Gold -0,7% nach neuen Rekorden in Yuan, Euro und UK, da die Renditen mit dem Dollar steigen

GOLD fiel am Montag, nachdem es sowohl in Euro als auch in britischen Pfund neue Rekordpreise erreicht hatte, während der US-Dollar auf ein 26-Monats-Hoch kletterte und die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit Ende 2023 stiegen, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.
 
Die globalen Aktien des MSCI All Countries Weighted Index fielen auf den niedrigsten Stand seit September und setzten den Ausverkauf der US-Tech-Unternehmen vom Freitag fort.
 
Der Goldpreis in China, der Nummer eins unter den Goldverbrauchern, erreichte in der Zwischenzeit ein neues Rekordhoch in chinesischen Yuan und notierte bei der Benchmark-Auktion in Shanghai bei ¥ 637 pro Gramm, während die 30-jährigen Kreditkosten Pekings auf dem Anleihemarkt nahe dem Rekordtief vom Neujahrstag von 1,80% pro Jahr blieben.
 
Der Goldpreis für Anleger in der Eurozone erreichte mit 2637 € pro Feinunze ein neues Allzeithoch, während der Goldpreis für Pfund Sterling ein Rekordniveau von 2218 £ pro Unze erreichte, bevor er ebenfalls um 0,7 % zurückging und unter die Marke von 2200 £ sank.
 
Die heutigen neuen Höchststände wurden erreicht, als die Währungen EUR und GBP auf den niedrigsten Stand gegenüber dem USD seit Oktober 2022 bzw. Februar 2023 fielen.
 
Bis zum Nachmittag in London fiel der Goldpreis auf Dollarbasis um 0,6 % gegenüber dem Schlusskurs vom Freitag auf $ 2671 pro Unze, nachdem er in der letzten Woche um 1,5 % gestiegen war und seit Ende 2024 fast 3,0 % zugelegt hatte.
 
Mit einem Rückstand von 4,2 % auf den Allzeithöchststand des Dollar-Goldpreises an Halloween hat sich der Goldpreis erholt, obwohl der DXY-Dollar-Index, der den Wert der US-Währung im Vergleich zu anderen westlichen Währungen misst, erneut gestiegen ist und am Montag um 0,4 % zulegte, um zum ersten Mal seit Oktober 2022 die Marke von 110 zu überschreiten.
 
„Gold steigt weiter, trotz des Zusammenbruchs am Markt für Staatsanleihen“, sagt der Stratege Otavia Costa vom 250 Millionen Dollar schweren Hedgefonds Crescat in Denver, Colorado.
 

 
Die Renditen von Anleihen steigen, wenn die Anleihekurse fallen, und die Kurse von US-Staatsanleihen wurden am Freitag nach den besser als erwarteten US-Arbeitsmarktdaten für Dezember stark getroffen.
 
Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen - ein Referenzzinssatz für staatliche und kommerzielle Kredite - stieg am Montag um weitere 4 Basispunkte auf 4,80 %, was ein 15-Monats-Hoch und einen Anstieg um 22 Basispunkte im bisherigen Jahresverlauf bedeutet.
 
Das letzte Mal, als die Benchmark-Rendite dieses Niveau erreichte, im Oktober 2023, wurde Goldbarren bei $1996 pro Unze gehandelt - 34,5 % unter dem Preis vom Montag.
 
„Die historische Dynamik zwischen Anleiherenditen und Gold bleibt abweichend“, so der deutsche Raffineriekonzern Heraeus in einer wöchentlichen Mitteilung.
 
In der Vergangenheit wies der Goldpreis eine negative Korrelation zu den Anleiherenditen auf und stieg, wenn die Zinssätze fielen. Diese Beziehung hat sich jedoch abgeschwächt, da sich die Märkte auf den Amtsantritt des gewählten Präsidenten Donald Trump und die Umsetzung seiner Wirtschaftspolitik vorbereiten.
 
„Die Anleger scheinen sich auf eine erneute Unsicherheit einzustellen, wenn Trump sein Amt antritt und seine Wirtschaftspolitik umsetzt“, sagt Daniel Hynes, Senior Commodity Strategist bei der australischen Bank ANZ.
 
„Wir sind in eine neue Ära eingetreten, in der sich Gold als ultimativer defensiver Vermögenswert und Inflationsabsicherung erweist“, sagt Costa von Crescat.
 
Der neueste US-Erzeugerpreisindex wird morgen veröffentlicht, gefolgt vom Verbraucherpreisindex am Mittwoch. Analysten prognostizieren einen jährlichen Anstieg von 3,4 % bzw. 2,8 %.
 
Die Silberpreise folgten am Montag dem Rückzug des Goldpreises und weiteten diesen aus. Sie fielen gegenüber dem Dollar um 2,2 % auf $ 29,72 pro Unze und gaben vier Fünftel der Gewinne der letzten Woche wieder auf nahezu einmonatige Höchststände ab.
 
Die Ölpreise hingegen stiegen am Montag auf ein 5-Monats-Hoch, da die neuen US-Sanktionen gegen Russland die Sorgen um das Angebot erhöhten und eine neue Gefahr für die Inflation darstellten.
 
Die Markterwartungen, dass die US-Notenbank die Tagesgeldzinsen im Jahr 2025 nicht senken wird, sind laut dem FedWatch-Tool der CME Group auf 1:3 gestiegen, gegenüber weniger als 1:10 vor einem Monat.