Gold hält Kursanstieg nach US-Iran-Abkommen, während der Preis in China steigt

Der GOLDPREIS konnte am Freitagmorgen seine kräftige Erholung von den Zweimonatstiefs behaupten und steuerte auf einen Wochengewinn von 15 Dollar über 4500 Dollar pro Feinunze zu, nachdem Washington bestätigte, dass es mit einer Einigung auf ein neues Waffenstillstandsabkommen mit dem Iran rechnet.

„Wir stehen kurz vor einer Einigung, sind aber noch nicht ganz am Ziel“, sagte US-Vizepräsident J.D. Vance über Nacht zu der vorgeschlagenen 60-tägigen Verlängerung des Waffenstillstands zwischen den USA und dem Iran vom letzten Monat, der wiederholt durch Militärschläge beider Seiten auf die Probe gestellt wurde.

Die Ölpreise blieben stabil und verloren im Wochenverlauf 7,5 %, nachdem die US- und auch die Brent-Rohöl-Terminkontrakte im Vorfeld der gestrigen Nachricht über eine mögliche Einigung gesunken waren.

Die wichtigsten Aktienmärkte legten überall außer in China zu, wobei europäische Aktien auf einen Monatsgewinn von 4,2 % zusteuerten, obwohl die NATO „Russlands rücksichtsloses Verhalten“ verurteilte, nachdem eine auf die Ukraine gerichtete Drohne ein Wohnhaus im benachbarten Rumänien, einem Mitglied des Militärbündnisses, getroffen hatte.

Damit die Goldpreise weiter steigen, „herrscht das Gefühl, dass es ein zäher Kampf werden wird“, sagt der Stratege Nicky Shiels vom Schweizer Edelmetallveredelungs- und Finanzkonzern MKS Pamp.

„Die physische Nachfrage bleibt bis in den Sommer hinein unglaublich schwach, und das Interesse institutioneller Anleger ist in den Hintergrund getreten, da diese Konsensgeschäfte wie Halbleiter [Chiphersteller] und Energie nachgehen.

„Ohne Rückendeckung durch China – sei es durch die Zentralbank, institutionelle Anleger oder Privatanleger – ist es daher schwierig, kurzfristig wirklich optimistisch zu sein.

Der Referenzpreis für Gold in Shanghai stieg heute um 2,8 % gegenüber dem neuen 2-Monats-Tief vom Donnerstag in chinesischen Yuan und brachte die Einzelhandelspreise wieder über 1.000 ¥ pro Gramm, nur einen Tag nachdem die Großbank ICBC eine branchenweite Herabstufung der Risikobewertung für Smartphone-Apps mit „Goldansparplänen“ angeführt hatte und damit von den Warnungen und Beschränkungen abrückte, die während des chinesischen Weihnachtschaos bei der Spekulation mit Edelmetallen ausgesprochen worden waren.

Da der Dollar gegenüber dem Yuan auf ein neues Dreijahrestief fiel, verengte die Goldrallye am Freitag die Preisdifferenz zwischen Shanghai und London auf 14 $ pro Feinunze – ein Rückgang um ein Drittel gegenüber dem am Donnerstag erreichten 10-Tages-Hoch.

Doch dieser Aufschlag bot für neue Goldbarrenimporte – aus dem zentralen Handels- und Lagerzentrum für Gold in dessen größten Verbrauchermarkt – immer noch das Doppelte des langfristigen Durchschnitts und deutete auf eine solide Nachfrage gegenüber dem Angebot in China hin.

Indien hingegen verzeichnete weiterhin erhebliche Abschläge gegenüber den Londoner Goldpreisen, wenn auch geringere als die Rekordmarke von 200 $ pro Unze, die nach der plötzlichen Anhebung der Einfuhrzölle auf Goldbarren auf 15 % Mitte Mai erreicht wurde. Diese Maßnahme zielte darauf ab, das anhaltende Leistungsbilanzdefizit des Landes gegenüber dem Rest der Welt einzudämmen, das sich nun aufgrund des Ölpreisschocks durch den Iran-Krieg weiter vergrößert.

„Ein praktischer Fahrplan“ zur Reduzierung der indischen Goldimporte und damit des Leistungsbilanzdefizits besteht darin, „einen großen Teil durch die Mobilisierung eines kleinen Anteils der geschätzten 30.000 Tonnen ungenutzten Goldes in Indien zu ersetzen“, heißt es in einem neuen Strategiepapier der India Jewellery & Bullion Association, „das sich im Besitz von Haushalten und religiösen Institutionen befindet.“

Während die von der BJP geführte Regierung unter Narendra Modi letzte Woche jegliche Pläne dementierte, Indiens Tempel zum Verkauf oder zur Verpfändung ihres Goldes aufzufordern, hat die IBJA diese Forderungen unterstützt und schlägt nun ein „überarbeitetes Goldmonetarisierungsprogramm [sowie] die Begleichung von Goldkrediten durch raffiniertes inländisches Edelmetall“ vor.

Indiens riesige Goldkreditbranche steht vor einem neuen Boom, berichtet die Zeitung Nikkei Asia, da der Anstieg der inländischen Goldpreise in Rupien – angetrieben durch die Erhöhung der Einfuhrzölle – den Wert von Goldschmuck und anderen Gegenständen steigert, die Haushalte bereits besitzen und als Sicherheit für neue Kredite verpfänden können.

Silber und Platin verzeichneten nach den gestrigen stagflationären US-Konjunkturdaten einen weiteren Wochenverlust unter 75,50 $ bzw. 1915 $, während das ebenfalls als Industriedarstellmetall geltende Palladium am Freitagmorgen unverändert bei 1372 $ pro Unze notierte.

Der Goldpreis stieg unterdessen um über 150 $ pro Unze gegenüber dem 9-Wochen-Tief vom Donnerstag und wurde bei bis zu 4530 $ gehandelt, verzeichnete für den Monat Mai jedoch weiterhin einen Verlust von 1,7 %.