurden, nachdem die Hongkonger Richterin Linda Chan nach sieben vorangegangenen Verlängerungen seit der Einleitung des Gerichtsverfahrens durch die Gläubiger im Juni 2022 gesagt hatte, "genug ist genug".

"Das heutige geopolitische und finanzielle Umfeld ist goldfreundlich", sagt Rhona O'Connell vom Maklerunternehmen Stone X Group Inc. in ihrem aktuellen Tagesbericht zum Goldpreis und zu Edelmetallen.

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Die Nachricht von heute Morgen, dass ein Gericht in Hongkong die Liquidation von Evergrande angeordnet hat, hat den Goldpreis "mit 10 Dollar belastet", fügt O'Connell hinzu und weist darauf hin, dass eines ihrer Hauptthemen für eine Fortsetzung des Goldbullenmarktes im Jahr 2024 "endemische Risiken" im Bankensystem über die Verbindung zur Immobilieninfrastruktur in China und zu Unternehmensimmobilien in den USA sieht.

"Angesichts des Einbruchs des Immobilien- und Aktienmarktes, der weltweiten geopolitischen Instabilität und des Kursverfalls des chinesischen Yuan", so Peng Peng, geschäftsführender Vorsitzender des Think-Tanks Guangdong Society of Reform, "ist der Kauf von Gold derzeit die beste Möglichkeit für chinesische Bürger, ihr Vermögen zu bewahren."

Grafik des chinesischen CSI300-Index im Vergleich zum Goldpreis in chinesischen Yuan. Quelle: BullionVault

"Der Einbruch des Immobilien- und Aktienmarktes scheint das Geld der (chinesischen) Privatanleger in Gold zu treiben", stimmt Bruce Ikemizu, Hauptdirektor der Japan Bullion Market Association, zu.

Der CSI300-Benchmark-Index, der die in Shanghai und Shenzhen notierten Aktien umfasst, fiel am Montag um 0,9 % und notierte damit etwas über dem 5-Jahres-Tief der letzten Woche und verlor in den letzten neun Monaten ein Fünftel seines Wertes.

Da Peking bisher weniger Konjunkturmaßnahmen ankündigte als von vielen Analysten erwartet, stieg der Goldpreis an der Shanghaier Goldbörse heute Morgen um 0,2 % auf 480 Yen pro Gramm und lag damit nur 0,6 % unter dem am 15. Januar verzeichneten Allzeithoch und 17,3 % höher als zu Beginn des letzten Jahres.

Durch die heutige Entwicklung lag der Goldpreis in Shanghai um 51 $ pro Feinunze über den Londoner Notierungen. Seit dem letzten Sommer hat die chinesische Regierung angesichts der großen Nachfrage die Zuflüsse neuer Goldbarren eingeschränkt, was dem Neunfachen der durchschnittlichen Shanghaier Prämie der letzten fünf Jahre entspricht, die den Anreiz für neue Goldeinfuhren in den wichtigsten Verbrauchermarkt darstellt.

Der Yuan verlor im Jahr 2023 2,9 % gegenüber dem US-Dollar und ist in diesem Jahr bereits um 1,2 % gesunken.

Nach Angaben der China Gold Association (CGA) von letzter Woche stiegen die Goldkäufe der chinesischen Haushalte im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 8,8 %, obwohl der Goldpreis in Yuan ein Allzeithoch erreicht hat.

Chinas Goldimporte stiegen im Jahr 2023 auf ein Rekordhoch von 1.447 Tonnen, wie aus Daten hervorgeht, die der South China Morning Post vorliegen. Dies entspricht einem Anstieg um das Siebenfache des Gewichts von 2020 und dem Neunfachen des Wertes der Importe von 2020 in Höhe von 90 Milliarden US-Dollar.

Nach den tödlichen Drohnenangriffen der vom Iran unterstützten Kämpfer auf US-Truppen in Jordanien am Wochenende und der Meldung vom Freitag über den ersten Angriff auf einen Tanker im Roten Meer in dieser Zeit des regionalen Konflikts, der mit den Gräueltaten der Hamas im Süden Israels am 7. Oktober begann, stieg der Rohölpreis am Montag ebenfalls sprunghaft an und erreichte im asiatischen Handel fast 12-Wochen-Hochs.

"Da die mit den USA und dem Vereinigten Königreich verbundenen Öltanker nun von Angriffen bedroht sind, dürfte der Markt das Risiko von Unterbrechungen neu bewerten", meint Daniel Hynes, leitender Rohstoffstratege bei der australasiatischen Bank ANZ.

Am Montag gab Rohöl jedoch den Großteil der Gewinne vom Wochenende wieder ab, während der Goldpreis in Euro zwischenzeitlich um 1,2 % auf ein Monatshoch von über 1881 € kletterte, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 1 % auf ein Wochenhoch von etwa 1604 £ stieg, bevor er ebenfalls zurückfiel, sich aber deutlich fester hielt als der Goldpreis in Dollar.

Der Preis für Silber, in erster Linie ein Industriemetall, stieg zuvor um 1,1 % auf $ 23,04 pro Unze und damit in die Nähe eines Zweiwochenhochs, bevor er in Dollar gerechnet ebenfalls die gesamte Bewegung des Montags zurücknahm und auf $ 22,80 sank, bevor er wieder um 15 Cent anstieg, da die europäischen Aktien in der Nähe ihres höchsten Standes seit zwei Jahren verharrten.