Gold- und Silberinvestitionen erholen sich im neuen Jahr 2022

Neue Edelmetallinvestitionen überwiegen nach Gewinnmitnahmen...

 

Die Gold- und Silberinvestitionen stiegen im neuen Jahr auf ein 3-Monats-Hoch, sowohl beim Gold Investor Index als auch beim Silver Investor Index, und machte damit einen Teil der Gewinnmitnahmen bei den Edelmetallen von Ende des Jahres 21 wieder wett, schreibt Adrian Ash von BullionVault.

 

Nachdem der Goldpreis im November gestiegen war und den größten Netto-Goldverkauf seit dem Vorabend der Covid-Krise ausgelöst hatte, fiel er im Dezember auf ein 2-Monats-Tief, als die US-Notenbank einen schnelleren Zeitplan für die Beendigung der neuen quantitativen Lockerung und eine anschliessende Zinserhöhung im Jahr 2022 vorstellte.

 

Dieser Preisrückgang führte dazu, dass die Nettonachfrage auf BullionVault – dem größten Online- und Smartphone-Marktplatz für physische Edelmetalle, auf dem mittlerweile Edelmetalle im Wert von $3,8 Mrd. (£2,8 Mrd., €3,3 Mrd., ¥434 Mrd.) für fast 100.000 Kunden in 175 Ländern gehandelt werden – stabil blieb und 15 Kilogramm der 213 kg Nettogewinnmitnahmen vom November rückgängig gemacht wurden.

 

Die Zahl der Anleger, die sich für den Verkauf von Gold entschieden, hat sich im Vergleich zum November fast halbiert und ist um 45,2 % gesunken - der stärkste monatliche Rückgang seit dem Schock des Brexit-Referendums in Großbritannien im Sommer 2016.

 

Die Zahl der Goldkäufer ging jedoch ebenfalls zurück, und zwar um 7,4 %, so dass der Goldanleger-Index mit einem Wert von 54,2 den höchsten Stand seit September erreichte und um 1,4 Punkte über dem 28-Monats-Tief vom November lag.

 

Der Gold-Investor-Index würde bei 50,0 liegen, wenn die Zahl der Nettokäufer im Laufe des Monats genau der Zahl der Nettoverkäufer entspräche. Er erreichte im März 2020, als die Covid-Krise begann, ein 9-Jahres-Hoch von 65,9 und beendete das Jahr mit 57,0.

 

Warum also der Rückgang im Jahr 2021?

 

Die Rekordzuflüsse in Gold im Jahr 2020 waren für das Edelmetall nur schwer nachzuvollziehen, und es ist eine Tatsache, dass die Stimmung der Anleger ebenso wie die Goldpreise trotz des Anstiegs der Inflation zu kämpfen hatten.

 

Privatanleger und Vermögensverwalter kauften zu Beginn der Corona-Krise Gold in noch nie dagewesenen Mengen, aber obwohl die neuen Zuflüsse im Jahr 2021 hinter diesem Anstieg zurückblieben, bleibt der Großteil dieser Zuweisungen bestehen, was das Vertrauen in die Rolle von Gold als langfristige Portfolioversicherung zeigt.

 

Nach der Dezember-Erklärung und den Prognosen der US-Notenbank erholte sich der Goldpreis im neuen Jahr und schloss 2021 bei $1820 pro Unze, was einem Verlust von 3,8 % gegenüber dem vorangegangenen 31. Dezember entspricht.

 

Im gesamten Jahr 2021 stieg der Goldpreis jedoch im Jahresdurchschnitt um 1,6% in US-Dollar und damit das sechste Jahr in Folge.

 

Die Goldmenge im Besitz der BullionVault-Benutzer ist im letzten Jahr um 3,6% gestiegen und liegt zu Beginn des Jahres 2022 bei 47,5 Tonnen, die sicher und versichert in London, New York, Singapur, Toronto oder Zürich aufbewahrt werden.

 

Das ist mehr als die meisten nationalen Zentralbanken der Welt an Reserven halten und mehr als die Bestände, die alle bis auf 13 der börsengehandelten Gold-ETFs der Welt unterstützen.

Ein sprunghafter Anstieg des Silberpreises hatte im November zu den ersten monatlichen Nettoverkäufen des industriell unverzichtbaren Edelmetalls geführt, doch im gesamten Dezember fiel der Silberbarren in US-Dollar um 7,1 % und erreichte damit den niedrigsten Monatsdurchschnittspreis seit Juli 2020, mit dem stärksten Rückgang seit dem Covid-Crash im März 2020.

 

Dieser Preissturz führte dazu, dass sich die Nettoverkäufe des Vormonats in Höhe von 2,7 Tonnen um mehr als das Dreifache verringerten, da die Zahl der Personen, die sich für den Verkauf von Silber entschieden, im Monatsvergleich um 38,9 % sank und damit auf den niedrigsten Stand seit Dezember 2019 fiel.

 

Die Zahl der Silberkäufer stieg dagegen um 6,8 % und verhalf dem Silber-Investor-Index zu einem Anstieg um 2,3 Punkte auf 54,5, womit er den zweiten Monat in Folge über dem 27-Monats-Tief vom Oktober lag und sich gegenüber dem Wert von 54,2 im Dezember 2020 kaum veränderte.

 

Im gesamten Jahr 2021 und mit einem Zuwachs von 9,1 Tonnen im Dezember stiegen die Silberbestände der BullionVault-Benutzer um 10,7% und begannen das neue Jahr mit einem neuen Allzeitrekord von 1.251,3 Tonnen.

 

Die Anzahl der Personen, die sich zum ersten Mal für den Kauf von Edelmetallen entschieden haben, ist im Dezember jedoch stark zurückgegangen: Sie sank gegenüber November um 59,3% und erreichte damit den niedrigsten Stand seit dem Zweijahrestief im Juli.

 

Im gesamten Jahr 2021 sank die Zahl der neuen Edelmetallkäufer auf BullionVault um 47,7% gegenüber dem Jahresrekord von 2020, wobei der Rückgang des Interesses in der Eurozone (-52,2%) den Rückgang in den USA (-41,8%) und in Großbritannien (-42,4%) übertraf.

 

Die neuen Rekordstände an den weltweiten Aktienmärkten im vergangenen Jahr haben auch die Dringlichkeit von Goldkäufen zur Diversifizierung verringert, und dieses Vertrauen in Risikopapiere könnte auch zu Beginn des Jahres 2022 neue Zuflüsse in Edelmetalle eindämmen.

 

Dies könnte jedoch eine Chance für langfristig orientierte Anleger darstellen, denn die moderne Geschichte zeigt, dass der beste Zeitpunkt für den Kauf von Gold als Portfolioversicherung der ist, zu dem andere es ignorieren, wodurch die Preise weniger hoch sind und ein größeres Aufwärtspotenzial bieten, wenn die Aktienmärkte zu gegebener Zeit unweigerlich einen längeren Absturz erleben.