Goldpreis erreicht 3-Wochen-Tief, da die Märkte ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Fed schnell zurücknehmen

Der GOLDPREIS fiel am Montag auf ein 3-Wochen-Tief, und auch die weltweiten Aktienkurse gaben nach, während sich der US-Dollar und die US-Anleiherenditen in der Nähe des höchsten Stands seit einem Monat stabilisierten, da die Finanzmärkte ihre Zinssenkungswetten im Vorfeld der in dieser Woche veröffentlichten US-Inflationsdaten zurücknahmen, schreibt Atsuko Whitehouse von BullionVault.

 
Der Goldpreis in US-Dollar fiel um 1,3% auf $2020 pro Unze, den niedrigsten Stand seit dem 18. Dezember und 5,6% unter dem Allzeithoch von $2143, das Anfang Dezember erreicht wurde, als die Händler eine Zinssenkung der US-Notenbank für 2024 bereits im März wieder einpreisten.
 
Laut dem FedWatch-Tool der CME-Derivatebörse rechnen die Händler nun mit einer 65%igen Chance, dass die erste Zinssenkung in diesem Monat erfolgen wird, während es Ende letzten Jahres noch fast 90% waren.
 
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"Das Jahr 2024 hat damit begonnen, dass der Markt seine Wetten auf Zinssenkungen zurückgenommen hat", sagt Nicky Shiels, Leiter der Metallstrategie bei der Schweizer Raffinerie- und Finanzgruppe MKS Pamp, und das hat zu einem Rückzug bei allen zinssensiblen Anlagen geführt, von Gold bis zu US-Aktien.
 
Der chinesische Aktienmarkt fiel heute in die Nähe eines 5-Jahres-Tiefs, nachdem die Schattenbank Zhongzhi Konkurs angemeldet hatte, während die US-Aktienfutures abrutschten, obwohl die Führer des Kongresses eine Einigung über die Höhe der Regierungsausgaben für dieses Haushaltsjahr erzielten, was weithin als großer Schritt zur Vermeidung einer Aussetzung wichtiger Dienstleistungen und Zahlungen später in diesem Monat gesehen wird, nachdem eine kurzfristige Einigung einen Regierungsstillstand im Oktober abgewendet hatte.
 
Der S&P500 verlor in der vergangenen Woche 1,5 % und durchbrach damit eine neunwöchige Gewinnspanne, die laut Reuters die längste seit 1989 ist. Der Goldpreis in US-Dollar hat seit seinem Rekordhoch vom Wochenende gegen 2023 nun 1,6 % verloren.
 

 
"Der jüngste Arbeitsmarktbericht ist die einzige Information, die wir vermisst haben, um eine gewisse Mäßigung der Märkte zu sehen", sagte Florian Ielpo, Leiter der Makroabteilung des 225 Milliarden Dollar schweren Vermögensverwalters Lombard Odier, und verwies auf die unerwartet guten US-Arbeitsmarktdaten, die am vergangenen Freitag veröffentlicht wurden.
 
"Der Preis für die Zinssenkung ging weit über das hinaus, was die Fed angekündigt hatte.
 
Während die US-Politiker im vergangenen Monat in den "Dot Plots" der Fed eine dreimalige Senkung der Kreditkosten auf 4,6 % im Jahr 2024 prognostizierten, wetteten die Händler an den Fed Funds-Futures-Märkten in der vergangenen Woche im Durchschnitt darauf, dass die Fed die Zinssätze in diesem Jahr sechsmal oder öfter senken wird, bis auf 3,75 % zu Weihnachten nächsten Jahres.
 
Diese Konsensprognose stieg heute auf 4,00 %, da die Märkte auf die am Donnerstag anstehenden US-Verbraucherpreisinflationsdaten warten.
 
Die Anleger haben in der vergangenen Woche ihre Bestände in dem riesigen, mit Gold unterlegten börsengehandelten Fonds SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD) stark reduziert. Der Fonds verzeichnete die größte wöchentliche Liquidation seit Mitte August und verringerte seine Bestände um fast 10 Tonnen Gold auf den kleinsten Wert seit Anfang November.
 
Das kleinere iShares-Goldprodukt (NYSEArca: IAU) schrumpfte in der vergangenen Woche ebenfalls und verzeichnete mit einem Rückgang von fast 4 Tonnen die stärksten wöchentlichen Abflüsse seit Ende September und damit den geringsten Umfang seit April 2020.
 
Die Liquidation in der vergangenen Woche erfolgte, nachdem die Gold-ETFs GLD und IAU im Dezember zum ersten Mal seit fünf Monaten gemeinsam zugelegt hatten.
 
Der Dollar-Index, der den Wechselkurs der US-Währung im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten misst, stieg heute leicht an, nachdem er den stärksten wöchentlichen Anstieg seit Juli verzeichnet hatte, während die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen - ein Benchmark-Satz für die Kreditkosten von Regierungen sowie vieler Finanz- und Handelsunternehmen - ebenfalls in der Nähe eines Monatshochs verharrten und über 4 % pro Jahr handelten, da die Anleihepreise fielen.
 
Der Goldpreis für das britische Pfund und den Euro sank am Montag auf 3-Wochen-Tiefststände von 1591 £ und 1847 €, während der Goldpreis an der Shanghaier Goldbörse mit 482 ¥ pro Gramm nur 0,1 % unter seinem Allzeithoch lag.
 
Damit lagen die Goldpreise auf dem wichtigsten Verbrauchermarkt für das Edelmetall rund 29 $ pro Feinunze über den Londoner Notierungen und damit leicht unter einem 1-Monats-Tief, aber deutlich über dem 5-Jahres-Durchschnitt der Shanghaier Prämie von 5,60 $, nachdem die chinesische Zentralbank angesichts der starken Nachfrage nach Haushaltsschmuck und Investitionen die Ausgabe neuer Goldimportkontingente eingeschränkt hatte.
 
Die Preise für Silber, in erster Linie ein Industriemetall, fielen am Montag um 1,3 % auf $ 22,89 pro Unze, während Platin, das zu zwei Dritteln von der Industrie, vor allem von Autokatalysatoren, nachgefragt wird, um 0,9 % auf $ 954 pro Unze fiel.
 
Der Preis für Palladium, dessen größter Förderer Russland ist, sank um 1,5 % auf $ 1014 je Unze und erreichte damit den niedrigsten Stand seit dem Fünfjahrestief von Mitte Dezember.
 
Die Ölpreise fielen am Montag um mehr als 2 %, da Saudi-Arabien aufgrund des steigenden Angebots und des Wettbewerbs die größte Preissenkung seit einem Jahr vornahm, auch wenn es aufgrund der eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten Bedenken hinsichtlich des Angebots gibt.
 
US-Außenminister Antony Blinken führte am Montag weitere Gespräche mit arabischen Führern im Rahmen eines diplomatischen Vorstoßes, um eine weitere Ausbreitung des Krieges im Gazastreifen zu verhindern, in dem Israel nach eigenen Angaben die terroristische Bedrohung durch die Hamas zumindest im Norden der Region ausgeschaltet hat.
 
Reuters berichtet, dass Israel eine noch nie dagewesene Welle tödlicher Angriffe in Syrien durchgeführt hat, während ein hochrangiger Führer der vom Iran unterstützten Hisbollah heute im Libanon getötet wurde.