Goldpreis rutscht ab, während globaler Aktienausverkauf von AI-Sorgen angetrieben wird

Der GOLDPREIS fiel am Montag, als die Aktien weltweit fielen, wobei die US-Technologiewerte aufgrund der Befürchtung, dass die Dominanz der USA durch erschwinglichere Modelle der künstlichen Intelligenz (KI) aus China herausgefordert wird, zurückgingen, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.
 
Das chinesische KI-Startup DeepSeek veröffentlichte am Montag ein neues Modell, das in mehreren Tests von Drittanbietern die neueste Version von OpenAI übertraf. Die Kosten für das Training und die Entwicklung der Modelle von DeepSeek machen Berichten zufolge nur einen Bruchteil dessen aus, was für die besten Produkte von OpenAI oder Meta Platforms Inc. erforderlich ist.
 
Die Aktien der Nvidia Corp., die fortschrittliche Chips, Systeme und Software für KI anbietet, fielen im frühen US-Handel am Montag um bis zu 8,3 %, während die Aktien der ASML Holding NV, eines großen Herstellers von Chip-Maschinen, um 9 % fielen. Auch europäische Aktien und US-Terminkontrakte gaben nach: Der europäische Stoxx 600 fiel um 0,7 %, der Nasdaq 100-Future um 4,4 % und der S&P 500-Future um 2,5 %, bevor er einen Teil seiner Verluste ausgleichen konnte.
 
Der Spot-Goldpreis fiel um 1,0 % auf $ 2744 pro Unze, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um $ 5 pro Unze unter sein Allzeithoch von $ 2790 an Halloween geklettert war und in dieser Woche einen Zuwachs von 2,3 % verzeichnete. Dies war die beste Wochenperformance seit November, angetrieben von der Sorge über die neue Politik von Präsident Donald Trump, insbesondere die Zölle.
 
„Während der Strom der volatilitätsfördernden Schlagzeilen über Trumps Zölle anhält, ist eine andere Geschichte aus heiterem Himmel über die globalen Märkte im wichtigen Bereich der künstlichen Intelligenz ausgebrochen und hat die Risikostimmung überrumpelt“, sagte Ole Hansen, Rohstoffstratege der Derivateplattform Saxo Bank, in der jüngsten Notiz.
 

 
Die NVIDIA-Aktie ist im vergangenen Jahr neben anderen Technologiewerten um mehr als 170 % in die Höhe geschnellt, angetrieben durch die steigende Nachfrage großer Tech-Kunden, die ihre KI-Rechenzentren und Cloud-Computing-Infrastruktur ausbauen. Der Nasdaq Composite legte im Jahr 2024 um 28,6 % zu, während der S&P 500 um 23,3 % stieg.
 
Der Goldpreis stieg im gleichen Zeitraum um 26,6 % und erzielte damit die stärkste Performance seit 14 Jahren. „Das gelbe Metall diente als wirksame Absicherung gegen die gestiegene geopolitische Unsicherheit und die Marktvolatilität“, so der World Gold Council.
 
Händler und Anleger bereiten sich auf eine Woche mit wichtigen Marktereignissen vor, zu denen die politischen Entscheidungen der Federal Reserve und der Europäischen Zentralbank am Mittwoch und Donnerstag sowie die Veröffentlichung der von der Fed bevorzugten Inflationsdaten am Freitag gehören.
 
Laut dem FedWatch-Tool der Derivatbörse CME ist die Wahrscheinlichkeit einer unveränderten Entscheidung auf der Sitzung der Federal Reserve in dieser Woche auf 99,5 % gestiegen, gegenüber 89,3 % vor einem Monat. Und das, obwohl Präsident Trump letzte Woche auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos (Schweiz) eine sofortige Zinssenkung forderte.
 
Die Inflation, die im Jahr 2022 ein Vier-Dekaden-Hoch erreicht hatte, ist im November auf 2,8 % gesunken, basierend auf dem von der Fed bevorzugten Maß. Der jüngste Kernpreisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Dezember wird voraussichtlich bei 2,8 % im Jahresvergleich bleiben und damit immer noch deutlich über dem Fed-Ziel von 2 % liegen.
 
Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen - ein Referenzzinssatz für Staatsanleihen sowie für viele Finanz- und Geschäftskredite - sanken am Montag auf ein Monatstief von 4,5 %. Der Dollar-Index - ein Maß für den Wert der US-Währung im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten - fiel ebenfalls um 0,3 % auf ein Einmonatstief, nachdem er die schlechteste Woche seit 14 Monaten erlebt hatte, da Trump seine Haltung zu Zöllen gegen China aufzuweichen schien.
 
Die USA und Kolumbien haben am Sonntag einen Handelskrieg abgewendet, nachdem das Weiße Haus bekannt gegeben hatte, dass das südamerikanische Land zugestimmt hat, Militärflugzeuge mit abgeschobenen Migranten aufzunehmen.
 
In der vergangenen Woche hatte Trump die Einführung neuer Zölle zugesagt und eine neue Frist bis zum 1. Februar 2025 für Zölle in Höhe von 25 % gegen Kanada und Mexiko und 10 % gegen China und die EU angekündigt.
 
Die Goldpreise an der Shanghaier Goldbörse fielen am Montag um 0,4 % gegenüber dem Allzeithoch vom Freitag (¥ 646), was zu einem Aufschlag von 6 $ pro Unze gegenüber den Londoner Preisen vor dem am Mittwoch beginnenden chinesischen Neujahrsfest führte. Der Großhandelspreis für Gold in China, dem größten Goldverbraucher der Welt, ist in der vergangenen Woche von einem Aufschlag von $ 11,8 auf einen Abschlag von $ 0,8 zurückgegangen.
 
Der Goldpreis in Euro fiel am Montag um 1,3 % gegenüber dem Allzeithoch der Londoner Benchmark vom Freitag in Höhe von 2646 €, während der britische Goldpreis in Pfund pro Unze um 1,5 % gegenüber seinem Rekordhoch von 2232 £ zurückging.
 
Unter den mit Gold unterlegten börsengehandelten Investmentfonds verzeichnete der riesige GLD in der vergangenen Woche die größten Abflüsse innerhalb einer Woche seit 30 Monaten und schrumpfte um 2,7 %, während sich die Preise den Allzeithochs näherten. Der zweitgrößte börsengehandelte Goldfonds, IAU, gab im Laufe der Woche ebenfalls nach und fiel um 0,6 %.
 
Unterdessen verzeichnete der größte börsengehandelte Silberfonds, SLV von iShares, in der vergangenen Woche den größten Wochenrückgang seit einem Monat.
 
Die Preise für Silber, in erster Linie ein Industriemetall, das fast 60 % seiner jährlichen Nachfrage aus der Industrie bezieht, fielen ebenfalls um 1,6 % auf $ 30,34 pro Unze.